Am Freitag bestätigte Piper Sandler seine Overweight-Einstufung für Chewy Inc . (NYSE:CHWY) mit einem unveränderten Kursziel von 35,00 US-Dollar. Diese Einschätzung erfolgt vor dem Hintergrund der kürzlich angekündigten bedeutenden Aktienplatzierung von BC Partners im Wert von 500 Millionen US-Dollar.
Gleichzeitig gab Chewy seine Absicht bekannt, Aktien im Wert von 300 Millionen US-Dollar von BC Partners zurückzukaufen. Dieser Schritt wird den Anteil der Private-Equity-Firma von etwa 70% auf rund 57% reduzieren, was etwa 266 Millionen Aktien entspricht.
Die Verringerung des Anteils von BC Partners an Chewy wird als positive Entwicklung gesehen, da der erhebliche Private-Equity-Besitz zuvor ein Streitpunkt unter Investoren war. Chewys proaktiver Ansatz, zum zweiten Mal in diesem Jahr Aktien zurückzukaufen, wird als vertrauensbildende Maßnahme betrachtet.
Der Analyst von Piper Sandler betonte, dass die Adressierung der Bedenken bezüglich des Private-Equity-Besitzes und die assertive Akquisitionsstrategie des Unternehmens vorteilhafte Schritte für Chewy darstellen.
Die laufenden Diskussionen über das angemessene Bewertungsmultiple für Chewy, ein Unternehmen mit einem niedrigen bis mittleren einstelligen Umsatzwachstum und einem EBITDA-Wachstum, das ein Vielfaches davon beträgt, wurden ebenfalls angesprochen.
Der Analyst erwartet, dass aufkommende Trends wie die Zunahme der Haustierhaltung, die Expansion nach Kanada und der Ausbau von Tierkliniken zum Wachstum des Unternehmens beitragen werden. Zusätzlich unterstützt das Potenzial für verbesserte Gewinnmargen, die sich dem zweistelligen Bereich nähern, die Erwartung einer Ertragskraft von über 2,00 US-Dollar mittelfristig. Die bekräftigte Overweight-Einstufung von Piper Sandler unterstreicht ihr Vertrauen in Chewys Wachstumsaussichten und Finanzstrategie.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Chewy Inc. eine Reihe bedeutender Entwicklungen bekanntgegeben. Der Online-Tierbedarfshändler kündigte kürzlich ein öffentliches Angebot von 500 Millionen US-Dollar seiner Class A Stammaktien durch Buddy Chester Sub LLC, eine Tochtergesellschaft von BC Partners Advisors LP, an. Gleichzeitig hat Chewy zugestimmt, Class A Stammaktien im Wert von 300 Millionen US-Dollar vom verkaufenden Aktionär zurückzukaufen, wobei dieser Rückkauf an den Abschluss des öffentlichen Angebots gebunden ist.
In finanzieller Hinsicht übertrafen Chewys Ergebnisse und Umsatz im zweiten Quartal die Erwartungen, mit einem EBITDA von 145 Millionen US-Dollar, was die Prognose der Wall Street von 112 Millionen US-Dollar übertraf. Der Nettoumsatz des Unternehmens stieg ebenfalls um 3% auf 2,86 Milliarden US-Dollar.
Nach diesen jüngsten Entwicklungen wurden mehrere Analystenkommentare veröffentlicht. Barclays behielt sein Kursziel von 34 US-Dollar für Chewy bei und verwies auf das Potenzial für Umsatzwachstum, Margenausweitung und Aktienrückkäufe. Goldman Sachs bekräftigte seine Kaufempfehlung für Chewy mit einem Kursziel von 35 US-Dollar, während Morgan Stanley seine Overweight-Einstufung beibehielt und für das Geschäftsjahr 2025 ein EBITDA von 750 Millionen US-Dollar prognostizierte, was über dem Konsens liegt.
Schließlich erhöhte Baird das Kursziel der Aktie auf 35 US-Dollar und würdigte das signifikante EBITDA des Unternehmens, das die Erwartungen um etwa 30% übertraf. RBC Capital erhöhte das Kursziel für Chewy-Aktien von 24 auf 32 US-Dollar und verwies auf Anzeichen einer Kategoriestabilisierung und verbesserten Gewinnflusses als positive Indikatoren.
InvestingPro Insights
Chewy Inc. (NYSE:CHWY) navigiert derzeit durch eine dynamische Marktlandschaft, und aktuelle Daten von InvestingPro bieten einen detaillierteren Einblick in die finanzielle Gesundheit und Marktperformance des Unternehmens. Mit einer Marktkapitalisierung von 13,01 Milliarden US-Dollar spiegelt Chewys Bewertung das Vertrauen der Investoren wider, unterstrichen durch ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 36,87, was auf eine Prämie für seine Wachstumsaussichten hindeutet. Das Umsatzwachstum des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten bis zum ersten Quartal 2023 beträgt 4,36%, was auf einen stetigen Fortschritt in der Umsatzentwicklung hinweist. Darüber hinaus liegt Chewys Bruttomarge im gleichen Zeitraum bei robusten 28,99%, was auf operative Effizienz und eine starke Wettbewerbsposition im Heimtierbedarf-Markt hindeuten könnte.
InvestingPro-Tipps heben zwei relevante Faktoren für potenzielle Investoren hervor: Chewy verfügt über mehr Bargeld als Schulden, was einen Puffer gegen Marktvolatilität bieten kann, und es wird erwartet, dass der Nettogewinn in diesem Jahr wächst, was auf eine verbesserte Profitabilität hindeutet. Diese Tipps sind besonders relevant, da sie mit der positiven Einschätzung von Piper Sandler und den jüngsten strategischen Schritten des Unternehmens übereinstimmen. Für diejenigen, die tiefer gehende Einblicke suchen, bietet InvestingPro weitere Tipps zu Chewy, einschließlich Analysen zu Gewinnrevisionen, Bewertungsmultiplikatoren und kurzfristigen Liquiditätsbedenken.
Investoren könnten auch durch die jüngste Kursentwicklung des Unternehmens ermutigt sein, mit einer starken Rendite von 21,18% in den letzten drei
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