TD Cowen hat am Montag die Bewertung der Aktien von Spero Therapeutics (NASDAQ:SPRO) von "Kaufen" auf "Halten" herabgestuft. Diese Entscheidung basiert auf Unklarheiten bezüglich des Zeitplans für bevorstehende Katalysatoren des biopharmazeutischen Unternehmens. Die Neubewertung folgt auf die kürzliche Einstellung des Phase-2-Programms von Spero für einen Wirkstoffkandidaten zur Behandlung von nicht-tuberkulösen Mykobakterien-Infektionen (NTM).
Der TD Cowen-Analyst nannte die fehlende Klarheit über den Zeitplan der Katalysatoren nach dem Stopp des '720 Phase-2-NTM-Programms als Hauptgrund für die Herabstufung. Trotz dieses Rückschlags arbeitet Spero Therapeutics weiterhin an anderen Projekten. Das Unternehmen führt derzeit in Partnerschaft mit GlaxoSmithKline (GSK) eine Phase-3-Studie für Tebipenem Pivoxil Hydrobromid (Tebi) bei komplizierten Harnwegsinfektionen (cUTI) durch. Laut Unternehmensangaben verläuft die Rekrutierung für diese Studie planmäßig und soll in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 abgeschlossen sein.
Zusätzlich zur laufenden Phase-3-Studie hat Spero Therapeutics seine Absicht bekräftigt, eine Phase-2-Studie für einen weiteren Wirkstoffkandidaten, bekannt als '206, zur Behandlung von im Krankenhaus erworbener und beatmungsassoziierter bakterieller Pneumonie (HAP/VAP) zu starten. Der Beginn dieser Studie hängt jedoch davon ab, ob das Unternehmen nicht-verwässernde Finanzierungsmittel sichern kann.
Die finanzielle Lage von Spero Therapeutics war ebenfalls Gegenstand des Analysten-Kommentars. Das Unternehmen verfügt derzeit über Barreserven in Höhe von 76,3 Millionen US-Dollar, die voraussichtlich die operativen Ausgaben bis Mitte 2026 decken werden. Diese finanzielle Reichweite verschafft Spero Therapeutics einen gewissen Spielraum bei der Umsetzung seiner klinischen Entwicklungspläne und der Suche nach zusätzlichen Finanzierungsmöglichkeiten für kommende Studien.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Spero Therapeutics eine Reihe bedeutender Entwicklungen erlebt. Das Unternehmen meldete für das zweite Quartal 2024 Einnahmen von 10,2 Millionen US-Dollar und einen Nettoverlust von 17,9 Millionen US-Dollar. H.C. Wainwright bestätigte die Kaufempfehlung für Spero Therapeutics, senkte jedoch das Kursziel von 7 auf 5 US-Dollar nach den Zwischenergebnissen der Phase-2a-Studie für SPR720, die den primären Endpunkt nicht erreichte. Infolgedessen setzte Spero das SPR720-Programm aus und kündigte einen Restrukturierungsplan an, der eine Reduzierung der Belegschaft um etwa 39 % vorsieht.
Spero Therapeutics treibt andere Programme weiter voran, darunter Tebipenem HBr, das sich in einer globalen Phase-3-Studie befindet, und SPR206, für das eine Phase-2-Studie geplant ist, abhängig von nicht-verwässernder Finanzierung. Das Unternehmen gab zudem Änderungen in der Führungsebene bekannt, einschließlich des Ausscheidens des Chief Medical Officer und der Ernennung von Dr. John Pottage zum Interim Clinical Lead.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Situation und Marktperformance von Spero Therapeutics. Trotz der jüngsten Herabstufung zeigt die Bilanz des Unternehmens einige Stärken. InvestingPro Tips weisen darauf hin, dass Spero mehr Bargeld als Schulden hält und die liquiden Mittel die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen. Dies deckt sich mit der im Artikel erwähnten Barreserve von 76,3 Millionen US-Dollar, die die operative Reichweite bis Mitte 2026 unterstützt.
Der Markt scheint jedoch die in der TD Cowen-Herabstufung hervorgehobenen Unsicherheiten widerzuspiegeln. InvestingPro-Daten zeigen, dass die Aktie von Spero in der letzten Woche einen erheblichen Einbruch erlitten hat, mit einer Gesamtrendite von -11,28 % in der letzten Woche. Dieser jüngste Rückgang hat zu einer Gesamtrendite von -19,73 % seit Jahresbeginn beigetragen, was auf Vorsicht seitens der Investoren hindeutet.
Mit Blick auf die Zukunft zeigen InvestingPro Tips, dass Analysten für das laufende Jahr einen Umsatzrückgang und eine Verringerung des Nettoeinkommens erwarten. Diese Prognose könnte von der Einstellung des Phase-2-NTM-Programms und den Unsicherheiten bezüglich des Zeitplans zukünftiger Katalysatoren beeinflusst sein, wie im Artikel erwähnt.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Erkenntnisse über die hier genannten hinaus. Die Plattform listet derzeit 8 weitere Tipps für Spero Therapeutics auf, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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