DA Davidson hat seine Neutral-Bewertung für die Aktien von Procter & Gamble (NYSE: NYSE:PG) beibehalten und das Kursziel leicht von 159 auf 160 US-Dollar angehoben.
Diese Anpassung folgt auf den Bericht zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 von Procter & Gamble, der ein organisches Umsatzwachstum von 2% zeigte und damit unter der erwarteten Steigerung von 2,5% lag.
Obwohl das Unternehmen die Erwartungen bei Umsatz und operativem Gewinn verfehlte, übertraf der Gewinn pro Aktie die Prognosen um 0,03 US-Dollar, was auf Faktoren unterhalb der operativen Gewinnlinie zurückzuführen war.
Der Konsumgüterriese verzeichnete einen Rückgang auf dem chinesischen Markt, wobei die Umsätze im Vergleich zu -8% im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024 auf -15% fielen. Zudem brachen die Verkäufe der Premium-Hautpflegemarke SK-II um 35% ein.
Trotz dieser Rückschläge hält Procter & Gamble an seiner Prognose für das Geschäftsjahr 2025 fest. Der Analyst von DA Davidson deutet an, dass es schwierig sein könnte, das untere Ende des prognostizierten organischen Umsatzwachstums von 3% bis 5% zu erreichen, die Gewinnprognose pro Aktie erscheine jedoch sicherer.
Die stabilere Gewinnprognose basiert auf einer verbesserten Vorhersage für Rohstoffkosten und Gegenwind durch Wechselkurse. Angesichts dieser Faktoren hat DA Davidson eine Gewinnprognose pro Aktie von 7,86 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2027 initiiert und das Ziel-Kurs-Gewinn-Verhältnis von zuvor 22 auf 21 angepasst. Diese Änderung beruht auf einer Vorverlegung der Bewertung um ein Jahr und der Anwendung des neuen Multiplikators auf den geschätzten Gewinn pro Aktie von 7,64 US-Dollar für das Kalenderjahr 2026.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Procter & Gamble einen leichten Gewinn pro Aktie (EPS) im ersten Quartal von 1,93 US-Dollar, was die erwarteten 1,91 US-Dollar und den Konsens von 1,90 US-Dollar übertraf. Das Unternehmen verzeichnete zudem ein organisches Umsatzwachstum von 2%, wobei Nordamerika einen Anstieg um 4% aufwies. Trotz einer insgesamt starken Leistung erlebte Procter & Gamble einen Umsatzrückgang von 15% in China.
Raymond James behielt sein Outperform-Rating für Procter & Gamble bei und erhöhte das Kursziel von 187 auf 190 US-Dollar. Die Firma stellte fest, dass sich die Performance von Procter & Gamble nicht wesentlich verändert hat und das Unternehmen besser als zuvor aufgestellt ist, um einen möglichen wirtschaftlichen Abschwung zu bewältigen.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Performance und Marktposition von Procter & Gamble werden durch Daten von InvestingPro weiter beleuchtet. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt beeindruckende 403,37 Milliarden US-Dollar, was seine Stellung als wichtiger Akteur im Konsumgütersektor unterstreicht. Dies stimmt mit dem InvestingPro-Tipp überein, der P&G als "prominenten Akteur in der Haushaltsprodukte-Branche" hervorhebt.
Trotz der im Artikel erwähnten Herausforderungen, insbesondere auf dem chinesischen Markt, erscheint die finanzielle Gesundheit von P&G robust. Das Unternehmen hat seine Dividendenzahlungen 54 Jahre in Folge beibehalten, wobei ein InvestingPro-Tipp anmerkt, dass es "seine Dividende 41 Jahre in Folge erhöht hat". Dieses konstante Dividendenwachstum, gepaart mit einer aktuellen Dividendenrendite von 2,35%, könnte Investoren angesichts der jüngsten Verkaufsherausforderungen etwas Sicherheit bieten.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 29,54 und das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 7,9 deuten darauf hin, dass P&G zu relativ hohen Bewertungen gehandelt wird. Dies könnte das Marktvertrauen in die langfristigen Aussichten des Unternehmens widerspiegeln, trotz der kurzfristigen Gegenwindrisiken, die im Artikel beschrieben wurden.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Procter & Gamble, die tiefere Einblicke in die finanzielle Position und die Marktaussichten des Unternehmens liefern.
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