Die Deutsche Bank hat am Freitag ihre Einschätzung für Trainline Plc (TRN:LN) (OTC: TNLIY) angepasst und das Kursziel von £4,70 auf £5,30 angehoben, während die Kaufempfehlung für die Aktie bestätigt wurde. Grund für die Anpassung ist ein Handelsupdate von Trainline für die erste Hälfte des Geschäftsjahres 2025, das die Erwartungen übertraf.
Die Gesamtnettoticketverkäufe von Trainline erreichten £3,0 Milliarden, was einem robusten Wachstum von 14% bei konstanten Wechselkursen entspricht und die Schätzung der Deutschen Bank von £2,86 Milliarden übertraf.
Das Umsatzwachstum übertraf die Nettoticketverkäufe und stieg um 17% bei konstanten Wechselkursen auf £229 Millionen, was erneut über der Prognose von £211 Millionen lag. Sowohl das UK Consumer-Geschäft als auch Trainline Solutions trugen maßgeblich zu dieser starken Leistung bei, wobei die Nettoticketverkäufe in beiden Bereichen die Erwartungen übertrafen.
Im UK Consumer-Segment stiegen die Verkäufe um 15% auf £2 Milliarden, hauptsächlich getrieben durch eine verstärkte Nutzung digitaler Ticketing-Lösungen. In den letzten 12 Monaten stieg die Durchdringungsrate von E-Tickets in der Branche von 46% auf 51%. Trainline Solutions verzeichnete ebenfalls einen bemerkenswerten Anstieg: Die Nettoticketverkäufe stiegen dank des Erfolgs von White-Label-Produkten um 19% auf £449 Millionen.
International legten die Nettoticketverkäufe um 6% bei konstanten Wechselkursen zu, was der Leistung in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 entspricht. Das Update hob die anhaltende Stärke im spanischen Markt als wichtigen Faktor für die internationalen Verkaufszahlen hervor.
InvestingPro Insights
Nach der positiven Einschätzung der Deutschen Bank zeigt Trainline Plc (OTC: TNLIY) auch in seinen Finanzkennzahlen und der Marktperformance ermutigende Anzeichen. Mit einer beeindruckenden Bruttomarge von 76,95% in den letzten zwölf Monaten bis Q4 2024 unterstreicht das Unternehmen seine Profitabilität. Dies steht im Einklang mit dem berichteten Wachstum der Nettoticketverkäufe und des Umsatzes und deutet auf effiziente Betriebsabläufe sowie eine starke Marktnachfrage hin.
Darüber hinaus hat die Trainline-Aktie in der vergangenen Woche eine signifikante Rendite erzielt, was für Anleger mit Interesse an kurzfristigen Gewinnen attraktiv sein könnte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liegt bei 45,22 und sinkt bei Anpassung für die letzten zwölf Monate bis Q4 2024 auf 35,44. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem kurzfristigen Gewinnwachstumspotenzial möglicherweise unterbewertet ist. Ein PEG-Verhältnis von 0,75 unterstützt diese Einschätzung zusätzlich.
Anleger sollten beachten, dass Trainline zwar keine Dividenden ausschüttet, Analysten jedoch für dieses Jahr Profitabilität prognostizieren – eine Einschätzung, die durch die Leistung der letzten zwölf Monate gestützt wird. Für eine tiefergehende Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition von Trainline stehen weitere InvestingPro-Tipps zur Verfügung.
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