Am Freitag passte BofA Securities seine Prognose für FedEx (NYSE: FDX) an, indem es das Kursziel von 345 US-Dollar auf 308 US-Dollar senkte, aber die Kaufempfehlung für die Aktie beibehielt. Die Analyse der Firma hob mehrere Herausforderungen hervor, denen FedEx gegenübersteht, darunter ein Rückgang der Geschäftskunden-Volumina aufgrund makroökonomischer Schwäche, was die Margen beeinträchtigt hat, sowie geringere als erwartete Kosteneinsparungen durch die DRIVE-Initiative des Unternehmens. Trotz dieser Rückschläge behielt der Analyst eine positive Einstellung zur Aktie bei und verwies auf proaktive Maßnahmen von FedEx wie erhöhte Zuschläge und eine allgemeine Preiserhöhung von 5,9%.
Die Aktien von FedEx erlebten einen Rückgang von 11% im nachbörslichen Handel, nachdem Finanzergebnisse bekannt gegeben wurden, die hinter den Erwartungen zurückblieben. Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 von 3,60 US-Dollar, was einem Rückgang von 21% im Jahresvergleich entspricht und unter den erwarteten 4,76 US-Dollar und der Konsensschätzung von 4,77 US-Dollar liegt. Zudem hat FedEx seine Prognose für den bereinigten EPS für das Geschäftsjahr 2025 auf eine Spanne von 20,00 US-Dollar bis 21,00 US-Dollar nach unten korrigiert, von zuvor 20,00 US-Dollar bis 22,00 US-Dollar.
Das Unternehmen passte auch seine Umsatzwachstumsprognose für das Geschäftsjahr 2025 auf einen niedrigen einstelligen Prozentbereich an, eine Senkung gegenüber der vorherigen Schätzung im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich. FedEx kämpft mit verschiedenen Belastungen, darunter eine sich abschwächende Industriewirtschaft, die den Geschäftskundenbereich beeinträchtigt, das Wachstum des E-Commerce mit leichteren Sendungen und eine Verlagerung hin zu zeitlich flexibleren Dienstleistungen.
Finanzvorstand John Dietrich kommentierte die finanzielle Leistung des Unternehmens und räumte ein, dass das Tempo der strukturellen Kosteneinsparungen im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 mit 390 Millionen US-Dollar an DRIVE-Einsparungen nicht den Erwartungen entsprach. Er bekräftigte jedoch das Engagement des Unternehmens, sein Einsparziel von 2,2 Milliarden US-Dollar bis zum Geschäftsjahr 2025 zu erreichen. Für das Federal Express-Segment, das 85% des Umsatzes von FedEx ausmacht, wird eine sequenzielle Margenausweitung erwartet.
FedEx navigiert auch durch potenzielle externe Faktoren, wie den erwarteten Luftfrachtnutzen aus einem möglichen Streik an der Ostküste, der für den 1. Oktober geplant ist. Darüber hinaus erwartet die Firma bis Dezember weitere Klarheit bezüglich der potenziellen Ausgliederung, des Verkaufs oder anderer Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Freight-Segment des Unternehmens.
In anderen aktuellen Nachrichten verfehlte FedEx Corporation (NYSE:FDX) die Gewinnerwartungen für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 um etwa 24%, was BMO Capital Markets dazu veranlasste, das Kursziel für das Unternehmen von 325 US-Dollar auf 300 US-Dollar zu senken. FedEx erwartet, dass sein Umsatzwachstum am unteren Ende der zuvor prognostizierten Spanne liegen wird, aufgrund von Herausforderungen wie gedämpfter Nachfrage, einer ungünstigen Verlagerung des Produktmix und sinkenden internationalen Erträgen. Es wird jedoch erwartet, dass die DRIVE-Initiative von FedEx während des Geschäftsjahres weiterhin strukturelle Kosteneinsparungen von 2,2 Milliarden US-Dollar erzielen wird.
Als Reaktion auf diese Entwicklungen setzt FedEx strategische Antworten um, einschließlich einer allgemeinen Preiserhöhung von 5,9% im Januar, zusammen mit neuen Nachfragezuschlägen. Die angepasste EPS-Prognose des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025 wurde auf 20 bis 21 US-Dollar eingegrenzt, wobei ein niedriges einstelliges Umsatzwachstum erwartet wird. Trotz eines Rückgangs der Geschäftskunden-Volumina im Jahresvergleich und eines leichten Umsatzrückgangs bleibt FedEx darauf fokussiert, durch seine DRIVE-Initiative erhebliche Einsparungen zu erzielen und die Rentabilität durch Preismaßnahmen zu verbessern.
FedEx berichtete auch von einem Anstieg der internationalen Export-Paketvolumina um 9%, während FedEx Freight einen Rückgang des Gewichts pro Sendung und der durchschnittlichen täglichen Sendungen um 3% verzeichnete. Diese jüngsten Entwicklungen spiegeln die anhaltenden Bemühungen des Unternehmens wider, durch ein herausforderndes Nachfrageumfeld zu navigieren und seine Kosteneinsparungsziele zu erreichen. Das überarbeitete Kursziel und die beibehaltene Market Perform-Bewertung von BMO Capital deuten auf eine vorsichtige Haltung gegenüber der finanziellen Leistung des Unternehmens hin.
InvestingPro Erkenntnisse
Angesichts der jüngsten Anpassungen der Finanzprognosen von FedEx und des überarbeiteten Kursziels von BofA Securities
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