Die Investmentbank Houlihan Lokey hat einen bedeutenden Schritt in ihrer Expansionsstrategie vollzogen: Die Übernahme von Waller Helms Advisors wurde am Montag abgeschlossen. Diese Akquisition soll die Beratungsdienstleistungen des Unternehmens erweitern und seine Marktposition im Finanzsektor stärken.
Mit einer beeindruckenden Bruttogewinnmarge von 94% und einer hohen operativen Effizienz verspricht die Integration von Waller Helms Advisors, die Expertise und das Leistungsportfolio von Houlihan Lokey weiter auszubauen.
Im Rahmen der Transaktion wurden 635.834 Aktien der Klasse B von Houlihan Lokey an die Verkäufer ausgegeben. Diese setzen sich aus 386.428 vollständig unverfallbaren Aktien und 249.406 Aktien mit Rückkaufsrechten für Houlihan Lokey zusammen. Zusätzlich könnte das Unternehmen bis zu 60 Millionen US-Dollar in Form von Earn-Out-Aktien ausgeben, abhängig von der Erreichung bestimmter Umsatzziele nach der Übernahme.
Um die Handelbarkeit der neuen Aktien zu gewährleisten, hat Houlihan Lokey zugestimmt, diese für den Wiederverkauf gemäß dem Securities Act zu registrieren. Dies ermöglicht die Umwandlung sowohl der bei Abschluss ausgegebenen Aktien als auch der potenziellen Earn-Out-Aktien in Klasse-A-Stammaktien.
In diesem Zusammenhang reichte das Unternehmen am Montag einen Prospektnachtrag bei der Securities and Exchange Commission ein. Dieser beschreibt den potenziellen Wiederverkauf von bis zu 715.659 Aktien der Klasse A, die aus den im Rahmen der Übernahme ausgegebenen Klasse-B-Stammaktien umgewandelt werden können.
Die InvestingPro-Analyse deutet darauf hin, dass die Aktie von Houlihan Lokey derzeit über ihrem Fair Value gehandelt wird. Für Abonnenten stehen zusätzliche Erkenntnisse und 12 exklusive ProTips zur Verfügung, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.
In anderen aktuellen Entwicklungen meldete Houlihan Lokey für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 starke Ergebnisse. Die Einnahmen stiegen um 23% auf 575 Millionen US-Dollar, während der bereinigte Gewinn pro Aktie um 32% auf 1,46 US-Dollar zulegte. Seaport Global Securities behielt ein Neutral-Rating für die Aktie bei und erhöhte die EPS-Prognosen für die Geschäftsjahre 2025 und 2026 auf 5,75 US-Dollar bzw. 6,60 US-Dollar.
Das Unternehmen bleibt auch im Bereich Fusionen und Übernahmen aktiv. In den letzten zwölf Monaten wurden drei kleinere Akquisitionen angekündigt, von denen zwei bereits abgeschlossen sind. Zudem verstärkte Houlihan Lokey sein Führungsteam mit der Ernennung von Brad Boggess, einem ehemaligen Blackstone-Manager, zum Managing Director in der Capital Markets Group.
Analysten von Seaport Global Securities prognostizieren eine anhaltend starke Performance im Restrukturierungsgeschäft und erwarten, dass das Kapitalmarktgeschäft 15% bis 20% zu den Einnahmen im Bereich Corporate Finance beitragen wird. Trotz makroökonomischer Herausforderungen verfügt Houlihan Lokey über eine solide M&A-Pipeline und ist gut aufgestellt, um in den kommenden Quartalen weiteres Wachstum zu erzielen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.