SYZ Asset Management - Neuer globaler OYSTER Multi-Asset-Fonds mit aktivem Risikomanagement
Banque SYZ SA /SYZ Asset Management - Neuer globaler OYSTER Multi-Asset-Fonds mit aktivem Risikomanagement . Verarbeitet und übermittelt durch NASDAQ OMX Corporate Solutions.Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.Source: Globenewswire
Neuer globaler OYSTER Multi-Asset-Fonds mit aktivem Risikomanagement
* Das Ziel ist die Generierung von zwei Dritteln der Aktien-Performance mit nur einem Drittel ihrer Volatilität * Der Ansatz basiert auf einem internen makroökonomischen «Top-down»-Szenario in Verbindung mit innovativem Risikomanagement * Dynamische Portfolio-Absicherung zur Begrenzung des maximalen Verlusts auf 10 %
Genf, 24. Juni 2015 - SYZ Asset Management, die Division für private undinstitutionelle Vermögensverwaltung der SYZ-Gruppe, bleibt ihrer Tradition treu,Produkte mit hoher Wertschöpfung anzubieten, die an die aktuellen Bedürfnissedes Marktes angepasst sind. Nun kündigt SYZ Asset Management mit der Einführungvon OYSTER - Multi-Asset Actiprotect einen neuen Teilfonds seinerDie intern vom «Multi-Asset»-Team geführte Strategie bietet eine globaledynamische Multi-Asset-Verwaltung, die mittel- bis langfristig die Generierungvon zwei Dritteln der Performance mit weltweiten Aktien mit nur einem Drittelihres Risikos anstrebt. Der Fonds investiert weltweit insbesondere in Futuresund Indexprodukte mit Positionen in einer breiten Palette von Assets wieliquiden Anlageklassen, Anleihen, Aktien, Devisen und Gold. Die wichtigsteInnovation besteht in einer dynamischen Verwaltung des Risikobudgets, die einwirtschaftliches Szenario mit einer systematischen Überwachung des maximalenVerlusts («Maximum Drawdown») verbindet. Durch diese proprietäre dynamischeMethode zur Portfolio-Absicherung soll der maximale Verlust begrenzt werden (dasinterne Ziel wurde auf 10 % festgelegt).Zwei Drittel der Performance mit einem Drittel des Risikos
OYSTER - Multi-Asset Actiprotect ist ein flexibler Multi-Asset-Fonds, der in einbreites Spektrum von Anlageklassen investiert, darunter auch in liquideAnlageklassen, Anleihen (10- und 30-jährige US Treasuries, UK Gilts, deutscheund italienische Staatsanleihen), Aktien (Europa, USA, Japan, Grossbritannien,Schweiz, Schwellenländer) sowie Devisen und Edelmetalle (USD, JPY, GBP, AUD undGold). Dadurch strebt der Fonds mittel- bis langfristig eine Performance imBereich von zwei Dritteln des Weltaktienindexes (MSCI World CR EUR) mit nureinem Drittel seines Risikos an (Volatilität 5 % bis 7 % pro Jahr). DasEngagement des Portfolios kann zwischen 0 % und 130 % variieren und der Fondskann auch nur in liquide Instrumente wie Futures, Devisentermingeschäfte undETPs[1] investieren (maximal 10 %).OYSTER - Multi-Asset Actiprotect wird in einem kollaborativen Ansatz von
Fabrizio Quirighetti (Verantwortlicher des Teams), Guido Bolliger, ClaudeCornioley und Adrien Pichoud innerhalb des «Multi-Asset»-Teams von SYZ AssetManagement (Suisse) SA verwaltet. Guido Bolliger und Claude Cornioley sind zweierfahrene Fachleute für quantitatives Investment, die seit kurzem zu SYZ AssetManagement gehören. Claude Cornioley war zuvor Partner bei Dynagest SA. GuidoBolliger war CIO bei Olympia Capital und davor als Senior Quant Analyst beiJulius Baer tätig. Sie bringen ihre zusätliche Kompetenzen in den Bereichendynamisches Portfolio-Management und Asset-Allokationen gemäß Risikoprofil indie SYZ-Gruppe ein.Ein besonders innovativer Multi-Asset-Ansatz
