Am Freitag gaben Analysten von Stifel bekannt, dass sie die Aktien von IGM Biosciences von "Kaufen" auf "Halten" herabgestuft haben. Dabei wurde das Kursziel drastisch von 27,00 US-Dollar auf 2,50 US-Dollar gesenkt. Laut InvestingPro-Daten wird die Aktie des Unternehmens derzeit bei 6,20 US-Dollar gehandelt, nahe ihrem 52-Wochen-Tief von 5,79 US-Dollar, mit einer Marktkapitalisierung von 368,68 Millionen US-Dollar. Die Entscheidung folgte auf den unerwarteten Schritt von IGM Biosciences, die Entwicklung seiner IgM-basierten T-Zell-Engager (TCEs) für Autoimmun- und Entzündungskrankheiten einzustellen.
Dies beinhaltet die Einstellung von Imvotamab und IGM-2644, die sich in Phase-1-Dosiseskalationsstudien für verschiedene Erkrankungen wie rheumatoide Arthritis (RA), systemischer Lupus erythematodes (SLE), Myositis und generalisierte Myasthenia gravis (gMG) befanden.
Die Analysten von Stifel zeigten sich wenig überrascht über den Mangel an detaillierten Kommentaren des Managements zur Tiefe und Konsistenz der peripheren B-Zell-Depletion in den RA/SLE-Imvotamab-Dosiseskalationsstudien. Sie vermuten, dass der Entwicklungsstopp wahrscheinlich auf inhärente Probleme des IgM-basierten TCE-Formats zurückzuführen ist, die nicht durch höhere oder häufigere Dosierungen gelöst werden konnten.
IGM Biosciences wird nun sowohl interne als auch externe strategische Alternativen prüfen, was zu einer drastischen Reduzierung der Belegschaft um über 70 % geführt hat. Während die InvestingPro-Analyse zeigt, dass das Unternehmen mit einem Verhältnis von Umlaufvermögen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten (Current Ratio) von 5,22 eine gesunde kurzfristige Liquidität aufweist, verbrennt es mit einem negativen EBITDA von 223,95 Millionen US-Dollar schnell Bargeld.
Das revidierte Kursziel von Stifel spiegelt einen geschätzten Netto-Bargeldbestand von etwa 2 US-Dollar pro Aktie zum Jahresende 2025 auf vollständig verwässerter Basis wider und weist der laufenden Zusammenarbeit des Unternehmens mit Sanofi einen stark diskontierten Wert von etwa 0,50 US-Dollar pro Aktie zu.
Entdecken Sie 8 weitere wichtige Finanzeinblicke und einen umfassenden Pro Research Report für IGMS auf InvestingPro. Diese Partnerschaft, die keine TCEs, sondern IgM-basierte Agonisten für Autoimmun- und Entzündungskrankheiten umfasst, birgt ein Potenzial für Meilensteinzahlungen von über 3 Milliarden US-Dollar und besteht aus drei präklinischen Kandidaten.
Die erhebliche Herabstufung und Kurszielsenkung durch Stifel spiegeln einen dramatischen Wandel in der Strategie und den Aussichten von IGM Biosciences wider. Das Unternehmen steht vor einem herausfordernden Weg, während es seine Projektpipeline neu bewertet und nach neuen Wachstumsrichtungen sucht.
In anderen aktuellen Nachrichten hat IGM Biosciences bedeutende Veränderungen erfahren, einschließlich einer strategischen Verlagerung in Richtung des Autoimmun-Sektors und einer Reduzierung der Belegschaft um 73 %. Diese Änderungen haben zu Revisionen der Aktienratings und Kursziele durch Analystenunternehmen geführt.
Sowohl RBC Capital Markets als auch BMO Capital Markets haben das Aktienrating von IGM Biosciences herabgestuft, wobei RBC Capital ein neues Kursziel von 1,50 US-Dollar festlegte, was einen deutlichen Rückgang gegenüber den vorherigen 20,00 US-Dollar darstellt. BMO Capital senkte ebenfalls sein Kursziel auf 2,00 US-Dollar, ein starker Rückgang vom früheren Ziel von 21,00 US-Dollar.
Die Revisionen erfolgten als Reaktion auf die Entscheidung von IGM Biosciences, seine IgM-basierte bispezifische Autoimmun-Pipeline einzustellen und strategische Alternativen zu prüfen. Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens steht unter Beobachtung aufgrund eines EBITDA von -223,95 Millionen US-Dollar in den letzten zwölf Monaten, trotz eines gesunden Current Ratio von 5,22.
Diese jüngsten Entwicklungen haben zu einer revidierten Einschätzung der Zukunft des Unternehmens geführt. Der Analyst von RBC Capital erwartet einen starken Rückgang des Wertes der IGM Biosciences-Aktien, während BMO Capital Markets die strategische Abkehr des Unternehmens von wichtigen Medikamentenkandidaten als bedeutenden Faktor anführt. Sowohl die Unternehmen als auch Marktbeobachter und Investoren werden die Auswirkungen dieser Veränderungen auf die finanzielle Position und Aktienperformance von IGM Biosciences genau beobachten.
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