Am Freitag hat Jefferies seine Bewertung der Softbank Group Corp. (9984:JP) (OTC: SFTBY) von "Kaufen" auf "Halten" revidiert. Gleichzeitig senkte die Firma das Kursziel für Softbank von 13.540,00 JPY auf 9.930,00 JPY.
Diese Anpassung erfolgt im Zuge der Ankündigung Softbanks, in den kommenden vier Jahren 100-200 Milliarden US-Dollar in den USA zu investieren. Dies wirft Fragen über mögliche Finanzierungsquellen und deren Auswirkungen auf die finanzielle Stabilität des Unternehmens auf.
Laut InvestingPro-Daten trägt Softbank derzeit eine beträchtliche Schuldenlast von 141,4 Milliarden US-Dollar und weist eine bedenkliche Liquiditätsquote von 0,68 auf, was auf potenzielle Zahlungsschwierigkeiten hindeutet.
Der Analyst äußerte Bedenken, dass Softbanks Investitionszusage die Fähigkeit des Unternehmens zu Aktienrückkäufen einschränken könnte. Dies könnte die Diskrepanz zwischen Aktienkurs und Nettovermögenswert (NAV) weiter vergrößern.
Trotz dieser Bedenken deutet die InvestingPro-Analyse darauf hin, dass die Aktie derzeit unter ihrem fairen Wert gehandelt wird, mit einem vergleichsweise moderaten KGV von 5,97 und einer beachtlichen YTD-Rendite von 31,74%. Das mangelnde Interesse der Investoren an einem weiteren Vision Fund mit Softbank wurde ebenfalls als Grund für die Herabstufung angeführt.
Jefferies betonte die Risiken, die mit dem Verkauf von ARM-Aktien zur Finanzierung dieser Investitionen verbunden sind. Ein solcher Schritt könnte negative Auswirkungen sowohl auf den ARM-Aktienkurs als auch auf Softbanks NAV haben.
Die Herabstufung und das neue Kursziel spiegeln Jefferies' revidierte Erwartungen für Softbanks Aktie angesichts der ambitionierten US-Investitionspläne wider. Die geäußerten Bedenken drehen sich um die finanziellen Strategien, die Softbank möglicherweise anwenden muss, um seine Investitionszusage zu erfüllen, und die potenziellen negativen Folgen dieser Maßnahmen.
Softbank hat bisher nicht öffentlich auf die Herabstufung oder die von Jefferies geäußerten Bedenken reagiert. Anleger und Marktbeobachter werden die Schritte des Unternehmens wahrscheinlich genau verfolgen, insbesondere in Bezug auf seine Investitionsstrategie und mögliche Verkäufe von ARM-Aktien.
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In anderen aktuellen Nachrichten meldete die SoftBank Group Corp. für den Sechsmonatszeitraum bis zum 30.09.2024 einen Nettogewinn von über 1 Billion JPY. Dieser finanzielle Erfolg war größtenteils auf bedeutende Investitionsgewinne zurückzuführen, insbesondere aus dem Vision Fund und T-Mobile. Allein die Gewinne des Vision Fund beliefen sich auf 2,6 Billionen JPY, was den ersten kumulativen Gewinn seit neun Quartalen markiert. Softbanks CFO, Yoshimitsu Goto, unterstrich die strategischen Investitionen des Unternehmens in KI, einschließlich einer bemerkenswerten Investition von 500 Millionen US-Dollar in OpenAI.
Der Nettovermögenswert des Unternehmens wurde mit 29 Billionen JPY angegeben, wobei robuste Barreserven voraussichtlich 4 Billionen JPY übersteigen werden. Trotz Unsicherheiten auf dem globalen Markt plant SoftBank, diese starke Cash-Position für zukünftige KI-Investitionen zu nutzen, mit Fokus auf KI-Chip-Entwicklungen und Robotik. Das Unternehmen hat jedoch aufgrund der aktuellen globalen Marktbedingungen neue Investitionen in China verlangsamt.
Analysten verschiedener Firmen haben Softbanks starke Performance und strategische Investitionsentscheidungen hervorgehoben. Trotz der jüngsten US-Präsidentschaftswahl und möglicher Änderungen in der US-Politik bleibt SoftBank optimistisch in Bezug auf sein Private-Equity-Portfolio, insbesondere seine Investitionen in ByteDance und OpenAI. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in der Geschäftsstrategie und finanziellen Performance des Unternehmens.
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