BMO Capital Markets hält an seiner positiven Einschätzung für Methanex Corporation (MX: CN) (NASDAQ: MEOH) fest und bestätigt das Outperform-Rating mit einem Kursziel von 60,00 US-Dollar.
Die Analysten gehen davon aus, dass Methanex' Übernahme der OCI-Vermögenswerte Anfang des zweiten Quartals 2025 abgeschlossen sein wird. Trotz anfänglicher Skepsis seitens der Investoren sieht BMO langfristige Vorteile in der Transakktion, insbesondere hinsichtlich des freien Cashflows. Für 2026 wird auf Pro-forma-Basis ein Wert von etwa 9 US-Dollar pro Aktie prognostiziert.
Der Erfolg der Akquisition hängt maßgeblich von zwei Faktoren ab: Methanex' Fähigkeit, die neuen Anlagen effizienter zu betreiben als bisher, und der Stabilität der Methanolpreise bei etwa 350 US-Dollar pro Tonne, was dem aktuellen Spotpreisniveau entspricht.
BMO Capital Markets bewertet Methanex mit einem Multiplikator von etwa 6,5 des für 2026 prognostizierten Pro-forma-EBITDA. Der zuständige Analyst deutet an, dass die Übernahme mit der Zeit an Attraktivität gewinnen dürfte, obwohl Investoren zunächst eine Verlagerung von Investitionsausgaben zu Aktienrückkäufen nach Abschluss des G3-Projekts bevorzugt hätten.
Methanex, ein globaler Marktführer in der Methanolproduktion, wird laut den Prognosen bis 2026 seinen freien Cashflow erheblich steigern können. Diese Kennzahl ist entscheidend für die Bewertung der Rentabilität und des Wachstumspotenzials des Unternehmens.
Das bestätigte Kursziel von 60 US-Dollar spiegelt BMO Capital Markets' anhaltendes Vertrauen in Methanex' strategische Ausrichtung und zukünftige Performance wider. Die Analyse deutet darauf hin, dass die Übernahme der OCI-Vermögenswerte trotz anfänglicher Skepsis zu einer stärkeren finanziellen Position für Methanex in den kommenden Jahren führen könnte.
Methanex hat kürzlich das Methanolgeschäft von OCI für 2,05 Milliarden US-Dollar übernommen, was die globale Produktionskapazität um mindestens 20% erhöhen soll. Die Bewertungen anderer Analysten fallen gemischt aus:
- Piper Sandler behält das Overweight-Rating bei und hebt das Kursziel auf 68,00 US-Dollar an.
- Barclays stuft Methanex auf Equalweight herab mit einem revidierten Kursziel von 44,00 US-Dollar.
- Scotiabank bekräftigt das Sector Outperform-Rating mit einem Kursziel von 60,00 US-Dollar.
- RBC Capital behält das Sector Perform-Rating bei einem Kursziel von 55,00 US-Dollar.
InvestingPro Erkenntnisse
Laut InvestingPro weist Methanex eine Marktkapitalisierung von 2,6 Milliarden US-Dollar und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 17,84 auf, was auf eine stabile Bewertung hindeutet. Die starke Free-Cashflow-Rendite des Unternehmens unterstützt BMO's positive Einschätzung für die Zukunft.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Analysten ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert haben. Die Aktie wird derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt, was angesichts der 23-jährigen Dividendenhistorie des Unternehmens interessant für Anleger sein könnte.
Mit dem nächsten Earnings-Termin am 23. Oktober 2024 werden Investoren die Integration der OCI-Vermögenswerte und die Realisierung der prognostizierten Vorteile genau beobachten. Die von BMO Capital Markets erwartete betriebliche Effizienz und Stabilität der Methanolpreise könnten sich in einem positiven Ergebnis für Methanex niederschlagen, wie die InvestingPro-Daten andeuten.
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