Am Donnerstag bekräftigte Mizuho seine positive Einschätzung zu Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) und bestätigte das Outperform-Rating mit einem unveränderten Kursziel von 65,00 US-Dollar. Diese Empfehlung basiert auf der Erwartung, dass niedrigere Zinssätze das Bruttowarenvolumen (GMV) des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2027 um 30-35% über die Konsensschätzungen hinaus steigern könnten.
Die Investmentbank deutet an, dass Affirms Strategie zur Erweiterung seines Kreditangebots zu erheblichem Wachstum führen könnte. In Verbindung mit der operativen Hebelwirkung des Unternehmens könnte diese Expansion möglicherweise zu einem Gewinn pro Aktie (EPS) nach GAAP führen, der zwei- bis dreimal höher ausfällt als die aktuellen Konsensschätzungen von etwa 1,00 US-Dollar.
Laut Mizuhos Analyse könnte Affirm in diesem optimistischen Szenario mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 17-18 bezogen auf den GAAP EPS des Geschäftsjahres 2027 gehandelt werden. Diese Bewertung liegt deutlich unter der von Visa, die bei etwa dem 20-fachen ihrer Gewinne gehandelt wird, obwohl Affirms prognostiziertes Umsatzwachstum mit 35-40% drei- bis viermal schneller ist als Visas geschätzte 10%.
Die positive Einschätzung von Mizuho für Affirm basiert auf der Annahme, dass die Ausweitung des Kreditangebots des Unternehmens in einem Umfeld niedrigerer Zinsen ein wichtiger Wachstumstreiber sein wird. Dieses Wachstum soll sich langfristig in der Umsatzentwicklung und Profitabilität des Unternehmens widerspiegeln.
Mizuhos Kursziel von 65,00 US-Dollar für Affirm bleibt unverändert, was auf den Glauben an das Potenzial des Unternehmens hindeutet, die skizzierten Wachstums- und Bewertungskennzahlen zu erreichen. Die Aktie von Affirm wird von Anlegern weiterhin genau beobachtet, während das Unternehmen durch die sich verändernde Finanzlandschaft navigiert.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Affirm Holdings Inc. eine robuste finanzielle Performance gezeigt und die Markterwartungen übertroffen. Die starken Ergebnisse des vierten Quartals wurden durch ein signifikantes Umsatzwachstum unterstützt, was zu Hochstufungen und Bestätigungen von großen Analysehäusern führte. Barclays bekräftigte sein Overweight-Rating nach Affirms Integration mit Apple Pay, einer Entwicklung, die potenziell die Reichweite des Unternehmens unter iPhone-Nutzern erweitert.
Währenddessen behielt Goldman Sachs seine Kaufempfehlung bei, und JPMorgan erhöhte sein Kursziel bei gleichzeitiger Beibehaltung des Overweight-Ratings. Beide zeigten sich ermutigt durch Affirms beachtliches Umsatzwachstum und die Verpflichtung, bis zum vierten Quartal 2025 die GAAP-Profitabilität zu erreichen. Needham behielt hingegen seine Halteempfehlung bei und äußerte Vorsicht aufgrund der erwarteten Premiumbewertung der Aktie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern.
Diese jüngsten Entwicklungen umfassen auch eine strategische Partnerschaft mit Apple Pay, die US-Kunden flexible Zahlungsoptionen bietet. Affirms Strategie für das Geschäftsjahr 2025 beinhaltet die Aufrechterhaltung eines 30%igen Wachstums des Bruttowarenvolumens bei gleichzeitiger Mäßigung des Betriebskostenwachstums. Darüber hinaus wurden wichtige Führungswechsel angekündigt, wobei CFO Michael Linford seine Rolle zum Chief Operating Officer erweitert und Rob O'Hare als neuer CFO einsteigt.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Mizuho an seiner positiven Einschätzung für Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM) festhält, liefert die InvestingPro-Plattform zusätzliche Erkenntnisse, die für Anleger, die die Unternehmensperformance beobachten, von Interesse sein könnten. Laut Echtzeit-Daten hat Affirm eine Marktkapitalisierung von etwa 13,78 Milliarden US-Dollar und ein hohes Kurs-Buchwert-Verhältnis von 5,04. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie deutlich über ihrem Buchwert bewertet wird, was auf das Vertrauen der Investoren in die zukünftigen Wachstumsaussichten des Unternehmens hinweisen oder möglicherweise eine Prämie für die immateriellen Vermögenswerte oder die Marktposition des Unternehmens widerspiegeln könnte.
Obwohl Affirm in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war, verzeichnete das Unternehmen im gleichen Zeitraum ein starkes Umsatzwachstum von 46,29%, was mit Mizuhos Erwartungen eines rasanten Umsatzwachstums übereinstimmt. Dieses Umsatzwachstum wird durch einen beträchtlichen vierteljährlichen Anstieg von 47,86% weiter untermauert, was die Fähigkeit des Unternehmens zur Expansion seiner finanziellen Reichweite zeigt. Mit einem negativen KGV von -26,3 wird jedoch deutlich, dass der Markt zukünftiges Wachstum und das Potenzial für Profitabilität in der Zukunft einpreist.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Affirm eine hohe Kursvolatilität erfahren hat, mit signifikanten Renditen im letzten Monat (45,95%) und in den letzten drei Monaten (45,04%), was auf eine starke jüngste Performance am Aktienmarkt hindeutet. Analysten haben jedoch angemerkt, dass nicht erwartet wird, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, was für diejenigen, die den langfristigen Wertvorschlag von Affirms Aktie betrachten, ein Punkt zur Berücksichtigung sein könnte. Für Anleger, die eine tiefergehende Analyse suchen, sind auf der InvestingPro-Plattform weitere Tipps verfügbar, die eine breitere Perspektive auf Affirms finanzielle Gesundheit und Marktperformance bieten.
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