Am Mittwoch behielt DA Davidson seine neutrale Bewertung für Qualys (NASDAQ: QLYS) bei, erhöhte jedoch das Kursziel von 120,00 US-Dollar auf 147,00 US-Dollar. Diese Anpassung folgt auf die Leistung von Qualys im dritten Quartal, die die Erwartungen mit deutlich höherem Umsatz und berechneten aktuellen Abrechnungen (Calculated Current Billings, CCB) übertraf. Das Unternehmen meldete zudem ein höheres Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf Sachanlagen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände (EBITDA) sowie einen höheren Gewinn pro Aktie (EPS) als erwartet.
Die positiven Ergebnisse wurden größtenteils auf bessere Upselling-Aktivitäten zurückgeführt, was sich in einer leichten Steigerung der Netto-Expansionsrate (Dollar-Based Net Expansion Rate, DBNER) der letzten zwölf Monate von 102% auf 103% widerspiegelte. Trotz des starken Quartals äußerte der Analyst Bedenken hinsichtlich der Pipeline für das vierte Quartal, die schwächer erscheint als vom Management gewünscht.
Darüber hinaus deutet die Prognose für das CCB-Wachstum der letzten zwölf Monate auf einen Anstieg von 7-8% im Jahresvergleich zum Ende des Kalenderjahres 2024 hin. Diese Projektion lässt erwarten, dass das Umsatzwachstum für das Kalenderjahr 2025 im mittleren einstelligen Bereich (Mid-Single-Digit, MSD) verbleiben wird.
Der Analyst kam zu dem Schluss, dass angesichts dieser Aussichten die Qualys-Aktien mit dem 21-fachen des Unternehmenswerts zum freien Cashflow des Kalenderjahres 2025 (EV/CY25 FCF) vollständig bewertet erscheinen. Das revidierte Kursziel spiegelt die jüngste finanzielle Leistung wider, während die neutrale Bewertung eine vorsichtige Haltung zur aktuellen Bewertung der Aktie signalisiert.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete das Cybersicherheitsunternehmen Qualys einen Umsatzanstieg von 8% im Jahresvergleich für das zweite Quartal 2024 auf 148,7 Millionen US-Dollar. Trotz Herausforderungen, einschließlich einer gesunkenen Nachfrage nach seinem eigenständigen Vulnerability Management (VM)-Angebot und verstärktem Wettbewerb durch Crowdstrikes neues Tool Falcon Network Vulnerability Assessment, setzt das Unternehmen weiterhin auf Innovation. Qualys lancierte kürzlich das erste cloudbasierte Risk Operations Center (ROC) mit Enterprise TruRisk Management (ETM), das darauf abzielt, das Cybersicherheitsrisikomanagement zu optimieren.
Zusätzlich hat Qualys TruRisk Eliminate eingeführt, ein Produkt zur Verbesserung des Schwachstellenmanagements, und plant, seine GovCloud-Plattform zu erweitern. Das Unternehmen prognostiziert für das Gesamtjahr 2024 einen Umsatzanstieg von 8-10% auf 601,5 bis 608,5 Millionen US-Dollar.
Analysten von Jefferies, TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital und JPMorgan haben aufgrund dieser Entwicklungen ihre Einschätzungen zu Qualys-Aktien angepasst. Jefferies nahm die Beobachtung von Qualys mit einer Halte-Empfehlung auf und setzte ein Kursziel von 135,00 US-Dollar, wobei Vorbehalte hinsichtlich signifikanter Wachstumsaussichten geäußert wurden. TD Cowen hält ebenfalls an einer Halte-Empfehlung fest, obwohl das Kursziel für Qualys aufgrund der genannten Herausforderungen zweimal revidiert wurde.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen die Analyse von Qualys (NASDAQ: QLYS). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 4,72 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 27,62, was mit der Sichtweise des Analysten zur Bewertung übereinstimmt. Qualys weist beeindruckende Bruttogewinnmargen von 81,5% für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 auf, was die operative Effizienz des Unternehmens unterstreicht.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Qualys mehr Barmittel als Schulden in seiner Bilanz hält, was finanzielle Flexibilität angesichts der schwächeren Pipeline für das vierte Quartal bieten könnte, die im Artikel erwähnt wurde. Darüber hinaus haben 18 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert, was trotz des vorsichtigen Ausblicks auf potenziellen Optimismus hindeutet.
Diese Erkenntnisse ergänzen die Diskussion über die Leistung und Bewertung von Qualys im Artikel. Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Qualys, die eine breitere Perspektive auf die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.