Am Freitag bestätigte Evercore ISI seine "Outperform"-Bewertung für Domino's Pizza (NYSE:DPZ) mit einem unveränderten Kursziel von 480,00 US-Dollar. Die Analysten betonten die Bedeutung der Unternehmensleistung im vierten Quartal und merkten an, dass die Entwicklung der Umsätze auf vergleichbarer Verkaufsfläche (Same-Store Sales, SSS) zunächst moderat mit nahezu unveränderten Ergebnissen im Jahresvergleich begann. Trotz der herausfordernden Vergleichsbasis im Laufe des Quartals wird erwartet, dass Domino's eine bedeutende Marketingkampagne startet, einschließlich einer aktualisierten Version der "Emergency Pizza 2.0".
Sollte das Unternehmen im vierten Quartal ein SSS-Wachstum von 2% oder mehr erreichen, würde dies auf einen starken Jahresabschluss hindeuten und könnte Domino's Fähigkeit demonstrieren, das SSS-Wachstum bis ins Jahr 2026 aufrechtzuerhalten. Dies wäre besonders relevant, da erwartet wird, dass der Einfluss zusätzlicher Marketingaktivitäten von Lieferdiensten abnehmen wird.
Das Kursziel von 480 US-Dollar von Evercore ISI impliziert eine Bewertung des 24-fachen des geschätzten Gewinns pro Aktie (EPS) für 2026. Diese Bewertung liegt am unteren Ende der 10-Jahres-Spanne von Domino's, die zwischen dem 22- und 35-fachen des EPS schwankt, und leicht über der Bewertung der Konkurrenten YUM Brands und McDonald's.
Die Zielbewertung wird durch den Ausblick der Analysten für Domino's gestützt, der ein Wachstum von mehr als 5% bei den globalen Filialen, einen Anstieg von 7% bei den globalen Einzelhandelsumsätzen, eine Steigerung des operativen Ergebnisses um 8% und ein zweistelliges EPS-Wachstum vorsieht.
In Verbindung mit dieser Einschätzung hat Evercore ISI Domino's Pizza von seiner Tactical Underperform (TAP)-Liste gestrichen, was auf eine positive Veränderung in der kurzfristigen Prognose der Firma für die Aktienperformance des Unternehmens hindeutet.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Domino's Pizza einen Gewinn pro Aktie im dritten Quartal von 4,19 US-Dollar, was die geschätzten 3,65 US-Dollar übertraf, trotz eines schwächeren als erwarteten Wachstums der vergleichbaren Filienumsätze. Der Pizzariese verzeichnete in den USA einen Anstieg der Umsätze auf vergleichbarer Basis um 3%, was unter der prognostizierten Steigerung von 3,6% lag. International betrug das Wachstum 0,8% und verfehlte damit ebenfalls die erwarteten 2,9%.
Verschiedene Analysehäuser haben ihre Kursziele für die Aktien von Domino's angepasst. Citi revidierte sein Kursziel auf 440 US-Dollar, Goldman Sachs behielt die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 515 US-Dollar bei, und Wells Fargo senkte sein Ziel auf 420 US-Dollar. Stifel und Barclays passten ihre Ziele ebenfalls auf 470 bzw. 370 US-Dollar an.
Diese Anpassungen folgen auf jüngste Entwicklungen in der Unternehmensleistung, wie die Integration von Door Dash als zusätzliche Lieferplattform, die voraussichtlich bereits im zweiten Quartal 2025 beginnen wird. Darüber hinaus erwartet Domino's, dass das zukünftige Wachstum durch strategische Wertangebote und Partnerschaften mit Marktplätzen von Drittanbietern wie Uber angetrieben wird. Trotz dieser strategischen Schritte revidierte das Unternehmen seine Prognose für das jährliche globale Einzelhandelsumsatzwachstum von den zuvor erwarteten 7% auf 6% nach unten.
InvestingPro Erkenntnisse
Die finanzielle Gesundheit und Marktposition von Domino's Pizza stimmen mit dem optimistischen Ausblick von Evercore ISI überein. Laut InvestingPro-Daten unterstützt das Umsatzwachstum des Unternehmens von 7,14% im jüngsten Quartal die Erwartungen des Analysten an ein anhaltendes Wachstum. Darüber hinaus hat Domino's eine starke Profitabilität mit einer robusten operativen Gewinnmarge von 18,5% in den letzten zwölf Monaten gezeigt.
InvestingPro-Tipps heben Domino's Engagement für Aktionärsrenditen hervor und weisen darauf hin, dass das Unternehmen seine Dividende 11 Jahre in Folge erhöht und 13 Jahre lang Zahlungen geleistet hat. Diese Erfolgsbilanz eines konstanten Dividendenwachstums, gepaart mit einer aktuellen Dividendenrendite von 1,48%, unterstreicht die finanzielle Stabilität des Unternehmens und stimmt mit Evercores positivem langfristigen Ausblick überein.
Während das Kursziel von Evercore ISI von 480 US-Dollar ein erhebliches Aufwärtspotenzial impliziert, ist es erwähnenswert, dass die faire Wertschätzung von InvestingPro bei 398,37 US-Dollar liegt, was auf eine konservativere Bewertung hindeutet. Investoren, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Aussichten von Domino's suchen, können 6 zusätzliche InvestingPro-Tipps auf der Plattform erkunden.
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