Die Telsey Advisory Group hat am Montag ihre Einschätzung für die Aktien von Holley (NYSE:HLLY), einem Spezialisten für Automobilzubehör, angepasst. Das Kursziel wurde von 5,50 US-Dollar auf 4,50 US-Dollar gesenkt, während das Outperform-Rating beibehalten wurde.
Holleys Leistung im dritten Quartal 2024 zeigte einen deutlichen Rückgang des bereinigten EBITDA um 26% im Jahresvergleich auf 22,1 Millionen US-Dollar, was sowohl unter Telseys Prognose von 26,3 Millionen US-Dollar als auch unter dem FactSet-Konsens von 26,1 Millionen US-Dollar lag. Der Umsatz des Unternehmens sank um 14,4% auf 134,0 Millionen US-Dollar und verfehlte damit ebenfalls die Erwartungen von Telsey (145,6 Millionen US-Dollar) und FactSet (142,5 Millionen US-Dollar).
Der Analyst wies darauf hin, dass die Nachfrage nach Holley-Produkten aufgrund verschiedener makroökonomischer Herausforderungen wie Inflation, steigende Zinssätze und eine Verschiebung des Konsumverhaltens von Waren zu Dienstleistungen geschwächt wurde. Zudem haben Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Wahl dazu geführt, dass Wiederverkäufer ihre Lagerbestände angepasst haben.
Trotz dieser Gegenwinde wurde auch festgestellt, dass Holleys verbesserte Produktliefergeschwindigkeit zu einer Reduzierung der Wiederverkäuferbestände beigetragen hat, da sich die Lieferzeiten im Vergleich zum Vorjahr um drei Wochen verkürzt haben.
Als Reaktion auf die anhaltenden Nachfrageherausforderungen hat Holley seine Umsatzprognose für 2024 nach unten korrigiert, auf eine Spanne von 595 Millionen US-Dollar bis 605 Millionen US-Dollar, von der vorherigen Prognose von 605 Millionen US-Dollar bis 645 Millionen US-Dollar. Der FactSet-Konsens hatte einen Umsatz von 627 Millionen US-Dollar geschätzt. Darüber hinaus wurde die Prognose für das bereinigte EBITDA auf eine Spanne von 115 Millionen US-Dollar bis 120 Millionen US-Dollar gesenkt, von der vorherigen Schätzung von 117 Millionen US-Dollar bis 132 Millionen US-Dollar, gegenüber einem FactSet-Konsens von 124 Millionen US-Dollar.
Trotz der Herabstufungen der Finanzprognosen bleibt das Unternehmen optimistisch für die Zukunft. Holley geht davon aus, dass sich die Lagerbestände der Wiederverkäufer nun normalisiert haben und erwartet, dass die leichteren Umsatzvergleiche eine Rückkehr zum Umsatzwachstum im ersten Quartal 2025 unterstützen werden.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Holley eine Reihe bedeutender Entwicklungen erlebt. Das Unternehmen meldete kürzlich einen Rückgang der Nettoumsätze um 14,4% auf 134 Millionen US-Dollar im dritten Quartal. Trotz des Rückgangs konnte Holley seine Bruttomarge auf 39% verbessern und meldete einen Nettoverlust von 6,3 Millionen US-Dollar. Bemerkenswert ist, dass das Unternehmen während einer Marketingkampagne einen erheblichen Anstieg der Direktverkäufe an Verbraucher um 110% verzeichnete, und der Umsatz mit neuen Produkten um 25% wuchs.
Nach diesen Ergebnissen revidierte Canaccord Genuity sein Kursziel für Holley und senkte es von 7,00 US-Dollar auf 6,00 US-Dollar, behielt aber das Kauf-Rating für die Aktie bei. Diese Anpassung erfolgte, nachdem Holleys Quartalsergebnisse hinter den Konsenserwartungen zurückblieben, was zu einer Reduzierung der Prognose des Unternehmens für das Gesamtjahr 2024 und das implizierte vierte Quartal führte.
Moody's hat Holleys Corporate Family Rating auf B2 angehoben, was eine verbesserte operative Leistung und finanzielle Gesundheit widerspiegelt. Darüber hinaus hat das Unternehmen Detroit Speed verkauft, wobei derzeit keine weiteren Markenveräußerungen geplant sind. Inmitten dieser Entwicklungen konzentriert sich Holley auf die Verbesserung des Omnichannel-Vertriebs, operative Verbesserungen und Produktinnovationen, um zukünftiges Wachstum voranzutreiben.
InvestingPro Insights
Um Holleys (NYSE:HLLY) aktuelle Situation in einen breiteren Kontext zu stellen, bieten aktuelle Daten von InvestingPro einige wertvolle Erkenntnisse. Trotz der hervorgehobenen Herausforderungen behält Holley eine Marktkapitalisierung von 327,62 Millionen US-Dollar bei, was seine bedeutende Präsenz im Automobilzubehörsektor widerspiegelt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis des Unternehmens von 0,71 deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Buchwert möglicherweise unterbewertet ist, was für Wertanleger angesichts der jüngsten Kurszielsenkung durch die Telsey Advisory Group von Interesse sein könnte.
InvestingPro Tips zeigen, dass Holley in den letzten zwölf Monaten profitabel war, und Analysten prognostizieren auch für dieses Jahr weitere Profitabilität. Dies stimmt mit dem optimistischen Ausblick des Unternehmens für Wachstum im ersten Quartal 2025 überein. Es ist jedoch zu beachten, dass erwartet wird, dass der Nettogewinn in diesem Jahr sinken wird, was mit der revidierten Prognose übereinstimmt.
Die Entwicklung der Aktie war herausfordernd, wobei InvestingPro-Daten einen Rückgang von 30,83% in den letzten sechs Monaten zeigen. Dieser Rückgang steht im Einklang mit den makroökonomischen Gegenwind und Nachfrageschwächen, die diskutiert wurden. Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tips für Holley, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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