Am Donnerstag behielt Goldman Sachs die Kaufempfehlung für die GE Vernova-Aktie (NYSE: GEV) bei und erhöhte das Kursziel von 308 auf 324 US-Dollar. Die Analyse der Investmentbank zeigte, dass trotz schwächerer Leistung im Windsegment robuste Trends in den Bereichen Energie und Elektrifizierung das Unternehmenswachstum vorantreiben.
GE Vernova meldete ein Segment-EBITDA von 383 Millionen US-Dollar, was 8% über den Prognosen von Goldman Sachs lag. Dabei übertrafen die Segmente Energie und Elektrifizierung mit 499 Millionen bzw. 201 Millionen US-Dollar die Erwartungen.
Das Energiesegment zeigte ein beachtliches organisches Wachstum mit einem Anstieg der Aufträge um 34% auf 5,1 Gigawatt und einem Zuwachs von 29% bei Serviceaufträgen. Auch das Elektrifizierungssegment wies mit einem organischen Anstieg von 17% und einem Auftragsbestand für Anlagen von 18,6 Milliarden US-Dollar einen starken Trend auf. Diese Gewinne kompensierten mehr als den organischen Rückgang von 19% im Windsegment, das im Vorjahr auch einen Gewinn von 300 Millionen US-Dollar aus einem stornierten Offshore-Windprojekt verbucht hatte.
Goldman Sachs äußerte sich optimistisch über die Zukunft von GE Vernova, insbesondere angesichts der Rolle des Unternehmens bei Elektrifizierungs- und Dekarbonisierungsbemühungen. Die Bank erwartet, dass der Investorentag am 10.12.2024 ein entscheidender Moment für GE Vernova sein wird, da neue Segmentziele für 2028 erwartet werden. Goldman Sachs passte ihre EBITDA-Schätzungen für 2025 und 2026 auf 3.362 Millionen bzw. 4.582 Millionen US-Dollar an und bekräftigte damit ihre positive Haltung gegenüber dem Unternehmen.
Das revidierte Kursziel von 324 US-Dollar basiert auf der prognostizierten Free-Cash-Flow-Rendite von etwa 3,5% für das Geschäftsjahr 2026. Die Einschätzung von Goldman Sachs deutet auf Vertrauen in die strategische Position und finanzielle Gesundheit von GE Vernova hin.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete GE Vernova Inc. gemischte Ergebnisse für das dritte Quartal, wobei der Umsatz die Erwartungen übertraf, der Gewinn jedoch hinter den Prognosen zurückblieb. Das Energietechnologieunternehmen verzeichnete einen Verlust von 0,35 US-Dollar pro Aktie, deutlich unter dem erwarteten Gewinn von 0,24 US-Dollar pro Aktie. Der Umsatz hingegen übertraf mit 8,91 Milliarden US-Dollar die von Analysten prognostizierten 8,78 Milliarden US-Dollar und markierte einen Anstieg von 8% im Jahresvergleich.
CEO Scott Strazik hob das "solide dritte Quartal" von GE Vernova hervor, das ein zweistelliges Auftragswachstum und eine anhaltende Umsatzexpansion verzeichnete. Das Unternehmen meldete Gesamtaufträge von 9,4 Milliarden US-Dollar, ein organisches Plus von 17%, wobei ein signifikanter Beitrag aus einem organischen Anstieg von 28% bei Serviceaufträgen über alle Segmente hinweg kam. Insbesondere die Segmente Energie und Elektrifizierung führten das Umsatzwachstum an, während das Windsegment einige Herausforderungen erlebte.
Trotz des Gewinnrückgangs bekräftigte GE Vernova seine Prognose für das Gesamtjahr 2024 und erwartet einen Umsatz am oberen Ende der Spanne von 34-35 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen geht auch davon aus, dass der Free Cash Flow zum oberen Ende der Prognose von 1,3-1,7 Milliarden US-Dollar tendieren wird. CFO Ken Parks betonte die robuste Cash-Position des Unternehmens, die nun bei 7,4 Milliarden US-Dollar liegt.
Während das Windsegment aufgrund von Problemen mit Offshore-Windverträgen erhöhte Verluste meldete, verzeichnete das Onshore-Windgeschäft sein profitabelstes Quartal seit Jahren. Investoren können bei einer Investorenveranstaltung im Dezember ein Update zur strategischen Kapitalallokation und zum mehrjährigen Finanzausblick des Unternehmens erwarten.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Performance von GE Vernova und der optimistische Ausblick von Goldman Sachs werden durch Echtzeit-Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt beeindruckende 76,91 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Elektroindustrie widerspiegelt. Der Umsatz von GE Vernova für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 erreichte 34,42 Milliarden US-Dollar, mit einem Quartalsumsatzwachstum von 8,01% in Q3 2024, was mit den robusten Trends in den Segmenten Energie und Elektrifizierung übereinstimmt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass GE Vernova mehr Barmittel als Schulden in seiner Bilanz hält, was auf finanzielle Stabilität hindeutet. Diese starke Finanzposition könnte die laufenden Initiativen des Unternehmens in den Bereichen Elektrifizierung und Dekarbonisierung unterstützen. Zusätzlich wird erwartet, dass der Nettogewinn in diesem Jahr wächst, was die positiven EBITDA-Schätzungen von Goldman Sachs für die kommenden Jahre bestätigt.
Die Aktienperformance war bemerkenswert, mit einer Gesamtrendite von 113,24% im vergangenen Jahr und einem Kurs nahe dem 52-Wochen-Hoch. Dies stimmt mit der Erwähnung überein, dass Goldman Sachs sein Kursziel angehoben hat, was auf anhaltendes Vertrauen der Investoren in die Aussichten von GE Vernova hindeutet.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition von GE Vernova ermöglichen.
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