Am Dienstag erhöhte Stephens das Kursziel für Atlantic Union Bankshares (NYSE:AUB) von 44,00 auf 46,00 US-Dollar und behielt das Overweight-Rating für die Aktie bei. Die Analysten heben die positiven Aspekte der All-Stock-Transaktion von Atlantic Union zur Übernahme von SASR hervor und betonen die starken finanziellen und strategischen Vorteile.
Laut dem Analysten führt Atlantic Union Bankshares den Kauf zum 1,28-fachen des materiellen Buchwerts durch, mit einer erwarteten Amortisationszeit von zwei Jahren und einer geschätzten Verwässerung von 8%. Der Deal wird mit dem etwa 13,5-fachen des geschätzten Gewinns für 2025 bewertet, was unter Berücksichtigung von Kosteneinsparungen und einem Verkauf von Gewerbeimmobilienkrediten auf das 5,7-fache sinkt. Atlantic Union rechnet mit einer Steigerung des Gewinns pro Aktie um 23% durch die Akquisition.
Im Zusammenhang mit dem Deal hat Atlantic Union erfolgreich Nettoerlöse von 386 Millionen US-Dollar aufgebracht, einschließlich der Mehrzuteilungsoption, zu einem Preis von 35,50 US-Dollar pro Aktie. Dies entspricht einem Abschlag von etwa 8,5%. Die Kapitalerhöhung wird voraussichtlich zu einer Pro-forma-Kernkapitalquote (CET-1) von 10% und einer materiellen risikobasierten Kapitalquote (TRBC) von 13,8% führen.
Darüber hinaus plant Atlantic Union, nach Abschluss der Transaktion etwa 2 Milliarden US-Dollar an Gewerbeimmobilienkrediten zu verkaufen. Dieser Schritt zielt darauf ab, die Konzentration des Unternehmens auf Gewerbeimmobilienkredite auf etwa 285% zu reduzieren. Strategisch gesehen wird die Übernahme eine führende Regionalbank mit weniger als 100 Milliarden US-Dollar Vermögen schaffen, die Virginia, Maryland und Washington D.C. bedient. Mit einem Vermögen von 39 Milliarden US-Dollar nach dem Deal wird erwartet, dass die Bank eine bedeutende Größenordnung und einen Seltenheitswert erreicht.
Die Bewertung von Atlantic Union Bankshares wird als attraktiv angesehen, da sie zum 8,5-fachen des geschätzten Gewinns für 2026 und dem 1,8-fachen des Pro-forma-materiellen Buchwerts gehandelt wird. Die Aussichten für die Gesamtkapitalrendite (ROA), den Vorsteuerergebnis (PPNR) und die Rendite auf das materielle Eigenkapital (ROTCE) sind positiv, mit erwarteten Steigerungen von 1,5%, 2,0% bzw. 19% bei den Gewinnschätzungen pro Aktie für 2026. Die Firma bekräftigt ihr Overweight-Rating für die Aktie.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Atlantic Union einen bemerkenswerten Anstieg seiner Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2024, mit einem Nettogewinn von 73,4 Millionen US-Dollar und einem bereinigten operativen Ergebnis von 74,5 Millionen US-Dollar. Dies stellt einen Anstieg von 32,3% gegenüber dem Vorquartal dar. Das Unternehmen kündigte auch eine strategische Fusion mit Sandy Spring Bancorp an, die voraussichtlich zur Schaffung der größten Regionalbank in der Region Mid-Atlantic mit einem kombinierten Vermögen von 39 Milliarden US-Dollar führen wird.
Es wird erwartet, dass diese Fusion bis zum dritten Quartal 2025 abgeschlossen sein wird. Sie wurde konzipiert, um den Shareholder Value und die Servicefähigkeiten zu verbessern, mit erheblichen Gewinnsteigerungen und Initiativen zur Unterstützung der Gemeinschaft in der Pipeline. Analysten verschiedener Firmen erwarten, dass die Fusion eine Steigerung des Gewinns pro Aktie um 23% und eine interne Rendite von 20% bringen wird.
InvestingPro Insights
Zur Ergänzung der Analyse der jüngsten Akquisition und Kapitalerhöhung von Atlantic Union Bankshares (NYSE:AUB) liefern InvestingPro-Daten zusätzlichen Kontext für Investoren. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liegt bei 18,12, mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,19, was auf eine relativ moderate Bewertung im Vergleich zu seinen Vermögenswerten hindeutet. Dies stimmt mit der im Artikel erwähnten Ansicht des Analysten über AUBs attraktive Bewertung überein.
AUBs Umsatzwachstum von 9,38% in den letzten zwölf Monaten und ein noch beeindruckenderes Wachstum von 23,31% im jüngsten Quartal deuten darauf hin, dass sich das Unternehmen auf einem soliden Wachstumskurs befindet. Dieses Wachstum könnte durch die im Artikel diskutierte strategische Übernahme weiter beschleunigt werden.
InvestingPro-Tipps heben AUBs starke Dividendenhistorie hervor, da das Unternehmen seine Dividende 13 Jahre in Folge erhöht und 31 Jahre lang Zahlungen aufrechterhalten hat. Dies zeigt das Engagement des Unternehmens für Aktionärsrenditen, was für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein könnte. Die aktuelle Dividendenrendite von 3,53% ist bemerkenswert, insbesondere angesichts der jüngsten Kapitalerhöhung und Übernahmepläne.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 6 zusätzliche Tipps für AUB bietet, die Investoren eine umfassendere Analyse der finanziellen Gesundheit und Aussichten des Unternehmens ermöglichen.
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