Newpark Resources Inc. (NYSE: NR) behält seine Kaufempfehlung und das Kursziel von 11,00 US-Dollar von B.Riley bei, nachdem das Unternehmen den Verkauf eines bedeutenden Geschäftsbereichs bekannt gegeben hat.
Newpark Resources gab am Donnerstag, den 13. September 2024, den Abschluss des Verkaufs seiner Fluids Systems-Sparte an SCF Partners, Inc. bekannt.
Die Transaktion hat einen Wert von rund 85 Millionen US-Dollar, bestehend aus etwa 70 Millionen US-Dollar in bar, ungefähr 10 Millionen US-Dollar an vom Käufer übernommenen Schulden und einem Verkäuferdarlehen von 5 Millionen US-Dollar. Dies entspricht etwa dem Dreifachen des EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) des Segments.
Der Verkauf wird voraussichtlich zu einem Verlust für Newpark Resources im dritten Quartal führen und zusätzliche 7 bis 10 Millionen US-Dollar an steuerlich nutzbaren Verlustvorträgen (NOLs) zu den bestehenden 20 Millionen US-Dollar beitragen. Nach der Transaktion wird die Finanzlage des Unternehmens 40 Millionen US-Dollar in bar und 55 Millionen US-Dollar an verfügbarem Kredit im Rahmen seiner Asset-Based Lending (ABL) Fazilität umfassen, wobei die Bilanz praktisch schuldenfrei sein wird.
B.Riley betonte, dass die Veräußerung ein strategischer Schritt für Newpark Resources sei, der es dem Unternehmen ermögliche, sich auf den Ausbau seines Industriematten-Geschäfts zu konzentrieren. Der Verkauf wird als entscheidender Schritt zur Umwandlung von Newpark in ein reines Industrieunternehmen gesehen, was möglicherweise verborgene Werte für die Aktionäre freisetzen könnte.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Newpark Resources den Verkauf seines Fluids Systems-Segments an SCF Partners für einen Basispreis von 127,5 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Dieser Schritt soll zwischen 7 und 10 Millionen US-Dollar an US-Bundessteuergutschriften aus Betriebsverlusten einbringen. Der Verkauf ist Teil eines umfassenderen zweijährigen Transformationsplans zur Verschlankung des Geschäfts und Fokussierung auf Spezialvermietung und -dienstleistungen in den globalen Märkten für Arbeitsplatzzugang und kritische Infrastruktur. Das Unternehmen plant, die Erlöse aus dem Verkauf in die Erweiterung seiner Verbundmattenflotte, potenzielle Akquisitionen und ein Aktienrückkaufprogramm zu reinvestieren.
Erwähnenswert ist auch, dass Newpark Resources ein positives zweites Quartal mit einem Umsatzanstieg von 6% und einem Anstieg des bereinigten EBITDA um 10% verzeichnete, hauptsächlich aufgrund der robusten Leistung seines Industrial Solutions-Geschäfts. Trotz einiger Verzögerungen im Flüssigkeitsverkaufsprozess arbeitet das Unternehmen an einer Lösung bis zum dritten Quartal und bleibt optimistisch hinsichtlich der langfristigen Nachfrage nach seinen Dienstleistungen.
In der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen betonte Newpark Resources seinen Fokus auf einen mehrjährigen Transformationsplan und erwartet weiterhin Investitionen in das Stromnetz, unterstützt durch staatliche Programme und Onshoring-Initiativen. Es wird erwartet, dass das dritte Quartal ein moderates Wachstum der Miet- und Dienstleistungserlöse im Jahresvergleich zeigen wird.
InvestingPro Insights
Während Newpark Resources Inc. (NYSE:NR) seine strategische Veräußerung vorantreibt, bieten aktuelle Daten von InvestingPro einen Einblick in die finanzielle Gesundheit und Marktleistung des Unternehmens. Mit einer Marktkapitalisierung von 634,66 Millionen US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27,25 arbeitet das Unternehmen mit einem moderaten Verschuldungsgrad und war in den letzten zwölf Monaten profitabel. InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass der Aktienkurs zwar volatil sein kann, Analysten jedoch davon ausgehen, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel bleiben wird.
Es ist auch erwähnenswert, dass Newparks Bruttomarge bei 20,1% liegt, was laut InvestingPro-Tipps als schwach gilt. Dies könnte ein Punkt der Besorgnis für Investoren sein, die nach starken Rentabilitätsindikatoren suchen. In Bezug auf die Liquidität übersteigen die liquiden Mittel des Unternehmens seine kurzfristigen Verpflichtungen, was auf eine solide kurzfristige finanzielle Stabilität hindeutet. Darüber hinaus hat das Unternehmen mit dem jüngsten Verkauf seines Fluids Systems-Segments seine Bargeldposition gestärkt und praktisch alle Schulden abgebaut, was möglicherweise mit dem Optimismus von B.Riley für die Zukunft der Aktie übereinstimmt.
Für diejenigen, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zu Newpark Resources, die weitere Einblicke in die Bewertung und Leistungsperspektiven des Unternehmens liefern könnten. Während der Markt die Auswirkungen des jüngsten Verkaufs weiterhin verarbeitet, könnten diese Kennzahlen und Tipps von InvestingPro für Anleger, die fundierte Entscheidungen treffen möchten, von unschätzbarem Wert sein.
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