RBC stuft FactSet-Aktie aufgrund von Wachstumsaussichten als "Sector Perform" ein

EditorAhmed Abdulazez Abdulkadir
Veröffentlicht am 20.09.2024, 16:22
FDS
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Am Freitag passte RBC Capital Markets seine Prognose für FactSet Research Systems (NYSE:FDS) an und erhöhte das Kursziel von 464 auf 503 US-Dollar, während die Einstufung "Sector Perform" beibehalten wurde. Die Analysten gehen davon aus, dass das Wachstum des Annual Subscription Value (ASV) von FactSet im ersten Quartal 2025 aufgrund saisonaler Effekte, begrenzter Budgets und möglicher Kundenabwanderungen eine Verlangsamung erfahren könnte. Zudem wurde angemerkt, dass reduzierte Preise das ASV-Wachstum im zweiten Quartal beeinträchtigen könnten.

Trotz dieser kurzfristigen Bedenken erwartet RBC Capital eine Verbesserung in der zweiten Jahreshälfte. Die Analysten prognostizieren, dass dieses Wachstum durch Wettbewerbsgewinne, gelockerte Budgets im Asset Management und eine Erholung der Kapitalmärkte angetrieben wird, was zu verstärkten Einstellungen im Investment Banking führen könnte. Diese Faktoren werden als potenzielle Treiber für eine Leistungsverbesserung von FactSet in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 gesehen.

RBC Capital hob auch den bevorstehenden Investorentag am 14. November hervor, an dem FactSet voraussichtlich Prognosen vorlegen wird, die mit moderateren mittelfristigen ASV-Wachstumsprojektionen übereinstimmen und von den zuvor prognostizierten 8-9 % abweichen. Es wird erwartet, dass das Unternehmen Ziele für eine jährliche Margenausweitung zwischen 50 und 75 Basispunkten sowie ein langfristiges zweistelliges Gewinnwachstum pro Aktie (EPS) auf Jahresbasis skizziert.

Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass FactSet zwar kurzfristig mit einigen Herausforderungen konfrontiert sein könnte, die mittelfristigen Aussichten des Unternehmens jedoch robust erscheinen, mit Erwartungen eines stetigen Wachstums sowohl beim ASV als auch beim EPS. Die strategische Positionierung von FactSet und die potenzielle Markterholung werden als Schlüsselkomponenten für die Erreichung dieser Ziele angesehen.

In anderen aktuellen Nachrichten übertraf FactSet Research Systems die Erwartungen im vierten Quartal mit einem bereinigten Gewinn pro Aktie von 3,74 US-Dollar und einem Umsatzanstieg von 4,9 % im Jahresvergleich auf 562,2 Millionen US-Dollar. Trotz dieser starken Ergebnisse lag die Gewinnprognose des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025 von 16,80-17,40 US-Dollar pro Aktie unter den Erwartungen der Wall Street, obwohl die Umsatzprognose für das Gesamtjahr mit dem Konsens übereinstimmt. Analysten von Goldman Sachs, BMO Capital und Wolfe Research behielten ihre Einstufungen "Sell", "Market Perform" bzw. "Underperform" für FactSet bei und verwiesen auf eine bescheidene Prognose für das Geschäftsjahr 2025 und wettbewerbsbedingte Herausforderungen.

Der Ausblick des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025 wird als "eine Geschichte zweier Hälften" beschrieben, wobei für die zweite Hälfte ein Aufschwung aufgrund der Umsetzung mehrerer großer Deals und Beiträge aus neuen Produkteinführungen, einschließlich der GenAI-Suite, erwartet wird. Das organische ASV-Wachstum von FactSet verlangsamte sich im vierten Geschäftsquartal auf 5,1 %, verglichen mit 5,4 % im dritten Geschäftsquartal. Die Prognose des Unternehmens für das organische ASV-Wachstum im Geschäftsjahr 2025 liegt zwischen 4-6 %.

FactSet erwartet zudem eine Verringerung der operativen Margen für das Geschäftsjahr 2025 auf 36,5 % im Mittelwert, ein Rückgang von 37,8 % im Geschäftsjahr 2024. Diese erwartete Margenverringerung wird auf höhere Investitionen zurückgeführt, die keine proportionalen Renditen generieren. Inmitten dieser jüngsten Entwicklungen kündigte FactSet einen bevorstehenden Investorentag in New York City an.

InvestingPro Insights

Während FactSet Research Systems (NYSE:FDS) potenzielle kurzfristige Herausforderungen bewältigt und den Blick auf mittelfristiges Wachstum richtet, bieten Echtzeit-Metriken von InvestingPro einen detaillierten Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Mit einer Marktkapitalisierung von 17,86 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 33,7 spiegelt die Bewertung von FactSet eine Prämie wider und wird zu einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt. Dies steht im Einklang mit der Analyse, dass FactSet trotz der erwarteten Verlangsamung eine robuste Marktposition beibehält. Darüber hinaus zeigt sich das Engagement des Unternehmens für Aktionärsrenditen darin, dass es seine Dividende 26 Jahre in Folge erhöht hat, was ein Beweis für seine finanzielle Stabilität und seinen investorenfreundlichen Ansatz ist.

InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass Analysten erwarten, dass FactSet in diesem Jahr profitabel bleibt, unterstützt durch eine solide Erfolgsbilanz der Profitabilität in den letzten zwölf Monaten. Zusätzlich hat das Unternehmen über das letzte Jahrzehnt eine hohe Rendite erzielt, was auf eine starke langfristige Performance hindeutet. Für Investoren, die umfassendere Einblicke suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps, die tiefer in die finanziellen Dynamiken von FactSet eintauchen. Das InvestingPro-Produkt enthält insgesamt 8 Tipps für FactSet und bietet eine breitere Perspektive auf Investitionsüberlegungen.

Mit dem nächsten Earnings-Termin am 17. Dezember 2024 und einer Fair-Value-Schätzung zwischen 437,5 und 441,75 US-Dollar wird der finanzielle Ausblick von FactSet von Investoren genau beobachtet, die die Entwicklung des Unternehmens im Vergleich zu Markterwartungen und Sektorperformance einschätzen wollen. Diese Kennzahlen und Erkenntnisse dienen als wertvolles Instrument für diejenigen, die fundierte Entscheidungen im Kontext der strategischen Positionierung von FactSet und der erwarteten Markterholung treffen möchten.


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