Goldman Sachs hält an seiner optimistischen Einschätzung für ServiceNow (NYSE: NYSE:NOW) fest und erhöht das Kursziel von 1.000 auf 1.050 US-Dollar, während die Kaufempfehlung bestätigt wird.
Diese Anpassung folgt auf die beeindruckende Leistung von ServiceNow bei wichtigen Finanzkennzahlen.
ServiceNow übertraf die Prognosen beim Abonnementumsatz um 200 Basispunkte und beim währungsbereinigten verbleibenden Auftragswert (cRPO) um 150 Basispunkte, was mit den Erwartungen von Goldman Sachs für das dritte Quartal übereinstimmte.
Obwohl die Aktie nach Börsenschluss in einer engen Spanne gehandelt wurde und mit dem 44-fachen des EV/FCF für das Geschäftsjahr 2025 eine mehrjährige Höchstbewertung erreichte, bleibt die Einschätzung der Bank für ServiceNow positiv.
Der Analyst hob hervor, dass ServiceNow zum dritten Mal in Folge die Erwartungen übertroffen und angehoben hat. Er verwies auf eine signifikante Dynamik bei Geschäftsabschlüssen, die durch ein wachsendes Portfolio an KI-Lösungen der neuen Generation angetrieben wurde. Dieses Portfolio soll im dritten Quartal einen jährlichen Vertragswert von über 100 Millionen US-Dollar beigetragen haben.
Zudem signalisiert eine erhebliche Aufstockung des Personals in den Bereichen Vertrieb & Marketing sowie Forschung & Entwicklung, mit einem kombinierten Personalzuwachs von 94% seit Jahresbeginn, ein starkes Vertrauen in die zukünftige Nachfrage.
Die Vertriebsleistung von ServiceNow wurde ebenfalls gelobt, mit 96 Abschlüssen über 1 Million US-Dollar, was einem Anstieg von 16% entspricht. Dieses Wachstum wird auf die Einführung mehrerer Produkte und Upgrades bei Abonnements zurückgeführt. Der cRPO-Neuzugang des Unternehmens im dritten Quartal verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahr um das 2,5-fache, gestützt durch eine starke Dynamik im öffentlichen Sektor und eine solide Leistung im kommerziellen Bereich.
Für die Zukunft ist Goldman Sachs zuversichtlich, dass ServiceNow ein Wachstum des Abonnementumsatzes von über 20% bis ins Kalenderjahr 2025 aufrechterhalten kann. Diese Erwartung wird durch eine cRPO-Prognose für das vierte Quartal gestützt, die mit 21,5% um 50 Basispunkte über dem Konsens liegt.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete ServiceNow ein robustes Wachstum im dritten Quartal, wobei der Abonnementumsatz 2,715 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem Anstieg von 22,5% im Jahresvergleich entspricht. Der verbleibende Auftragsbestand (RPO) des Unternehmens verzeichnete ebenfalls einen signifikanten Anstieg und wuchs im Jahresvergleich um 33% auf etwa 19,5 Milliarden US-Dollar.
Dies deutet auf eine starke Nachfrage nach den Dienstleistungen von ServiceNow hin. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Prognose für den Abonnementumsatz für das Gesamtjahr 2024 auf 10,655 bis 10,66 Milliarden US-Dollar angehoben, was die vorherige Prognose um 200 Basispunkte übertrifft.
ServiceNow hat außerdem die Ernennung von Amit Zavery zum Präsidenten, Chief Product Officer und COO bekannt gegeben, ein Schritt, der das Führungsteam stärkt. Als Reaktion auf die jüngsten Entwicklungen äußerten sich Analysten von Jefferies, vertreten durch Samad Samana, interessiert an der strategischen Einstellung von Zavery und betonten seinen erwarteten Beitrag zur Produktentwicklung und Innovation.
Diese Entwicklungen sind Teil der jüngsten Erfolgsgeschichte von ServiceNow, zu der der Abschluss von 96 Verträgen mit einem Netto-ACV von über 1 Million US-Dollar und die Einführung bedeutender Innovationen wie Now Assist und RaptorDB zur Verbesserung der KI-Fähigkeiten gehören.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Leistung von ServiceNow, die von Goldman Sachs hervorgehoben wurde, wird durch Echtzeit-Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Die beeindruckende Bruttomarge des Unternehmens von 79,07% für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 stimmt mit dem InvestingPro-Tipp überein, der "beeindruckende Bruttomargen" hervorhebt. Diese Kennzahl unterstreicht ServiceNows Effizienz bei der Kostenkontrolle bei gleichzeitigem robustem Umsatzwachstum.
Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 24,17% im gleichen Zeitraum spiegelt seine anhaltende Expansion und Marktdurchdringung wider und unterstützt die Prognose von Goldman Sachs eines anhaltenden Abonnement-Umsatzwachstums von über 20% bis ins Jahr 2025. Darüber hinaus zeigt sich die starke Marktposition von ServiceNow in seiner beträchtlichen Marktkapitalisierung von 186,85 Milliarden US-Dollar.
InvestingPro-Tipps weisen auch darauf hin, dass ServiceNow "nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird" und eine "hohe Rendite im letzten Jahr" mit einer Gesamtrendite von 63,73% über ein Jahr erzielt hat. Diese Kennzahlen stimmen mit der positiven Entwicklung der Aktie und dem erhöhten Kursziel von Goldman Sachs überein.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 17 zusätzliche Tipps für ServiceNow, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.