Am Montag zeigten Optionshändler eine optimistische Haltung gegenüber chinesischen börsengehandelten Fonds (ETFs), indem sie bedeutende Upside-Optionspositionen eingingen. Dies beobachtete Alison Edwards, Optionsstrategin bei Susquehanna International Group. Besonders auffällig war die Aktivität beim Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (NYSE:ASHR) und dem KraneShares CSI China Internet ETF (NYSE:KWEB), die auf Erwartungen einer Kursrallye hindeuteten.
Für ASHR wurden zwei separate Eröffnungstransaktionen gemeldet. Zunächst erwarb ein Anleger 10.000 Juli-29-Calls mit einem Delta von 0,36 zu einem Preis von 1,14 US-Dollar pro Stück. Kurz darauf kaufte ein weiterer Investor 11.500 derselben Juli-29-Calls, ebenfalls mit einem Delta von 0,36, jedoch zu 1,16 US-Dollar, und führte den Handel delta-neutral aus. Diese Trades signalisieren, dass die Investoren einen Anstieg der ASHR-Aktien über 29 US-Dollar bis Mitte Juli erwarten – ein Plus von 11,5% gegenüber dem aktuellen Niveau.
Bei KWEB wurden 25.000 März-33/40-Call-Spreads zu 0,52 US-Dollar pro Spread und 8.000 März-32/37-Call-Spreads für je 0,61 US-Dollar gehandelt. Diese Call-Spreads sind eine bullische Strategie: Anleger kaufen eine Call-Option mit niedrigerem Strike und verkaufen gleichzeitig eine mit höherem Strike innerhalb derselben Laufzeit. Die Struktur dieser Trades deutet auf eine erwartete Kurssteigerung der KWEB-Aktie hin, mit Kurszielen innerhalb der Strike-Preis-Spannen der Call-Spreads.
Diese umfangreichen Optionswetten erfolgen in einem dynamischen Marktumfeld für chinesische Aktien. ETFs wie ASHR und KWEB bieten fokussierte Engagements in spezifische Sektoren der chinesischen Wirtschaft. Die gezielten bullischen Optionsstrategien spiegeln konkrete Wachstumserwartungen in diesen Segmenten wider und harmonieren mit der allgemeinen Markteinschätzung zum Potenzial chinesischer Aktien.
Die Transaktionen in beiden ETFs unterstreichen einen Trend: Einige Investoren positionieren sich, um von einer erwarteten Aufwärtsbewegung chinesischer Aktien zu profitieren. Der Einsatz von Optionsstrategien wie Call-Käufen und Call-Spreads ermöglicht einen signifikanten Hebel bei begrenztem Verlustrisiko, sollte sich die erwartete Rallye bis zum Verfallsdatum materialisieren.
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