Investing.com - Die Strategen der Citigroup (NYSE:C) meinen, dass es im August und September zu einem signifikanten Stimmungsumschwung gekommen ist, der von einem Höchststand der Übergewichtung in Aktien zu einer zunehmenden Netto-Short-Positionierung bei Futures geführt hat.
Dieser Stimmungsumschwung sei ein Anzeichen für eine zunehmende bärische Stimmung auf globaler Ebene. Die Citi-Experten weisen darauf hin, dass die Positionierung am Nasdaq-Markt nun einseitig und netto short sei.
Trotz des umfangreichen Ausverkaufs wird die Nettopositionierung über alle Märkte hinweg jedoch nicht als übermäßig ausgeprägt angesehen. Außerdem waren die Gewinne und Verluste im Zusammenhang mit dieser Positionsverschiebung nicht sehr hoch.
"Damit bleibt die Positionierung relativ dünn und spiegelt im Großen und Ganzen die offensichtlich weltweit bearishe Stimmung wider", schreiben die Experten in einer Kundenmitteilung.
"Der S&P 500 ist netto leicht short (-0,9 normalisiert), nachdem er in der vergangenen Woche ins Minus gerutscht war. Allerdings gibt es immer noch beträchtliche Long-Positionen, und die ETFs verzeichneten Zuflüsse, so dass die Indikation nicht so bearish ist wie bei der Nasdaq".
In anderen Regionen sticht der Euro Stoxx 50 mit der negativsten Nettopositionierung hervor. Allerdings hat sich dieser Markt in letzter Zeit relativ seitwärts bewegt, was auf eine gewisse Unsicherheit und das Fehlen einer klaren Richtung hindeutet.