Es gibt verschiedene Arten von Lösungen für Multi-Asset-Anlagen. Die klassischeForm der diversifizierten Fonds (oder «balanced» Fonds) strebt eineRisikobegrenzung hauptsächlich durch Diversifizierung an. Allerdings steigt dieKorrelation zwischen den Anlageklassen in Krisenzeiten deutlich an, was zustarken Rückgängen führen kann. Andere Techniken, die in jüngerer Zeitentwickelt wurden, wie die Strategien «Minimum Variance», «Risk parity»(Risikoausgleich) oder «CPPI» (Constant Proportion Portfolio Insurance),konzentrieren sich auf das Risikomanagement, ohne sich hinsichtlich derEntwicklung der Märkte zu positionieren. Die von SYZ Asset Managemententwickelte ActiProtect-Strategie ist deshalb ganz besonders innovativ, weil sievon einer makroökonomischen Bewertung ausgeht, die eine gewünschte Asset-Allokation festlegt, bevor sie eine dynamische Allokation des Risikobudgetsvornimmt, ergänzt durch eine dynamische Absicherung, durch die der maximaleKursverlust auf 10 % begrenzt werden soll.Ein solider Prozess
Der Anlageprozess des Fondsverwalters umfasst 4 Schlüsseletappen. Die ersteEtappe besteht in einer objektiven Beurteilung der makroökonomischen Situation,insbesondere des Wirtschaftswachstums und der Inflation, um festzustellen, inwelchem Umfeld man sich bewegt (pro-zyklisch, Stagflation, Reflation,Desinflation oder Deflation) und welche Anlageklassen der Analyse desFondsverwalters zufolge zu favorisieren oder zu meiden sind. In einem zweitenSchritt werden die grundsätzlichen Präferenzen mit Hilfe einer Multifaktor-Analyse getestet, die ihre Bewertung, ihre Renditechancen, ihr Risiko und dieExistenz eines Katalysators, der den Preis beeinflussen könnte, umfasst. ZumBeispiel erlaubt es diese zweite Etappe, von einer allgemeinen Präferenz fürAktien zu einer "Anlage-Überzeugung" für europäische anstatt amerikanischeAktien überzugehen. In der dritten Etappe werden diese Überzeugungen mit Hilfeeiner intern entwickelten Lösung in Kapital-Allokationen umgesetzt. Diese Lösungzielt darauf ab, die Gesamtvolatilität des Portfolios im definierten Rahmen von5 % bis 7 % zu halten. Schliesslich besteht die letzte Etappe des Prozessesdarin, zu vermeiden, dass der Fonds auch in Zeiten mit hoher Volatilität um mehrals das autorisierte maximale Limit (10 %) sinkt. Dafür wird eine proprietäreMethode verwendet, bei der der Anteil der risikolosen Anlagen erhöht wird, wenndas Risiko einer Überschreitung des zulässigen Limits zu gross wird.Ein breites Spektrum von Multi-Asset-Strategien
Im gegenwärtigen Umfeld sehr niedriger Zinssätze haben die Anleger Mühe,brauchbare Alternativen zu ihren Allokationen in liquide Anlageklassen oderAnleihen zu finden. Zudem halten viele Anleger bei der derzeitigen schlechtenWirtschaftslage auch die Volatilität der Börsenmärkte und den historisch hohenStand der Aktienkurse für beunruhigend. Somit stellen die leistungsfähigenMulti-Asset-Lösungen von SYZ Asset Management - OYSTER Multi-Asset Diversified,OYSTER Multi-Asset Absolute Return, OYSTER Multi-Asset Inflation Shield und derjüngste Fonds OYSTER - Multi-Asset Actiprotect - einen attraktiven dritten Wegdar, da sie komplementäre Strategien anbieten."Mit dem OYSTER-Fonds Multi-Asset ActiProtect komplettieren wir eine Fonds-Reihe
in der Multi-Asset-Kategorie. Dadurch können wir unser Angebot für unsere Kundendurch innovative Anlageangebote erweitern, die auf die Risikostreuung und diedynamische Beta-Steuerung fokussieren", erklärt Katia Coudray, CEO SYZ AssetManagement.«Multi-Asset» ist das neue Branding für die vom Multi-Asset-Team verwaltete
FondspaletteUm das Branding der vom Multi-Asset-Team verwalteten Fonds einheitlich zugestalten, wurde «Multi-Asset» vor die Fondsnamen hinzugefügt.