Am Montag bestätigte Raymond James seine "Strong Buy"-Empfehlung und das Kursziel von 30,00 US-Dollar für die Aktien von Kratos Defense & Security (NASDAQ:KTOS) nach einem bedeutenden Vertragsabschluss.
Das Unternehmen sicherte sich einen Fünfjahresvertrag im Wert von 1 Milliarde US-Dollar als Hauptauftragnehmer für das MACH TB (Multi-Service Advanced Capability Hypersonic Test Bed). Dieses Projekt ist Teil der vom US-Militär initiierten National Security Technology Accelerator Initiative. Ziel des Vertrags ist es, die Hyperschallfähigkeiten der USA zu verbessern, die derzeit hinter denen Chinas und Russlands zurückliegen.
Das MACH TB-Programm gilt als entscheidender Schritt für die USA, um ihre Position in der Hyperschalltechnologie zu stärken. Der Vertrag sieht vor, die Frequenz von Hyperschalltests von etwa einem pro Monat auf rund 50 pro Jahr zu erhöhen – ein deutliches Zeichen für die gesteigerte Finanzierung und Priorisierung in diesem Bereich. Kratos, zuvor Subunternehmer in der ersten Phase von MACH TB, wird nun ein Team leiten, das für Systemtechnik, Integration, Startdienste und andere Schlüsselfunktionen verantwortlich ist.
Zum Kratos-Team gehören Subunternehmer wie Leidos (Dynetics), der in einer früheren Phase Hauptauftragnehmer war, Booz Allen (über PAR Systems) sowie RocketLab, Koda Technologies, Corvid und weitere Partner. Trotz des beträchtlichen Vertragsvolumens hat Raymond James seine Finanzprognosen vorerst nicht angepasst.
Die Analyse von InvestingPro zeigt solide finanzielle Grundlagen mit einem gesunden Liquiditätsgrad von 3,22 und mehr Barmitteln als Schulden in der Bilanz. InvestingPro-Abonnenten erhalten Zugang zum umfassenden Pro Research Report, der eine detaillierte Analyse der Finanzlage und Wachstumsaussichten von Kratos im Vergleich zu 1.400+ führenden US-Aktien bietet.
Die Analysten räumen ein, dass das MACH TB-Programm in den Jahren 2025 und 2026 voraussichtlich zum am schnellsten wachsenden Programm von Kratos avancieren wird, was in Zukunft zu positiven Anpassungen der Finanzprognosen führen könnte.
Raymond James spekuliert zudem, dass Kratos bis 2026 oder 2027 einen Umsatzanteil von 50% aus Hyperschall- und unbemannten Systemen erreichen könnte. Dies deckt sich mit der Prognose von InvestingPro, die ein anhaltendes Wachstum vorhersagt und einen Anstieg des Nettogewinns für dieses Jahr erwartet.
Die Plattform bietet 12 zusätzliche exklusive ProTips und detaillierte Finanzkennzahlen, die Investoren helfen, die Wachstumsdynamik und Marktposition von Kratos besser einzuschätzen. Diese Prognose hängt vom Erfolg des Triebwerks- und Raketengeschäfts von Kratos, der Luftverteidigung und anderer Programme ab, die bei erfolgreichem Produktionsstart die Konsensschätzungen deutlich übertreffen könnten. Der MACH TB-Vertrag ist ein wichtiger Meilenstein zur Verbesserung der US-amerikanischen Hyperschalltestinfrastruktur und -fähigkeiten, wobei Kratos eine Schlüsselrolle in dieser strategischen Entwicklung einnimmt.
In weiteren aktuellen Meldungen verzeichnet Kratos Defense & Security Solutions bedeutende Fortschritte im Verteidigungssektor. Das Unternehmen sicherte sich zwei bemerkenswerte Verträge für die Entwicklung von Hyperschalltechnologie.
Der erste ist ein fünfjähriger Other Transaction Authority (OTA)-Vertrag für die Entwicklung des Multi-Service Advanced Capability Hypersonic Test Bed 2.0 (MACH-TB 2.0). Der zweite ist ein 6,5 Millionen US-Dollar schwerer Auftrag der Defense Advanced Research Projects Agency (DARPA) für zweijährige Flugtests zur Hyperschallforschung.
Finanziell betrachtet meldete Kratos für das dritte Quartal 2024 einen robusten Umsatz von 275,9 Millionen US-Dollar, was einem organischen Wachstum von 8,7% im Bereich unbemannte Systeme entspricht und die Erwartungen übertraf. Für 2025 prognostiziert das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 10% im Jahresvergleich.
Die Investmentbank Jefferies behielt ihre "Hold"-Empfehlung für Kratos-Aktien bei, erhöhte jedoch das Kursziel von 25,00 US-Dollar auf 30,00 US-Dollar, was auf einen positiven Ausblick für das Wachstumspotenzial des Unternehmens im Verteidigungssektor hindeutet.
Parallel dazu erweitert Kratos seine Fertigungskapazitäten und plant die Eröffnung neuer Standorte in Israel und Indien im zweiten Quartal 2025. Das Unternehmen sieht internationale Chancen für die Valkyrie-Drohne und erwartet erhebliches Potenzial im Hyperschallbereich mit möglichen Aufträgen von bis zu 1 Milliarde US-Dollar über fünf Jahre.
Trotz Herausforderungen bei der Rekrutierung von Fachkräften und Störungen im kommerziellen Satellitengeschäft bleibt Kratos zuversichtlich hinsichtlich seines Wachstumspotenzials, insbesondere im internationalen Markt für Zieldrohnen und Lösungen für autonome Fahrzeuge.
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