Am Mittwoch bestätigte Goldman Sachs seine Kaufempfehlung für Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX) und hielt das Kursziel von 191,00 US-Dollar aufrecht. Die Analyse folgte auf Regal Rexnords Bekanntgabe des bereinigten EBITDA für das dritte Quartal, das mit 337 Millionen US-Dollar 4% unter den Konsensschätzungen lag. Diese Verfehlung wurde hauptsächlich auf schwächere Umsätze und EBITDA in den Segmenten AMC und PES zurückgeführt. Positiv hervorzuheben ist jedoch die Leistung des Industrial Power Systems (IPS) Segments, dessen Margen mit 26,8% die Erwartungen übertrafen und eine Verbesserung von über 500 Basispunkten im Jahresvergleich aufwiesen.
Trotz des enttäuschenden dritten Quartals gab es durchaus ermutigende Signale. Die überdurchschnittliche Margenleistung des IPS-Segments unterstreicht die Wirksamkeit von Synergien und verbesserten Betriebsabläufen. Dennoch hat Regal Rexnord seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 nach unten korrigiert und erwartet nun einen Gewinn pro Aktie zwischen 9,15 und 9,45 US-Dollar, was einer Senkung um 0,30 US-Dollar in der Mitte der Spanne entspricht. Goldman Sachs geht davon aus, dass das tatsächliche Ergebnis eher am unteren Ende dieser Bandbreite liegen wird und setzt ihre Schätzung bei 9,20 US-Dollar an. Dabei berücksichtigen die Analysten die anhaltende Schwäche in diskreten Automatisierungstrends und anderen Marktsegmenten.
Für das Jahr 2025 prognostiziert Goldman Sachs ein moderates Umsatzwachstum für Regal Rexnord mit einem geschätzten organischen Anstieg von 1%. Die Prognose berücksichtigt erwartete Synergieeffekte von rund 65 Millionen US-Dollar, einen Zinsvorteil von 50 Millionen US-Dollar sowie einen möglichen steuerlichen Gegenwind von 15 Millionen US-Dollar. Daraus ergibt sich ein prognostizierter Gewinn pro Aktie (EPS) von 10,40 US-Dollar für 2025. Die Analysten sehen hier sogar noch Aufwärtspotenzial, sollten sich die Auftragseingänge in langzyklischen AMC-Geschäften besser als erwartet entwickeln oder Verbesserungen in der diskreten Automatisierung eintreten.
Für das Jahr 2026 rechnet Goldman Sachs mit einem EPS von 12,00 US-Dollar. Der mittelfristige Ausblick für Regal Rexnord bleibt positiv, wobei die Analysten die deutlichen Verbesserungen der fundamentalen Kennzahlen und das Potenzial für ein überdurchschnittliches Gewinnwachstum hervorheben. Die Beibehaltung der Kaufempfehlung und des Kursziels von 191 US-Dollar basiert auf einer erwarteten Free-Cash-Flow-Rendite von etwa 7,0-7,5% für das Geschäftsjahr 2026.
In anderen aktuellen Entwicklungen hat Regal Rexnord Corporation, ein Unternehmen der Industriemaschinenbaubranche, seinen ergänzenden Ruhestandsplan angepasst, was auf eine Verbesserung des Vergütungspakets für Führungskräfte hindeutet. Zudem war das Unternehmen Gegenstand mehrerer Analystenberichte. Citi nahm die Beobachtung von Regal Rexnord mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 200 US-Dollar auf und verwies auf Wachstumschancen in den Endmärkten sowie Synergien aus Übernahmen. Loop Capital bekräftigte seine Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 200 US-Dollar und betonte das Wachstumspotenzial und die strategischen Initiativen des Unternehmens.
KeyBanc bestätigte seine Übergewichtung mit einem Kursziel von 190 US-Dollar und zeigte sich zuversichtlich hinsichtlich des langfristigen Wachstumspotenzials und des effektiven Schuldenmanagements. Goldman Sachs bekräftigte ebenfalls seine Kaufempfehlung für Regal Rexnord-Aktien mit einem unveränderten Kursziel von 195 US-Dollar und hob das gesteigerte organische Wachstum sowie signifikante Verbesserungen der Finanzkennzahlen hervor. Baird bestätigte seine Outperform-Bewertung mit einem Kursziel von 213 US-Dollar und verwies auf das verbesserte Portfolio, stärkeres Wachstum und ein attraktiveres Margenprofil im Vergleich zur historischen Performance. Diese jüngsten Einschätzungen der Analysten unterstreichen den vielversprechenden Ausblick für Regal Rexnord.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Analyse von Goldman Sachs bieten aktuelle Daten von InvestingPro weitere Einblicke in Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beläuft sich auf 11,12 Milliarden US-Dollar, bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 53,87. Dies deutet auf eine Premiumbewertung im Vergleich zu einigen Wettbewerbern hin und steht im Einklang mit Goldmans positiver Einschätzung und Kaufempfehlung.
Besonders bemerkenswert ist laut InvestingPro-Tipps, dass Regal Rexnord seit beeindruckenden 52 Jahren in Folge Dividenden ausgeschüttet hat. Dies unterstreicht die finanzielle Stabilität des Unternehmens und sein Engagement für Aktionärsrenditen. Diese konstante Dividendenpolitik untermauert Goldmans Einschätzung der verbesserten fundamentalen Kennzahlen des Unternehmens.
Darüber hinaus verzeichnet InvestingPro eine beachtliche Gesamtrendite von 67,48% über das vergangene Jahr, was auf ein starkes Marktvertrauen in die Zukunftsaussichten von Regal Rexnord hindeutet. Diese Performance steht im Einklang mit Goldmans Erwartung eines überdurchschnittlichen Gewinnwachstums und ihrer Kaufempfehlung.
Für Anleger, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und des Wachstumspotenzials von Regal Rexnord anstreben, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps, die wertvolle Erkenntnisse für Investitionsentscheidungen liefern können.
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