VANCOUVER, British Columbia - Lithium Americas Corp. (TSX: NYSE:LAC) (NYSE: LAC) und General Motors Holdings LLC (GM) haben die Gründung eines Joint Ventures zur Entwicklung des Thacker Pass Lithium-Projekts in Humboldt County, Nevada, bekannt gegeben. Die Partnerschaft zielt darauf ab, die inländische Lieferkette für kritische Mineralien zu stärken, die für Batterien von Elektrofahrzeugen (EVs) essentiell sind.
Gemäß der neuen Investitionsvereinbarung wird GM 625 Millionen US-Dollar investieren, bestehend aus Bargeld und Akkreditiven, und erhält damit einen Anteil von 38% am Projekt. Diese Investition ersetzt GMs zuvor geplante Kapitalbeteiligung von 330 Millionen US-Dollar, die im Januar 2023 angekündigt wurde, und ergänzt GMs anfängliche Investition von 320 Millionen US-Dollar, die zum Erwerb von etwa 15 Millionen Aktien von Lithium Americas führte.
Die Joint-Venture-Transaktion soll den Bau von Thacker Pass unterstützen, wobei GM 430 Millionen US-Dollar als direkte Barfinanzierung und eine Akkreditivfazilität von 195 Millionen US-Dollar beisteuert. Letztere dient als Sicherheit für die Reservekontoanforderungen im Rahmen eines bedingten Darlehens von 2,3 Milliarden US-Dollar des US-Energieministeriums (DOE), das Anfang dieses Jahres angekündigt wurde.
Lithium Americas wird einen Anteil von 62% an Thacker Pass behalten und das Projekt leiten. Das Unternehmen hat sich verpflichtet, 387 Millionen US-Dollar in das Joint Venture einzubringen, was seinem Eigentumsanteil entspricht. Zum 30. Juni 2024 verfügte Lithium Americas über Barmittel und Barmitteläquivalente in Höhe von etwa 376 Millionen US-Dollar.
Die Zusammenarbeit erweitert GMs bestehendes Abnahmevereinbarung von Phase 1 des Thacker Pass auf 20 Jahre und beinhaltet eine zusätzliche 20-jährige Abnahmevereinbarung für bis zu 38% der Produktionsmengen aus Phase 2. GM behält auch ein Vorkaufsrecht für die verbleibenden Mengen aus Phase 2.
Jonathan Evans, Präsident und CEO von Lithium Americas, betonte die gestärkte Beziehung zu GM durch dieses Joint Venture, das mit dem gemeinsamen Ziel übereinstimmt, eine robuste inländische Lithium-Lieferkette aufzubauen. Jeff Morrison, SVP für Global Purchasing and Supply Chain bei GM, unterstrich die strategische Bedeutung der inländischen Lithiumgewinnung für die Kontrolle der Batteriezellkosten und die Unterstützung der EV-Materiallieferkette.
Die Joint-Venture-Transaktion unterliegt bestimmten Bedingungen, einschließlich der Finalisierung des DOE-Darlehensvertrags. Lithium Americas und GM streben die endgültige Investitionsentscheidung bis Ende des Jahres an, nach Abschluss des DOE-Darlehens und der Joint-Venture-Transaktion.
Die Details dieser Partnerschaft basieren auf einer Pressemitteilung von Lithium Americas Corp.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Lithium Americas Corp. mehrere bedeutende Entwicklungen erlebt. Das Unternehmen hat seine Investitionsfrist mit General Motors für die zweite Tranche von 330 Millionen US-Dollar zur Unterstützung des Thacker Pass-Projekts bis zum 31. Dezember 2024 verlängert. Diese Entwicklung folgt auf die erfolgreiche Aufbringung von 263 Millionen US-Dollar Nettoerlös aus einem Angebot im April, das die finanziellen Anforderungen für die Investition und das erwartete Darlehen von 2,26 Milliarden US-Dollar vom Energieministerium erfüllt, die voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen werden.
Darüber hinaus hat Lithium Americas eine Reihe von Analystenaktualisierungen erfahren. Die Deutsche Bank revidierte ihr Kursziel für das Unternehmen auf 2,50 US-Dollar und behielt die Halteempfehlung bei, während TD Cowen das Unternehmen weiterhin mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 5,00 US-Dollar unterstützt. Scotiabank senkte ihr Kursziel auf 3,00 US-Dollar und behielt die Einstufung "Sector Perform" bei, während Piper Sandler die Beobachtung mit einer neutralen Bewertung und einem Kursziel von 3,90 US-Dollar aufnahm.
Auf internationaler Ebene beschuldigte ein hochrangiger US-Beamter chinesische Lithiumproduzenten, den globalen Markt zu überschwemmen, was zu erheblichen Preisrückgängen führte. Der Preisrückgang hat zu einem Stillstand der Aktivitäten in einigen Minen in China, wie CATL, geführt und globale Produzenten sowie die Entwicklung diversifizierter Lieferketten beeinflusst. Diese jüngsten Entwicklungen bieten einen Einblick in einige der aktuellen Veränderungen, die Lithium Americas Corp. und den breiteren Lithiummarkt betreffen.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Lithium Americas Corp. (LAC) und General Motors ihr Joint Venture für das Thacker Pass Lithium-Projekt vorantreiben, sollten Anleger einige wichtige Finanzkennzahlen und Erkenntnisse von InvestingPro berücksichtigen.
Die Marktkapitalisierung von LAC beträgt 584,59 Millionen US-Dollar, was die aktuelle Marktbewertung des Unternehmens widerspiegelt. Diese Zahl gewinnt angesichts der beträchtlichen Investition von GM in Höhe von 625 Millionen US-Dollar in das Thacker Pass-Projekt an Bedeutung, die LACs 62%-igen Anteil deutlich höher bewertet, als die aktuelle Marktkapitalisierung vermuten lässt.
Ein InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass LAC "mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält", was für die Fähigkeit des Unternehmens, seine Verpflichtung von 387 Millionen US-Dollar für das Joint Venture zu erfüllen, entscheidend ist. Diese starke Liquiditätsposition wird durch einen weiteren Tipp unterstützt, der besagt, dass "liquide Vermögenswerte die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen", was LAC finanzielle Flexibilität bei der Weiterentwicklung des Projekts verschafft.
Allerdings sollten Anleger beachten, dass LAC laut einem weiteren InvestingPro-Tipp "schnell Barmittel verbrennt". Diese Burn-Rate könnte auf die laufenden Entwicklungskosten des Thacker Pass-Projekts zurückzuführen sein und unterstreicht die Bedeutung der GM-Partnerschaft und des potenziellen DOE-Darlehens für die Sicherung der Zukunft des Projekts.
Die jüngste Performance der Aktie war gemischt, mit einer "starken Rendite im letzten Monat" von 12,18%, die in starkem Kontrast zu einem erheblichen Rückgang von 71,38% im vergangenen Jahr steht. Diese Volatilität spiegelt die Herausforderungen und Chancen auf dem Lithiummarkt sowie das transformative Potenzial des Thacker Pass-Projekts wider.
Für diejenigen, die an einer tiefergehenden Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für LAC, die einen umfassenderen Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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