Am Donnerstag nahm Stifel die Bewertung der Snam SpA (SRG:IM) (OTC: SNMRY) mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 5,90€ auf. Die Bewertung von Snam durch die Firma basiert auf dem Ansatz der regulierten Vermögensbasis (RAB), der ein erhebliches Aufwärtspotenzial für die Aktie nahelegt.
Das Kursziel von 5,90€ pro Aktie entspricht einem potenziellen Anstieg von 21% gegenüber dem aktuellen Aktienkurs und deutet auf eine positive Aussicht für den Aktienwert des Unternehmens hin. Laut Stifel preist der Markt Snam derzeit mit einer impliziten Prämie von 5% auf das Verhältnis von Unternehmenswert zu regulierter Vermögensbasis plus Beteiligungen ein, während ihr Ziel eine Prämie von etwa 21% impliziert.
Stifels Bewertung von Snam spiegelt eine breitere Analyse des Versorgungssektors wider, wobei die Firma auch Einblicke in Terna, einen anderen Akteur der Branche, liefert. Die RAB-basierte Bewertung des Analysten für Terna ergibt ein Kursziel von 8,30€ pro Aktie, was einem Verhältnis von Unternehmenswert zu regulierter Vermögensbasis von 23% entspricht. Diese Zahl liegt relativ nahe am aktuellen Marktpreis, der ein Verhältnis von 18% widerspiegelt.
Die Aufnahme der Bewertung und die Festlegung eines Kursziels basieren auf Stifels Methodik zur Evaluierung von Versorgungsunternehmen. Der Ansatz der regulierten Vermögensbasis berücksichtigt den Wert der regulierten Vermögenswerte eines Unternehmens und die erwarteten Renditen auf diese Vermögenswerte.
Anleger und Marktbeobachter werden wahrscheinlich die Kursentwicklung von Snam in der kommenden Zeit genau verfolgen, um zu sehen, ob sie mit Stifels Prognosen übereinstimmt. Die Kaufempfehlung und das von Stifel gesetzte Kursziel bieten eine positive Sicht auf Snams zukünftige Marktbewertung.
InvestingPro Erkenntnisse
Zur Ergänzung von Stifels optimistischer Einschätzung zu Snam SpA (OTC: SNMRY) liefert InvestingPro zusätzliche Informationen für Investoren. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 13,58 und das bereinigte KGV von 11,55 für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024 deuten darauf hin, dass die Aktie zu einem relativ niedrigen Gewinnmultiplikator gehandelt wird, was mit Stifels Sicht eines möglichen Aufwärtspotenzials übereinstimmt.
Snams beeindruckende Bruttomarge von 75,52% für denselben Zeitraum unterstreicht die operative Effizienz des Unternehmens, was zur Fähigkeit des Unternehmens beitragen könnte, Wert für die Aktionäre zu generieren. Dies wird durch einen InvestingPro-Tipp bestätigt, der darauf hinweist, dass Snam mit "beeindruckenden Bruttomargen" arbeitet.
Darüber hinaus bietet Snam eine beachtliche Dividendenrendite von 5,36%, wobei ein InvestingPro-Tipp anmerkt, dass das Unternehmen "eine signifikante Dividende an die Aktionäre zahlt". Dies könnte besonders für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein, zumal Snam seit 23 Jahren in Folge Dividenden gezahlt und diese seit 7 Jahren in Folge erhöht hat.
Für diejenigen, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps zu Snam SpA, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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