TD Cowen hat seine Kaufempfehlung für Hilton Worldwide (NYSE: NYSE:HLT) beibehalten, das Kursziel jedoch von 265 US-Dollar auf 256 US-Dollar gesenkt.
Diese Anpassung erfolgt, nachdem Hiltons Umsatz pro verfügbarem Zimmer (RevPAR) mit einem Anstieg von 1,4% hinter den erwarteten 2-3% zurückblieb.
Die schwächere Performance wurde auf mehrere Faktoren zurückgeführt, darunter ein herausfordernder September-Kalender, ungünstige Wetterbedingungen in den USA und der Asien-Pazifik-Region, Arbeitsmarktprobleme und die anhaltenden Auswirkungen der Marktbedingungen in China.
Laut dem Analysten des Unternehmens bleibt der Ausblick für das vierte Quartal stabil. Das erwartete RevPAR-Wachstum wurde allerdings von 2-3% auf 1-2% nach unten korrigiert.
Die Prognose berücksichtigt die Erholung von den Hurrikan-Auswirkungen, die voraussichtlich durch die zunehmenden Herausforderungen im Zusammenhang mit den bevorstehenden Wahlen ausgeglichen werden.
Für 2025 deuten erste Projektionen auf einen RevPAR-Anstieg von 2% hin. Trotz kurzfristiger Herausforderungen bleibt die Pipeline für Hilton robust: Die Anzahl neuer Projekte ist seit Jahresbeginn um 21% gestiegen. Diese Dynamik wird voraussichtlich das organische Wachstum der Einheitenzahl des Unternehmens beschleunigen - von etwa 5% im Jahr 2024 auf 6-7% im Jahr 2025.
In anderen aktuellen Nachrichten stand Hilton Worldwide im Fokus mehrerer Finanzinstitute. Mizuho Securities erhöhte das Kursziel für Hilton auf 243 US-Dollar und behielt die Outperform-Bewertung bei. Grund dafür war ein robustes bereinigtes EBITDA von 904 Millionen US-Dollar, das sowohl die Markterwartungen als auch die Prognosen der Analysten übertraf.
Das Nettowachstum der Zimmeranzahl des Hotelgiganten übertraf ebenfalls die Erwartungen und zeigte einen Anstieg von 7,8% im Jahresvergleich. Trotz Herausforderungen auf dem chinesischen Markt verzeichnete Hilton eine starke Nachfrage in Europa und bei Gruppenbuchungen, was zu einem RevPAR-Anstieg von 7,3% beitrug.
Auch Truist Securities passte seinen Finanzausblick für Hilton an und erhöhte das Kursziel auf 220 US-Dollar bei gleichzeitiger Beibehaltung der Halte-Empfehlung. Diese Anpassung basierte auf einer detaillierten Analyse der erwarteten Finanzleistung von Hilton, wobei das Unternehmen seine Schätzungen für das bereinigte EBITDA und den Gewinn pro Aktie für 2024 und 2025 aktualisierte. Deutsche Bank schloss sich dieser Einschätzung an und erhöhte das Kursziel für Hilton auf 200 US-Dollar bei gleichzeitiger Beibehaltung der Halte-Empfehlung. Dabei wurde eine Verlangsamung des RevPAR-Wachstums von Hilton festgestellt, aber auch der starke Ausblick für das Einheitenwachstum hervorgehoben.
Hiltons jüngste Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2024 zeigte eine starke Performance und einen optimistischen Ausblick. Das Unternehmen meldete Rekordzahlen bei Hoteleröffnungen, bedeutende Meilensteine in seinem Hilton Honors-Programm und einen systemweiten RevPAR-Anstieg. Darüber hinaus zeigten sich die Hilton-Führungskräfte zuversichtlich, das EBITDA-Ziel für 2025 von 3,69 Milliarden US-Dollar zu erreichen.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Performance und der Zukunftsausblick von Hilton Worldwide lassen sich durch Echtzeitdaten von InvestingPro weiter einordnen. Trotz des gesenkten Kursziels von TD Cowen wird die Hilton-Aktie derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt, bei 97,29% ihres Höchststandes. Diese Widerstandsfähigkeit spiegelt sich in der beeindruckenden Gesamtrendite von 56,51% im vergangenen Jahr wider.
InvestingPro-Daten zeigen, dass Hilton in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 eine robuste Bruttomarge von 76,04% aufrechterhalten hat, was die operative Effizienz des Unternehmens trotz der im Artikel erwähnten Herausforderungen unterstreicht. Dies stimmt mit einem der InvestingPro-Tipps überein, der die "beeindruckenden Bruttomargen" von Hilton hervorhebt.
Anleger sollten jedoch beachten, dass Hilton mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 51,2 gehandelt wird. Diese Bewertungskennzahl, gekoppelt mit dem InvestingPro-Tipp, dass "9 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben", deutet darauf hin, dass der Markt möglicherweise hohe Erwartungen an das zukünftige Wachstum einpreist, was angesichts der revidierten RevPAR-Prognosen eine Herausforderung darstellen könnte.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps für Hilton Worldwide, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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