Am Freitag gab BofA Securities bekannt, dass sie die Bewertung der American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK) wieder aufgenommen haben. Dabei vergaben sie ein "Underperform"-Rating für die Aktie mit einem Kursziel von 140,00 US-Dollar. Die Wiederaufnahme der Bewertung erfolgt, nachdem American Water Works in der Vergangenheit deutlich besser abgeschnitten hatte als regulierte Strom- und Gasversorger. Das Unternehmen profitierte von niedrigen Zinssätzen, die zu einer hohen Bewertung im Vergleich zu seinen Mitbewerbern beitrugen.
BofA Securities stellte fest, dass die relativen Aufschläge von American Water Works im Vergleich zu regulierten Gas- und Stromversorgern etwa 90% erreicht hatten. Dieser Trend kehrte sich jedoch 2022 scharf um, als die Zinssätze stiegen und sich die Unterschiede in den historischen Wachstumsraten des Gewinns pro Aktie (EPS) des Unternehmens denen der regulierten Strom- und Gasversorger annäherten.
Die Analysten wiesen darauf hin, dass American Water Works trotz dieser Veränderungen immer noch einen relativen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) Aufschlag von 45% gegenüber seinen Konkurrenten im Strom- und Gassektor aufweist. BofA Securities hält diesen Aufschlag für höher als gerechtfertigt. Im Gegensatz dazu bevorzugt die Firma Wasserversorgungsunternehmen mit angemesseneren Bewertungen, wie beispielsweise Essential Utilities Inc. (NYSE:WTRG).
In ihrer Analyse prognostizierte BofA Securities für American Water Works ein EPS von 5,28 US-Dollar für 2024, 5,70 US-Dollar für 2025 und 6,12 US-Dollar für 2026. Diese EPS-Prognosen sind Teil der Begründung für das Underperform-Rating und das festgelegte Kursziel für die Aktien des Unternehmens.
In anderen aktuellen Nachrichten hat American Water Works Company bedeutende Entwicklungen gemeldet. Das Unternehmen hat einen Tariffall in New Jersey beigelegt, was zu einer jährlichen Erhöhung der Wasser- und Abwassereinnahmen um 79,5 Millionen US-Dollar führt. Dies erfolgt, nachdem ihre Tochtergesellschaft, New Jersey American Water, ursprünglich zusätzliche 161,7 Millionen US-Dollar an jährlichen Einnahmen angestrebt hatte. Die Einigung, die auf einer Eigenkapitalrendite von 9,6% und einer genehmigten Tarifbasis von 5,05 Milliarden US-Dollar basiert, soll voraussichtlich bei einer öffentlichen Sitzung am 04.09.2024 genehmigt werden.
Im finanziellen Bereich hat American Water Works trotz eines leichten Rückgangs des vierteljährlichen Gewinns pro Aktie (EPS) eine robuste Leistung im zweiten Quartal und der ersten Hälfte des Jahres 2024 gezeigt. Das Unternehmen hat seine EPS-Prognose für 2024 auf 5,25-5,30 US-Dollar angehoben, was auf einen positiven finanziellen Ausblick hindeutet. Die Investitionen in Kapitalprojekte haben seit Jahresbeginn 1,4 Milliarden US-Dollar erreicht, und das Unternehmen hat durch Akquisitionen und organisches Wachstum 43.000 Kunden hinzugewonnen.
In Bezug auf die Führung wurde John Bigelow als neuer Präsident angekündigt. Trotz möglicher rechtlicher Herausforderungen in Pennsylvania, die den Zeitpunkt der Vorteile aus Akquisitionen beeinflussen könnten, hat American Water 266 Millionen US-Dollar an annualisierten neuen Einnahmen und Tarifen gesichert, wobei sich die gesamten annualisierten Einnahmeanfragen auf 546 Millionen US-Dollar belaufen. Die langfristigen Ziele des Unternehmens, einschließlich eines Gewinn- und Dividendenwachstums von 7%-9% über fünf Jahre, bleiben bestätigt.
InvestingPro Erkenntnisse
Während American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK) durch die sich entwickelnde Versorgungslandschaft navigiert, bieten Echtzeit-Daten von InvestingPro einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Mit einer Marktkapitalisierung von 29,05 Milliarden US-Dollar und einem KGV von 30,51 zeigt das Unternehmen eine robuste Stellung am Markt. Trotz der Bedenken von BofA Securities hinsichtlich der Bewertung ist es erwähnenswert, dass American Water Works in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 ein Umsatzwachstum von 7,68% verzeichnet hat, was die Premiumbewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Mitbewerbern untermauern könnte.
InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass American Water Works eine Erfolgsbilanz von 10 aufeinanderfolgenden Jahren der Dividendenerhöhung vorweisen kann, was auf ein starkes Engagement für die Wertschöpfung für die Aktionäre hindeutet. Darüber hinaus haben fünf Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert, was eine positive Einschätzung der zukünftigen Leistung des Unternehmens widerspiegelt. Für Investoren, die weitere Einblicke suchen, bietet InvestingPro zahlreiche zusätzliche Tipps, die unter https://de.investing.com/pro/AWK erkundet werden können.
Da American Water Works nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird und in den letzten sechs Monaten einen Preisanstieg von 27,52% verzeichnet hat, spiegelt die Aktienkursentwicklung des Unternehmens das Vertrauen der Anleger wider. Allerdings wird es auch zu einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt, was für wertorientierte Anleger ein Vorsichtspunkt ist. Während der Markt weiterhin die Wachstumsaussichten und die Bewertung des Unternehmens beurteilt, bieten diese InvestingPro-Kennzahlen und -Tipps einen wertvollen Kontext für die Bewertung des Investitionspotenzials von American Water Works.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.