GRANT-VALKARIA, Florida - Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL), ein Vertriebsunternehmen für elektronische Nikotinabgabesysteme, und Delta Corp Holdings Limited, ein globales Logistik- und Vermögensverwaltungsunternehmen, haben eine endgültige Fusionsvereinbarung bekannt gegeben. Durch die Transaktion werden beide Unternehmen Tochtergesellschaften einer neuen Holdinggesellschaft mit Sitz auf den Cayman Islands, die den Namen Delta Corp Holdings Limited (Pubco) tragen wird.
Die Fusion soll mit einem Aufschlag von 359% auf den aktuellen Aktienkurs von Kaival Brands abgeschlossen werden, was einem Preis von 2,66 US-Dollar pro Aktie entspricht. Diese Bewertung ist Teil einer Aktientauschvereinbarung, bei der die Aktionäre von Kaival Brands für jede gehaltene Aktie eine Stammaktie von Pubco erhalten. Die Delta-Aktionäre werden ihre Anteile gegen 270 Millionen US-Dollar in Stammaktien von Pubco tauschen, wobei Anpassungen möglich sind.
Nach Abschluss der Fusion, der für das vierte Quartal 2024 erwartet wird, wird das fusionierte Unternehmen an der Nasdaq gehandelt. Das bestehende Managementteam von Delta, einschließlich CEO Mudit Paliwal, wird weiterhin das kombinierte Unternehmen leiten, wobei Kaival Brands als hundertprozentige Tochtergesellschaft fungieren wird.
Das fusionierte Unternehmen wird sich darauf konzentrieren, seine Präsenz in den Energie- und Rohstoffmärkten auszubauen und dabei das Asset-Light-Geschäftsmodell von Delta zu nutzen. Die Fusion unterliegt der Zustimmung der Aktionäre von Kaival Brands und der Notierung der Aktien von Pubco an der Nasdaq.
Kaival Brands meldete für das am 31.12.2023 endende Geschäftsjahr einen Umsatz von über 619 Millionen US-Dollar. Die endgültige Vereinbarung enthält eine Earn-out-Klausel für Delta-Aktionäre, die zu zusätzlichen 30 Millionen US-Dollar in Stammaktien von Pubco führen könnte, wenn bestimmte finanzielle Ziele für das am 31.12.2025 endende Geschäftsjahr erreicht werden.
Die Vorstände von Kaival Brands und Delta haben der endgültigen Vereinbarung einstimmig zugestimmt. Kaival Brands hat außerdem im Zusammenhang mit der Transaktion ein Fairness-Gutachten erhalten.
Maxim Group LLC fungiert als exklusiver Finanzberater für Kaival Brands, während Sichenzia Ross Ference Carmel LLP und Ellenoff Grossman & Schole LLP als Rechtsberater für Kaival Brands bzw. Delta tätig sind.
Diese Ankündigung basiert auf einer Pressemitteilung, und weitere Details zu den Bedingungen des geplanten Zusammenschlusses werden in einem von Kaival Brands bei der U.S. Securities and Exchange Commission einzureichenden Formular 8-K verfügbar sein.
In anderen aktuellen Nachrichten droht Kaival Brands Innovations Group der Ausschluss von der Nasdaq Stock Market aufgrund der Nichteinhaltung der Mindestangebotspreisanforderung. Das in Florida ansässige Unternehmen hat eine Gnadenfrist bis zum 17.03.2025 erhalten, um das Problem zu beheben. Während dieser Zeit wird die Aktie des Unternehmens weiterhin am Nasdaq Capital Market gehandelt, vorausgesetzt, es erfüllt alle anderen Erstnotierungsstandards. Wenn der Angebotspreis der Aktie innerhalb dieses Zeitraums an mindestens 10 aufeinanderfolgenden Handelstagen bei 1,00 US-Dollar oder höher schließt, wird das Unternehmen die Compliance wiederherstellen.
In einer separaten Meldung hat Kaival Brands ein öffentliches Angebot angekündigt, das voraussichtlich etwa 6 Millionen US-Dollar einbringen wird. Dieses Angebot besteht aus 3.921.500 Einheiten zu je 1,53 US-Dollar, wobei Maxim Group LLC als alleiniger Platzierungsagent für die Transaktion fungiert. Der Erlös aus dem Angebot soll für allgemeine Unternehmenszwecke, Betriebskapital und zur Unterstützung der Expansion der Geschäftstätigkeit von Kaival Brands verwendet werden. Das Unternehmen, das eine globale Vertriebspartnerschaft mit Philip Morris Products S.A. unterhält, expandiert aktiv seinen Produktvertrieb. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen im Zusammenhang mit Kaival Brands Innovations Group.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL) eine Fusionsvereinbarung mit Delta Corp Holdings Limited eingeht, werden die finanzielle Gesundheit und die Marktperformance von KAVL für Investoren noch relevanter. Basierend auf den neuesten InvestingPro-Daten hat Kaival Brands eine Marktkapitalisierung von etwa 3,93 Millionen US-Dollar. Trotz der Herausforderungen am Markt hebt einer der InvestingPro-Tipps hervor, dass das Unternehmen mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was für Investoren, die nach Stabilität in der Finanzstruktur des Unternehmens suchen, ein positives Zeichen sein könnte.
Das Kurs-Buchwert-Verhältnis für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 liegt bei 0,29, was darauf hindeutet, dass die Aktie möglicherweise zu einer niedrigen Bewertung im Verhältnis zum Buchwert des Unternehmens gehandelt wird. Dies stimmt mit einem weiteren InvestingPro-Tipp überein, der darauf hinweist, dass KAVL zu einem niedrigen Kurs-Buchwert-Verhältnis gehandelt wird. Für Investoren könnte dies auf eine potenzielle Unterbewertung der Unternehmensaktie hindeuten, was besonders im Kontext der bevorstehenden Fusion ein attraktiver Einstiegspunkt sein könnte.
Die Umsatzwachstumszahlen zeigen ein herausfordernderes Bild, mit einem Rückgang von 16,75% im Umsatz in den letzten zwölf Monaten bis Q3 2024. Dies könnte für Investoren, die nach Wachstum suchen, ein Anlass zur Sorge sein, aber es ist erwähnenswert, dass Analysten laut einem der InvestingPro-Tipps ein Umsatzwachstum im laufenden Jahr erwarten. Diese Prognose eines Umsatzwachstums könnte auf eine Trendwende für das Unternehmen hindeuten und könnte ein entscheidender Faktor für Investoren sein, wenn sie das zukünftige Potenzial des fusionierten Unternehmens bewerten.
Für Investoren, die weitere Einblicke suchen, sind zusätzliche InvestingPro-Tipps
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