BMO Capital Markets hat sein Kursziel für die Aktien von Marsh & McLennan (NYSE: MMC), einem globalen Dienstleistungsunternehmen für Risikomanagement, Strategie und Personalberatung, angepasst.
Das Kursziel wurde von 217,00 US-Dollar auf 228,00 US-Dollar angehoben. Trotz dieser Änderung behielt die Firma ihre Marktperform-Bewertung für die Aktie bei.
Die Anpassung folgt auf BMO Capitals Revision seiner Gewinn-pro-Aktie-Prognosen (EPS) für Marsh & McLennan. Für das vierte Quartal 2024 sowie die Gesamtjahre 2025 und 2026 wurden die Schätzungen um 11%, 5% bzw. 7% nach unten korrigiert.
Diese vorsichtigeren Erwartungen basieren hauptsächlich auf prognostizierten Margenrückgängen in den Bereichen Risiko & Versicherung sowie Beratung. Zudem wird mit einer höheren Steuerbelastung gerechnet.
Der BMO Capital-Analyst betonte jedoch, dass ihre Prognosen für das bereinigte operative Ergebnis von Marsh & McLennan für das vierte Quartal 2024 weiterhin im Einklang mit dem Marktkonsens stehen. Für die Gesamtjahre 2025 und 2026 liegen sie sogar etwa 2% darüber. Dies deutet darauf hin, dass die operative Leistung des Unternehmens robuster sein könnte als zunächst angenommen, selbst wenn der Gewinn unter Druck geraten sollte.
In anderen aktuellen Entwicklungen meldete Marsh & McLennan für das dritte Quartal 2024 einen Anstieg des Kernumsatzes um 5% und eine Steigerung des bereinigten operativen Ergebnisses um 12%. Der bereinigte Gewinn pro Aktie erhöhte sich im Jahresvergleich um 4% auf 1,63 US-Dollar, bei einem konsolidierten Umsatz von 5,7 Milliarden US-Dollar.
In einem strategischen Expansionsschritt übernahm Marsh & McLennan kürzlich McGriff Insurance Services für 7,75 Milliarden US-Dollar. Der Abschluss der Transaktion wird bis zum Jahresende erwartet. Es wird prognostiziert, dass die Akquisition bereits im ersten Jahr leicht gewinnsteigernd wirkt, mit zunehmender positiver Auswirkung ab dem zweiten Jahr. RBC Capital behielt seine Sector Perform-Bewertung für Marsh & McLennan bei, während Goldman Sachs an seiner Verkaufsempfehlung festhielt.
Beide Analyseunternehmen passten ihre Gewinnprognosen für Marsh & McLennan an. RBC Capital erhöhte sein Kursziel auf 242,00 US-Dollar, während Goldman Sachs sein Ziel von 220,00 US-Dollar beibehielt.
InvestingPro Insights
Ergänzend zur Analyse von BMO Capital Markets liefern aktuelle Daten von InvestingPro weitere Einblicke in die Finanzlage und Marktposition von Marsh & McLennan. Das Unternehmen weist derzeit eine Marktkapitalisierung von 109,06 Milliarden US-Dollar auf, was seine bedeutende Stellung in der Versicherungsbranche unterstreicht.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Marsh & McLennan beträgt 27,18, was die Einschätzung des BMO-Analysten bezüglich eines möglichen Gewinndrucks widerspiegelt. Diese Bewertungskennzahl sollte im Kontext des Umsatzwachstums betrachtet werden, das in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 bei 7,84% lag.
InvestingPro-Tipps heben die beeindruckende Dividendenhistorie von Marsh & McLennan hervor. Das Unternehmen hat seine Dividende 15 Jahre in Folge erhöht und zahlt seit 54 Jahren ununterbrochen Dividenden aus. Diese Erfolgsbilanz kontinuierlicher Aktionärsrenditen könnte in Zeiten prognostizierter Margenrückgänge in Kerngeschäftsbereichen für Stabilität sorgen.
Trotz der nach unten korrigierten EPS-Schätzungen von BMO Capital zeigt Marsh & McLennan eine solide Profitabilität. In den letzten zwölf Monaten erzielte das Unternehmen eine Bruttomarge von 45,24% und eine operative Gewinnmarge von 27,21%. Diese Kennzahlen deuten auf eine robuste operative Effizienz trotz Herausforderungen hin.
Für Anleger, die eine tiefergehende Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Erkenntnisse zu Marsh & McLennan. Diese könnten weitere wertvolle Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.