The Manitowoc Company, Inc. (NYSE:MTW), ein führender Hersteller von Baumaschinen und -ausrüstung, hat eine bedeutende Finanzierungsmaßnahme ergriffen und besicherte Anleihen im Wert von 300 Millionen US-Dollar ausgegeben, wie aus einer kürzlich veröffentlichten SEC-Meldung hervorgeht.
Das in Wisconsin ansässige Unternehmen, bekannt für seine Kräne und Hebelösungen, gab am Donnerstag den erfolgreichen Abschluss einer neuen Anleiheemission mit der U.S. Bank Trust Company, National Association, als Treuhänder und Sicherheitenverwalter bekannt.
Die Anleihen, die mit einem Zinssatz von 9,250% pro Jahr verzinst werden, haben eine Laufzeit bis zum 1. Oktober 2031. Die Zinszahlungen erfolgen halbjährlich, beginnend am 1. April 2025. Das Unternehmen behält sich die Flexibilität vor, diese Anleihen unter bestimmten Bedingungen vor dem 1. Oktober 2027 zurückzukaufen und wird bei spezifischen Kontrollwechselereignissen ein Rückkaufangebot zu 101% des Nennbetrags zuzüglich aufgelaufener Zinsen unterbreiten.
Parallel zur Ausgabe dieser neuen Anleihen hat Manitowoc auch seine bestehende Asset-Based Lending (ABL) Kreditfazilität angepasst und die Kreditlinie auf 325 Millionen US-Dollar erhöht. Diese Änderung, die ab dem 18. September 2024 wirksam wird, verlängert die Laufzeit der ABL-Kreditfazilität bis zum 18. September 2029.
Das Unternehmen plant, den Nettoerlös aus den Anleihen zusammen mit vorhandenen Barmitteln zu verwenden, um seine bestehenden 9,00% besicherten Anleihen zweiten Ranges mit Fälligkeit am 1. April 2026 zurückzuzahlen und damit verbundene Gebühren und Kosten zu decken.
Die Rückzahlung der bestehenden Anleihen wurde durch eine Befriedigung und Entlastung der vorherigen Anleiheemission ermöglicht, wodurch die Verpflichtungen des Unternehmens aus diesen Instrumenten effektiv erfüllt wurden.
Investoren und Marktbeobachter sollten beachten, dass die Anleihen und damit verbundenen Garantien nicht gemäß dem Securities Act von 1933 registriert wurden und daher Beschränkungen hinsichtlich ihrer Übertragbarkeit in den Vereinigten Staaten unterliegen.
Dieser finanzielle Schritt spiegelt Manitowocs proaktives Management seiner Kapitalstruktur angesichts der dynamischen Bedingungen in der Baumaschinen- und Ausrüstungsbranche wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat The Manitowoc Company bedeutende finanzielle Schritte unternommen, darunter die Preisgestaltung eines privaten Angebots von besicherten Anleihen zweiten Ranges im Wert von 300 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2031.
Das Unternehmen beabsichtigt, den geschätzten Erlös von 295,5 Millionen US-Dollar aus diesem Angebot für die Rückzahlung aller ausstehenden 9% besicherten Anleihen zweiten Ranges mit Fälligkeit 2026 sowie damit verbundene Gebühren und Kosten zu verwenden. Der Abschluss der Transaktion wird vorbehaltlich der Marktbedingungen und der Finalisierung der geänderten Kreditfazilität erwartet.
Darüber hinaus deuten jüngste Entwicklungen auf einen Rückgang der Auftragseingänge um 22% im Jahresvergleich hin, was zu einem Rückgang des Nettoumsatzes und des bereinigten EBITDA führte. Infolgedessen hat Manitowoc seine Prognose für das Gesamtjahr 2024 revidiert und erwartet nun einen Nettoumsatz zwischen 2,175 Milliarden und 2,25 Milliarden US-Dollar. Diese Verschiebungen werden auf geopolitische Unsicherheiten, Störungen in der Lieferkette und eine Verlangsamung im europäischen Turmdrangeschäft zurückgeführt.
Trotz dieser Herausforderungen bleibt das Unternehmen optimistisch hinsichtlich langfristiger Chancen, insbesondere im Bereich Infrastruktur und Aftermarket-Wachstum. Allerdings hat laut Tami Zakaria von JPMorgan der Anstieg der Zinssätze die Nachfrage nach Kränen beeinflusst.
InvestingPro Erkenntnisse
Während The Manitowoc Company (NYSE:MTW) seine Kapitalrestrukturierung durch die Ausgabe besicherter Anleihen vorantreibt, sollten Anleger die aktuelle Finanzlage des Unternehmens berücksichtigen. Laut InvestingPro-Daten hat Manitowoc eine Marktkapitalisierung von 351,17 Millionen US-Dollar und wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 41,15 gehandelt, was mit der erheblichen Schuldenlast des Unternehmens übereinstimmt, wie einer der InvestingPro-Tipps anmerkt. Das bereinigte KGV für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 liegt jedoch bei 11,25, was auf eine günstigere Bewertung im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum hindeutet.
Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 betrug 2.173,9 Millionen US-Dollar, mit einem leichten Rückgang des Umsatzwachstums um 0,62%. Dies steht im Einklang mit dem InvestingPro-Tipp, dass Analysten ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum nach unten korrigiert haben. Trotz der Herausforderungen übersteigen Manitowocs liquide Mittel seine kurzfristigen Verpflichtungen, was für eine gewisse finanzielle Stabilität sorgt. Zudem prognostizieren Analysten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, was sich in der positiven Gesamtkapitalrendite von 0,5% für denselben Zeitraum widerspiegelt.
Anleger, die Manitowocs Aktie in Betracht ziehen, sollten beachten, dass die Kursbewegungen recht volatil waren, mit einer Gesamtrendite von -34,63% über ein Jahr. Dennoch liegt die InvestingPro Fair Value-Schätzung bei 11,03 US-Dollar, was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial gegenüber dem vorherigen Schlusskurs von 9,95 US-Dollar hindeutet. Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, sind weitere InvestingPro-Tipps unter https://de.investing.com/pro/MTW verfügbar, die tiefere Einblicke in Manitowocs finanzielle Gesundheit und Leistung bieten.
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