Investing.com - Das US-Analysehaus Benchmark hat seine Kaufempfehlung für die Alibaba-Aktie (NYSE:BABA) bekräftigt. Die fundamentale Erholung sei im Wesentlichen auf dem richtigen Weg.
Nachdem der chinesische E-Commerce-Riese bekannt gab, dass er sich in sechs neue Geschäftsbereiche aufteilen will, haben sich die Alibaba-Aktien unlängst erholt. Die Umstrukturierung würde wahrscheinlich "Wert freisetzen", schrieben die Analysten.
"Unserer Meinung nach könnten die Maßnahmen langfristig dazu beitragen, die grundlegende Wettbewerbsfähigkeit von BABA zu stärken."
Die Channel-Checks zu Alibaba seien zudem positiv ausgefallen, so die Fachmänner. Zur Begründung verweisen sie auf die Erholung des für Alibaba so wichtigen Marktplatzgeschäfts, das weitgehend nach Plan verlaufe.
Weiter heißt es: "Die Direktverkäufe könnten aufgrund der Normalisierung des Offline-Lebensmitteleinkaufs etwas schwächer ausfallen, was wir als kurzfristigen Gegenwind betrachten".
Entsprechend "haben wir unsere Umsatzprognose für das vierte Geschäftsquartal 2023 moderat auf 208,6 Milliarden Yuan (+2,2 % y/y) gegenüber 211,6 Milliarden Yuan (+3,7 % y/y) gesenkt. Unter dem Strich haben wir allerdings unsere Prognose für das bereinigte EBITDA von zuvor 28,3 Milliarden Yuan auf 29,2 Milliarden Yuan (+14 % Marge) angehoben, allen voran aufgrund der überdurchschnittlichen Performance im CMR (Kundenmanagement)."
Per Saldo sehen die Benchmark-Experten trotz der jüngsten Kursrallye weiterhin ein positives Chance-Risiko-Verhältnis für die Alibaba-Aktie.
Ihr Kursziel von 180 Dollar impliziert ein Ertragspotenzial von rund 83 %. Seit Jahresbeginn beläuft sich das Plus der Aktie auf 11,7 %.
von Senad Karaahmetovic