Am Montag nahm UBS die Beobachtung der Domino's Pizza Group (DOM:LN) (OTC: DPUKY) Aktie mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 3,80 GBP auf. Die Bank betonte das Potenzial des Unternehmens für eine nachhaltige Rückkehr zum Wachstum und verwies dabei auf verbesserte Verbraucheraussichten sowie eine effektive Umsetzung wichtiger Geschäftstreiber wie Preis-Leistungs-Verhältnis, digitale Beschleunigung und Franchise-Rentabilität.
Laut UBS deuten Erkenntnisse aus ihren proprietären Daten darauf hin, dass Domino's andere Pizzamarken in Bezug auf Verbraucherwahrnehmung und App-Nutzungsmetriken übertrifft, was auf ein beschleunigtes Wachstum für das Unternehmen hindeuten könnte. Die Analysten hoben die erheblichen Skalenvorteile von Domino's hervor, die starke Vorteile in Bezug auf Markenbildung, Preis-Leistungs-Verhältnis und Präsenz bieten.
Die Analyse erwartet eine Rückkehr zu positivem Umsatzwachstum auf vergleichbarer Basis (like-for-like) von -1 % / 3,5 % in den Geschäftsjahren 2024e / 2025e, wobei die Systemumsätze bis zum Geschäftsjahr 2028e voraussichtlich 2,1 Milliarden GBP erreichen und damit das Unternehmensziel von 2,0 Milliarden GBP übertreffen werden. Zusätzlich wird eine Filialanzahl von über 1.600 erwartet, unterstützt durch attraktive Amortisationsbedingungen für Franchisenehmer.
Trotz eines Kursrückgangs von 20 % seit Jahresbeginn, der auf schwächere Halbjahresergebnisse und die Auswirkungen der Weitergabe niedrigerer Preise an Franchisenehmer zurückzuführen ist, glaubt UBS, dass die aktuelle Bewertung von 13x des erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnisses (P/E) für 2025 - verglichen mit dem historischen Durchschnitt von 20x - das Wachstumspotenzial und den Wettbewerbsvorteil von Domino's nicht vollständig widerspiegelt.
Die Bank erwartet, dass sich die Domino's-Aktien neu bewerten werden, wenn das Unternehmen im dritten Quartal 2024e weiterhin das Lieferauftragsvolumen steigert und in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 die Konsenserwartungen erfüllt. Die Einleitung der Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 380 Pence spiegelt das Vertrauen von UBS in die Wachstumsaussichten und die Marktneubewertung der Domino's Pizza Group wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Redburn-Atlantic seine Position zur Domino's Pizza Group angepasst und die Aktie von Verkaufen auf Neutral hochgestuft. Diese Änderung, die auf einen erheblichen Rückgang des Aktienkurses seit Jahresbeginn folgt, basiert auf der Überzeugung, dass die Aktie möglicherweise ihren Tiefpunkt erreicht hat. Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass der Markt potenzielle Herabstufungen bereits im aktuellen Aktienkurs berücksichtigt hat.
Darüber hinaus hat sich das Bewertungsmultiple von Domino's Pizza Berichten zufolge den historischen Tiefstständen angenähert, was die Entscheidung zur Anpassung des Aktienratings beeinflusst hat. Die Einschätzung der Firma impliziert eine Verringerung des Risikos weiterer Kursrückgänge, was die aktuelle Bewertung für Anleger, die neutral gegenüber den Aussichten der Aktie eingestellt sind, attraktiver macht.
Obwohl die Aktien knapp über dem festgelegten Kursziel von 283 Pence gehandelt werden, unterstreichen die Kommentare von Redburn-Atlantic eine mögliche Begrenzung des potenziellen Abwärtsrisikos. Diese jüngsten Entwicklungen deuten auf ein gewisses Maß an Stabilität in der Aktienbewertung hin, was zur Hochstufung des Ratings führte.
InvestingPro Erkenntnisse
Während die Domino's Pizza Group (OTC: DPUKY) durch die wettbewerbsintensive Landschaft navigiert, heben Echtzeit-Daten von InvestingPro mehrere wichtige Finanzkennzahlen hervor. Mit einer Marktkapitalisierung von 1,52 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) von 15,02 scheint das Unternehmen im Verhältnis zu seinen Gewinnen zu einer angemessenen Bewertung gehandelt zu werden. Bemerkenswert ist die starke Bruttomarge des Unternehmens von 47,48 %, die seine Fähigkeit widerspiegelt, trotz operativer Kosten Profitabilität zu erhalten.
InvestingPro-Tipps für die Domino's Pizza Group unterstreichen die strategischen finanziellen Schritte des Unternehmens und die Markterwartungen. Das aggressive Aktienrückkaufprogramm demonstriert das Vertrauen des Managements in den Unternehmenswert. Darüber hinaus signalisiert die Verpflichtung des Unternehmens zu Dividendenzahlungen für mehr als 25 aufeinanderfolgende Jahre eine starke und konsistente Rendite für die Aktionäre, was mit dem positiven Ausblick von UBS auf das nachhaltige Wachstum des Unternehmens übereinstimmt. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Analysten für dieses Jahr einen Rückgang des Nettogewinns erwarten, was ein Faktor sein könnte, den Investoren berücksichtigen sollten.
Für diejenigen, die tiefere Einblicke suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zur Domino's Pizza Group, die unter https://de.investing.com/pro/DPUKY abgerufen werden können. Diese Tipps könnten weitere Hinweise auf die finanzielle Gesundheit und die Zukunftsaussichten des Unternehmens liefern.
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