Canaccord Genuity bekräftigte am Donnerstag seine Kaufempfehlung für PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) mit einem unveränderten Kursziel von 28,00 US-Dollar. Das Unternehmen verzeichnete gemischte Ergebnisse im dritten Quartal, wobei Herausforderungen das landbasierte Geschäft beeinträchtigten und der Verlust im Interaktiven Segment reduziert wurde. PENNs regionale Casinos verzeichneten stabile Konsumausgaben, dies wurde jedoch durch verstärkten Wettbewerb im Nordosten, Louisiana und Illinois sowie durch Wettereinflüsse und laufende Hotelrenovierungen ausgeglichen.
Das Interaktive Segment, zu dem das ESPN BET-Produkt gehört, verzeichnete eine sequenzielle Verbesserung der Marge um etwa 7 Prozentpunkte. Dies wurde auf kürzlich durchgeführte Produktverbesserungen und ein starkes Nutzerwachstum zurückgeführt, die zu einer besseren Monetarisierung führten, sowie auf disziplinierte Werbeausgaben. Trotz einer über den Erwartungen liegenden Performance im dritten Quartal lag PENNs Prognose für das vierte Quartal für seine stationären Casinos leicht unter den Analystenschätzungen. Dennoch bekräftigte das Unternehmen seine EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr 2024 im Interaktiven Segment.
Das Management kommentierte das starke Wachstum des Handelsvolumens, blieb jedoch für das vierte Quartal aufgrund ungünstiger NFL-Ergebnisse, die bis Anfang November anhielten, vorsichtig. Sie deuteten jedoch an, dass sich normalisierende Ergebnisse in den kommenden Wochen Aufwärtspotenzial gegenüber den aktuellen Erwartungen bieten könnten. PENNs langfristiger Ausblick deutet darauf hin, dass das Interaktive Segment auf dem Weg ist, bis zum Geschäftsjahr 2025 nahezu die Gewinnschwelle zu erreichen und 2026 signifikante Profitabilität zu erzielen.
Der für das erste Quartal 2025 geplante Start einer eigenständigen Hollywood iCasino-App soll das Engagement und die Monetarisierung der Online-Sportwetten-Plattform (OSB) des Unternehmens verbessern. Canaccord Genuity sieht in der aktuellen Bewertung ein attraktives Risiko-Rendite-Verhältnis für Anleger und betont das Wachstumspotenzial durch kontinuierliche Produktverbesserungen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete PENN Entertainment Inc. gemischte Ergebnisse für das dritte Quartal, wobei der Gewinn pro Aktie die Analystenerwartungen leicht übertraf, der Umsatz jedoch dahinter zurückblieb. Das Unternehmen verzeichnete einen Verlust von 0,25 US-Dollar pro Aktie, besser als der prognostizierte Verlust von 0,26 US-Dollar pro Aktie, und einen Umsatz von 1,64 Milliarden US-Dollar, knapp unter der Konsensschätzung von 1,64 Milliarden US-Dollar.
Truist Securities behielt seine Kaufempfehlung für PENN bei, während Morgan Stanley und Barclays ihre Equalweight- bzw. Overweight-Ratings beibehielten. PENNs Interaktives Segment meldete einen EBITDA-Verlust von 90,9 Millionen US-Dollar, etwas besser als erwartet, und das Unternehmen kündigte Pläne zur Einführung eines eigenständigen iCasinos im Jahr 2025 an.
Trotz Herausforderungen wie ungünstigen Haltezeiten und Wetterunterbrechungen im Süden zeigte PENNs Einzelhandelsgeschäft eine stabile Verbrauchernachfrage. Das Unternehmen beendete das dritte Quartal mit 834 Millionen US-Dollar an Barmitteln und Barmitteläquivalenten. Analysten erwarten weitere Verbesserungen im Interaktiven Segment und einen stärkeren Start ins vierte Quartal im Einzelhandelssektor.
InvestingPro Insights
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur finanziellen Situation von PENN Entertainment. Mit einer Marktkapitalisierung von 3,01 Milliarden US-Dollar zeigte die Aktie des Unternehmens Volatilität, was die erwähnten Herausforderungen widerspiegelt. Trotz einer Gesamtrendite von 11,41% in den letzten 3 Monaten liegt PENNs Rendite seit Jahresbeginn bei -26,1%, was die gemischte Performance in verschiedenen Zeiträumen unterstreicht.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass PENN mit einer erheblichen Schuldenlast operiert, was mit dem vorsichtigen Ausblick des Unternehmens und den Herausforderungen im landbasierten Geschäft übereinstimmt. Der Hinweis, dass Analysten für dieses Jahr keine Profitabilität erwarten, bestätigt die erwähnte Reduzierung der Verluste im Interaktiven Segment und den Weg zur Gewinnschwelle bis zum Geschäftsjahr 2025.
Interessanterweise zeigen InvestingPro-Daten, dass die Aktie mit hohen EBIT- und EBITDA-Bewertungsmultiplikatoren gehandelt wird, während sich der Artikel auf PENNs Kaufempfehlung von Canaccord Genuity konzentriert. Dies deutet darauf hin, dass Investoren zukünftiges Wachstumspotenzial einpreisen, insbesondere aus dem Interaktiven Segment und dem bevorstehenden Start der Hollywood iCasino-App.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von PENN Entertainment liefern könnten.
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