Am Montag änderte Oppenheimer seine Einschätzung zu Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS) und stufte die Aktie von "Perform" auf "Outperform" hoch. Gleichzeitig setzte das Analysehaus ein Kursziel von 6,00 US-Dollar fest.
Diese Neubewertung folgt auf eine kürzlich von Marinus Pharmaceuticals veranstaltete Expertenrunde, die sich mit dem Potenzial des oralen Wirkstoffkandidaten Ganaxolon (GNX) zur Behandlung des Tuberösen Sklerose-Komplexes (TSC) befasste.
Der von den Experten geäußerte Optimismus bezüglich des Studiendesigns und der erwarteten Wirksamkeit des Medikaments trug maßgeblich zur positiven Einschätzung des Analysten bei. Diese Sichtweise wird durch Gespräche mit TSC-Spezialisten untermauert, die durchweg zuversichtlich hinsichtlich der Erfolgsaussichten des Medikaments sind.
Der Analyst betonte mehrere Faktoren, die die Hochstufung und das neue Kursziel rechtfertigen, darunter das Vertrauen in das Design der Phase-3-TrustTSC-Studie und deren Potenzial, klinisch bedeutsame Wirksamkeit nachzuweisen.
Es wird erwartet, dass der im Vergleich zur Phase-2-Studie langsamere Dosissteigerungsplan von Ganaxolon sowohl die Verträglichkeit als auch die Wirksamkeit verbessert. Zudem werden die positiven Ergebnisse der Phase-3-MARIGOLD-Studie als günstiger Indikator für den Erfolg von Ganaxolon in der TrustTSC-Studie gewertet.
Der Analyst hob außerdem das Potenzial des Medikaments hervor, weitere mit TSC verbundene Begleiterkrankungen zu behandeln, sowie die erwarteten Synergieeffekte mit Ztalmy, einem anderen Produkt im Portfolio des Unternehmens.
Die von Oppenheimer durchgeführte Szenarioanalyse deutet auf ein wahrscheinlichkeitsbereinigtes Aufwärtspotenzial von über 75% gegenüber dem aktuellen Aktienkurs hin, vorausgesetzt die bevorstehenden Studienergebnisse fallen positiv aus. Das Analysehaus geht davon aus, dass erfolgreiche Studienergebnisse auch Auswirkungen auf die Behandlung anderer Indikationen haben könnten, was die Hochstufung der Aktie weiter unterstützt. Die Veröffentlichung der Topline-Ergebnisse der TrustTSC-Studie wird für Anfang des vierten Quartals 2024 erwartet.
In anderen aktuellen Entwicklungen steht Marinus Pharmaceuticals kurz vor der Veröffentlichung wichtiger Phase-3-Studiendaten für sein Epilepsie-Medikament ZTALMY. Die TrustTSC-Studie hat sich mit einer niedrigen Abbruchrate und einer signifikanten Reduzierung der Anfallshäufigkeit als vielversprechend erwiesen.
Marinus plant, im April 2025 einen ergänzenden Zulassungsantrag einzureichen. Das Unternehmen meldete zudem Nettoprodukterlöse von 8 Millionen US-Dollar für das zweite Quartal, hauptsächlich dank ZTALMY.
TD Cowen bekräftigte seine Kaufempfehlung für Marinus angesichts der stabilen Umsätze des Unternehmens und der bevorstehenden Phase-III-Studienergebnisse. Die Analysten hoben hervor, dass Marinus erfolgreich ein Patent für intravenöses Ganaxolon angefochten hat, das zuvor von Ovid Therapeutics gehalten wurde.
Trotz eines gemeldeten Nettoverlusts vor Steuern von 35,8 Millionen US-Dollar für das Quartal bleibt Marinus auf Kurs, seine Umsatzprognose für 2024 zu erfüllen. Das Unternehmen plant die mögliche Markteinführung von ZTALMY für den Tuberösen Sklerose-Komplex in der zweiten Hälfte des Jahres 2025, wobei die Profitabilität innerhalb von 12 bis 18 Monaten nach der Markteinführung angestrebt wird.
InvestingPro Erkenntnisse
Mit der jüngsten Hochstufung durch Oppenheimer steht Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS) im Fokus der Anleger. Laut Echtzeit-Daten von InvestingPro weist das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 91,44 Millionen US-Dollar auf und verzeichnete im letzten Quartal (Q2 2024) ein beachtliches Umsatzwachstum von 32,48%. Trotz dieser vielversprechenden Zahlen steht Marinus Pharmaceuticals vor Herausforderungen, wie die negative Bruttomarge von -221,93% und eine operative Marge von -440,11% für denselben Zeitraum zeigen.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Analysten kürzlich ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert haben, was auf ein wachsendes Vertrauen in die zukünftige Performance des Unternehmens hindeuten könnte. Allerdings warnen sie auch davor, dass Marinus schnell Barmittel verbrennt und die Aktie laut dem Relative Strength Index (RSI) derzeit überkauft ist, was auf eine mögliche Korrektur in naher Zukunft hindeuten könnte. Darüber hinaus impliziert die Bewertung des Unternehmens eine schwache Free-Cash-Flow-Rendite, und Analysten erwarten nicht, dass es in diesem Jahr die Gewinnzone erreicht.
Für Anleger, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Lage und Aktienperformance von Marinus Pharmaceuticals suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Erkenntnisse. Aktuell sind 12 weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die weitere Orientierung dafür bieten können, ob Marinus Pharmaceuticals als Teil eines Investmentportfolios in Betracht gezogen werden sollte.
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