von Noreen Burke
Investing.com -- Der am Freitag anstehende US-Arbeitsmarktbericht stellt das wichtigste Ereignis für die Märkte in der kommenden Woche dar. Die Anleger hoffen auf Anzeichen für eine Verbesserung auf dem Arbeitsmarkt nach zwei Monaten mit einem langsamer als erwarteten Stellenwachstum. Das zweite Quartal neigt sich dem Ende zu und die Marktbeobachter werden nach einem starken ersten Halbjahr auf die nächsten sechs Monate bis 2021 blicken. Die OPEC+ trifft sich am Donnerstag, und Energiehändler erwarten eine weitere Produktionssteigerung, da sich die Nachfrageaussichten weiter verbessern. In der Zwischenzeit könnten die Inflationsdaten der Eurozone vom Mittwoch die Entschlossenheit der Europäischen Zentralbank testen, über kurzfristige Preissteigerungen hinwegzusehen. Hier sind alle wichtigen Dinge, die Sie wissen müssen, um informiert in die neue Handelswoche zu starten.
1. US-Arbeitsmarktzahlen
Die Juni-Zahlen zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft werden den Erwartungen nach zeigen, dass die US-Wirtschaft netto 580.000 neue Jobs geschaffen hat, was die Arbeitslosenquote von 5,8% auf 5,7% drücken dürfte.
Angesichts der Sorgen über die steigende Inflation und die Stärke der Erholung bei den Anlegern werden die Märkte auch andere Arbeitsmarktkennzahlen wie das Lohnwachstum und Erwerbsbeteiligung unter die Lupe nehmen.
Letzte Woche bekräftigte der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell das Engagement der Zentralbank, eine "breite und inklusive" Erholung auf dem Arbeitsmarkt zu fördern, und fügte hinzu, dass es bis dahin noch ein weiter Weg sei und dass noch Unterstützung benötigt werde.
"Die sehr schnellen Jobgewinne der frühen Erholung umfassten im Wesentlichen die Rückkehr zu alten Jobs", sagte Powell. "Jetzt geht es darum, neue Jobs zu schaffen, und das ist eine Matching-Funktion, die arbeitsintensiver und zeitaufwändiger ist."
2. US-Konjunkturdaten
Vor dem Arbeitsmarktbericht am Freitag stehen für die Märkte aus den USA die Zahlen zu den noch nicht abgeschlossenen Häuserverkäufen, der ADP-Beschäftigungsbericht für den privaten Sektor, die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung und der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe auf dem Programm.
Die ISM-Daten dürften die angespannte Versorgungslage unterstreichen, die die Kosten in die Höhe treibt und die Chancen erhöht, dass die Inflation länger auf einem höheren Niveau bleibt.
Auf dem Kalender stehen auch Auftritte mehrerer Fed-Mitglieder, darunter der New York Fed Präsident John Williams, Philadelphia Fed Präsident Patrick Harker, Atlanta Fed Präsident Raphael Bostic, Richmond Fed Präsident Thomas Barkin und Fed-Vizepräsident Randal Quarles.
3. Halbzeit
Dem ersten Halbjahr mögen viele Anleger nach sechs erfolgreichen Monaten an den Märkten nachtrauern. Die Börsen weltweit steuern auf die zweithöchsten Halbjahresgewinne seit der Jahrtausendwende zu, aber wie die zweite Jahreshälfte laufen wird, erscheint etwas schwieriger vorherzusagen.
"Der Markt ist ein paar Mal glimpflich davongekommen, und wenn wir auf die zweite Hälfte blicken, gibt es vermutlich ein paar mehr Risiken als noch vor ein paar Monaten", sagte James Ragan, Direktor der Vermögensverwaltung bei DA Davidson, gegenüber Reuters.
Der 1,2 Billionen Dollar schwere Infrastruktur-Deal von Präsident Joe Biden dürfte die US-Märkte weiter beflügeln, aber andere Sorgen blieben bestehen.
Die rasche Ausbreitung hochansteckender Varianten des Covid-Virus verzögert die Rückkehr zur Normalität, während die Erholung in China, dem Motor der Weltwirtschaft, sich zu verlangsamen beginnt. Eine angespannte Lieferkette treibt die Inflation in die Höhe, was es für die großen Volkswirtschaften schwieriger macht, die Beibehaltung ihrer Konjunkturprogramme zu rechtfertigen. Mehrere Zentralbanken in den Schwellenländern erhöhen bereits vorsorglich die Zinssätze.
4. OPEC+-Gipfel
Die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Partner, bekannt als OPEC+, wird in der kommenden Woche eine Reihe von Treffen abhalten, um die Situation auf dem globalen Ölmarkt zu erörtern, bevor am Donnerstag die offizielle Sitzung stattfindet.
Auf dieser wird voraussichtlich eine weitere Erhöhung der Produktionsquoten beschlossen werden, da sich der Nachfrageausblick weiter verbessert.
Die Ölpreise kletterten am Freitag auf den höchsten Stand seit Oktober 2018, was beiden Benchmarks den fünften Wochengewinn in Folge bescherte.
"Die Rohölpreise erholten sich aufgrund eines sich verbessernden Nachfrageausblicks und auf Erwartungen hin, dass die Lage auf dem Markt angespannt bleiben wird, da die OPEC+ die Produktion beim Ministertreffen am 1. Juli wahrscheinlich nur geringfügig erhöhen wird", sagte Edward Moya, leitender Marktanalyst bei OANDA, gegenüber Reuters.
5. Inflation in der Eurozone
Aus dem Euroraum gibt es am Mittwoch die erste Schätzung der Inflation für Juni. Angesichts des steigenden Preisdrucks blicken die Anleger gespannt auf diese Zahlen.
Die Inflation in der Eurozone stieg im Mai über das 2%-Ziel der EZB, aber EZB-Chefvolkswirt Philip Lane hat den Inflationsdruck als vorübergehendes Phänomen abgetan und auf ein schwaches Lohnwachstum hingewiesen.
Andere Mitglieder des EZB-Rats hingegen halten es für möglich, dass die kürzlich zu beobachtenden Preisspitzen infolge von Versorgungsengpässen zu einem längerfristigen Trend werden könnten. Die große Inflations-Debatte geht also weiter.
-- Dieser Report entstand unter Mitwirkung von Reuters.