Am Mittwoch passte DA Davidson seine Einschätzung für Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO) an und senkte das Kursziel von 18,00 US-Dollar auf 17,00 US-Dollar, behielt aber die neutrale Bewertung der Aktie bei. Die Anpassung erfolgte nach der kürzlichen Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals, die die Konsensschätzungen leicht übertrafen, und der Bekanntgabe des Ausblicks für 2024, der gegenüber früheren Prognosen nach unten korrigiert wurde.
Die Leistung von Grocery Outlet im dritten Quartal lag leicht über den Markterwartungen. Der Ausblick des Unternehmens für das vierte Quartal liegt jedoch deutlich unter dem Konsens, was teilweise auf anhaltende Herausforderungen mit Systemen und Preispositionierung zurückzuführen ist. Trotz dieser Probleme gab es einen merklichen Aufschwung bei den vergleichbaren Filialumsätzen im bisherigen Quartalsverlauf. Die konservative Prognose von Grocery Outlet deutet auf eine Erwartung schwächerer Trends in den kommenden Monaten hin.
Die Entscheidung der Firma, eine neutrale Haltung mit einem niedrigeren Kursziel beizubehalten, basiert auf einem 14-fachen Multiple der revidierten Prognose für den Gewinn pro Aktie (EPS) 2026. DA Davidson erkennt das Potenzial in Grocery Outlets langfristiger Strategie an, betont aber die Notwendigkeit, dass das Unternehmen eine Rückkehr zu seinem früheren Niveau der operativen Exzellenz demonstrieren muss, bevor eine positivere Bewertung in Betracht gezogen werden kann.
Der Analyst merkte an, dass bestimmte Faktoren als Katalysatoren für das Unternehmen wirken könnten, wie die Ernennung einer permanenten Führungsspitze, da sowohl die CEO- als auch die CFO-Positionen derzeit interimistisch besetzt sind. Die aktualisierte Haltung der Firma spiegelt einen vorsichtigen Optimismus wider, der durch jüngste Leistungsbedenken und einen konservativen Ausblick für die nahe Zukunft gemäßigt wird.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Grocery Outlet erhebliche Veränderungen in seiner Führung und seinem finanziellen Ausblick erlebt. Der plötzliche Rücktritt von CEO RJ Sheedy führte dazu, dass Eric Lindberg, der derzeitige Vorstandsvorsitzende, als Interims-CEO einsprang. Mehrere Analystenunternehmen haben auf diese Veränderungen reagiert, wobei TD Cowen Grocery Outlet auf eine Hold-Bewertung herabstufte mit einem Kursziel von 16,00 US-Dollar, während BofA Securities seine Bewertung von Kaufen auf Neutral änderte, mit einem Kursziel von 17,00 US-Dollar.
Grocery Outlet hat seine vorläufigen Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 veröffentlicht und prognostiziert einen Nettoumsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 10,4 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Das Unternehmen revidiert jedoch seine Prognose für das bereinigte EBITDA des Gesamtjahres nach unten und erwartet, dass es unter der zuvor angegebenen Spanne liegen wird. Trotzdem geht es davon aus, seine Nettoumsatzprognose für das Gesamtjahr zu übertreffen.
Das Unternehmen hat auch ein Eigenmarkenprogramm, GO Brands, gestartet und plant, bis zum Jahresende 100 neue Produkte einzuführen. Grocery Outlet expandiert weiterhin und eröffnete im zweiten Quartal 10 neue Filialen, wodurch sich die Gesamtzahl auf 524 Standorte erhöht.
Loop Capital hat die Berichterstattung über Grocery Outlet-Aktien mit einer Hold-Bewertung aufgenommen, während Goldman Sachs seine Verkaufsempfehlung beibehalten hat. Diese Bewertungen spiegeln die Ansichten der Analysten zu den aktuellen Herausforderungen und dem Wachstumspotenzial des Unternehmens wider.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur gegenwärtigen finanziellen Situation von Grocery Outlet und stimmen mit dem vorsichtigen Ausblick von DA Davidson überein. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liegt bei 26,85, was auf eine relativ hohe Bewertung im Verhältnis zum Gewinn hindeutet. Dies wird durch einen InvestingPro-Tipp unterstützt, der hervorhebt, dass Grocery Outlet "zu einem hohen EBIT-Bewertungsmultiplikator gehandelt wird".
Die jüngste Aktienperformance war herausfordernd, mit einem Kursrückgang von 21,47 % in den letzten drei Monaten und einem signifikanten Rückgang von 43,59 % in den letzten sechs Monaten. Diese Zahlen bestätigen die InvestingPro-Tipps, dass der "Kurs in den letzten drei Monaten deutlich gefallen ist" und die "Aktie in den letzten sechs Monaten einen großen Einbruch erlitten hat", was die Reaktion des Marktes auf die operativen Herausforderungen und die konservative Prognose des Unternehmens widerspiegelt.
Trotz dieser Gegenwind behält Grocery Outlet eine solide finanzielle Grundlage bei. Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass "liquide Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen", was darauf hindeutet, dass das Unternehmen über die finanzielle Flexibilität verfügt, um seine aktuellen Herausforderungen zu bewältigen. Darüber hinaus bleibt das Unternehmen "in den letzten zwölf Monaten profitabel", mit einem Umsatz von 4.159,19 Millionen US-Dollar in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 6 zusätzliche Tipps für Grocery Outlet, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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