Am Donnerstag nahm Morgan Stanley die Beobachtung der Brown & Brown (NYSE:BRO) Aktie mit einer "Overweight"-Empfehlung und einem Kursziel von 134,00 US-Dollar auf. Die Investmentbank begründete ihre Einschätzung mit den branchenführenden Margen des Unternehmens sowie dem Potenzial für weiteres Wachstum und Margenverbesserung. Die Analyse von Morgan Stanley deutet darauf hin, dass die beeindruckende Erfolgsbilanz von Brown & Brown vom Markt bislang unterschätzt wird.
Die "Overweight"-Empfehlung basiert auf der Prognose, dass Brown & Brown bis 2026 ein bereinigtes EBITDAC von etwa 2.081 Millionen US-Dollar erreichen wird, was einer Marge von 36,5% entspräche. Diese robuste Marge soll durch ein Umsatzwachstum von geschätzten 8,1% im Jahr 2025 und 7,2% im Jahr 2026 erzielt werden. Das organische Wachstum wird dabei voraussichtlich hauptsächlich vom starken Einzelhandelssegment getragen.
Morgan Stanley leitet das Kursziel von 134,00 US-Dollar von einem geschätzten EV/EBITDAC-Multiplikator von etwa 17,8x und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von ungefähr 28,5x für das Jahr 2026 ab. Diese Bewertungskennzahlen stellen eine Prämie gegenüber den Wettbewerbern von Brown & Brown dar und unterstreichen den positiven Ausblick der Bank auf die Aktie.
Die Finanzexperten prognostizieren zudem, dass sich das Umsatzwachstum des Versicherungsmaklers in einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,22 US-Dollar im Jahr 2025 und 4,70 US-Dollar im Jahr 2026 niederschlagen wird. Diese Prognosen basieren auf der Annahme, dass das Unternehmen seinen Wachstumskurs fortsetzen und seine starke Wettbewerbsposition am Markt behaupten kann.
Der Analyst betonte das Potenzial des Unternehmens für langfristiges Wachstum und Margenverbesserung. Er hob hervor, dass das Profitabilitätsprofil von Brown & Brown vor einer möglichen Neubewertung durch den Markt stehe. Die optimistische Haltung der Investmentbank spiegelt das Vertrauen in die strategische Ausrichtung und Marktpositionierung des Unternehmens wider.
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