Viele Investoren träumen davon, ihren Job an den Nagel hängen und lediglich von ihrem Aktienvermögen leben zu können. Häufig werden solche Träume mit Dividenden verknüpft, da die Ausschüttungen natürlich den Lebensunterhalt sehr einfach abdecken können. Allerdings gibt es noch andere Wege.
Dividenden bilden schließlich lediglich einen kleineren Teil der gesamten Rendite von Aktien ab, entsprechend könnte sich ein erweiterter Blickwinkel anbieten. Werfen wir in diesem Sinne einen Blick auf die Frage, welches Aktienvermögen man benötigt, um von seinen gesamten Kapitalerträgen leben zu können. Gewiss eine spannende Frage, die vielleicht vollkommen neue Blickwinkel eröffnet.
Ein paar Prämissen vorab Doch bevor wir uns mit der grundsätzlichen Fragestellung beschäftigen, an dieser Stelle der deutliche Hinweis, dass wir natürlich keinerlei Vermögensberatung hinsichtlich deiner konkreten Bedürfnisse anbieten können. Es handelt sich hierbei eher um grobe Modelle und Orientierungshilfen für dich, die vielleicht näherungsweise an deine Bedürfnislage heranreichen. Oder auch nicht.
Zudem sollte man als Investor bedenken, dass es in der Realität häufig nicht so einfach ist wie in einem Modell. Steuern sind doch sehr speziell, genauso wie Handelsgebühren, die wir natürlich nur begrenzt in unser Modell einbauen können. Ich gehe an dieser Stelle davon aus, dass die jeweiligen Renditen netto und gebührenfrei sind, auch wenn das in der Praxis natürlich häufig nicht der Fall ist. Das solltest du jedoch bei deinen eigenen Überlegungen berücksichtigen.
Ein paar Zahlenbeispiele Nichtsdestotrotz wollen wir uns an dieser Stelle nun ein paar interessante Zahlenbeispiele ansehen. In der ersten Übersicht gehen wir davon aus, dass man als Investor eine marktübliche Rendite einfahren kann, beispielsweise mithilfe von Passivfonds und ETFs. Netto beträgt diese demnach 7 % pro Jahr, wobei es sich hierbei natürlich ebenfalls um einen Durchschnittswert handelt, der mit gewisser Vorsicht zu genießen ist. Dennoch sehen die jeweiligen Vermögen, die man dafür benötigt, wie folgt aus:
| Einkommen in Euro | 15.000 | 20.000 | 25.000 | 30.000 |
| Benötigtes Vermögen in Euro | 214.300 | 285.700 | 357.200 | 428.600 |
Nichtsdestoweniger sollten Investoren, wie gesagt, bedenken, dass es sich hierbei um Nettobeträge handelt, bei denen die Kapitalertragsteuern bereits herausgerechnet worden sind, was möglicherweise bei deiner persönlichen Planung zu gewissen Anpassungen führen kann.
Allerdings ist eine marktübliche Rendite natürlich noch nicht alles. Betrachten wir in diesem Sinne eine zweite Tabelle, bei der man als Investor eine durchschnittliche Rendite nach Steuern und Gebühren in Höhe von 12 % erzielt. Entsprechend reduzieren sich die jeweiligen benötigten Vermögen, weil höhere Kapitalerträge weniger Einsätze erfordern. Hier ein Blick auf die zweite Tabelle:
| Einkommen in Euro | 15.000 | 20.000 | 25.000 | 30.000 |
| Benötigtes Vermögen in Euro | 125.000 | 166.700 | 208.400 | 250.000 |
Durchaus spannende Zahlen, die ebenfalls unterstreichen dürften, wie realistisch ein Zusatzeinkommen durch Kapitalerträge ist, das möglicherweise zur Deckung des Lebensunterhalts dienen kann.
Es ist, wie gesagt, nur ein Modell! Um es an dieser Stelle noch einmal zu betonen: Meine Berechnungen sind lediglich ein Modell. Das beinhaltet gewisse Risiken, wie beispielsweise die Unvorhersehbarkeit der Märkte, die speziell bei Durchschnittswerten immer kritisch hinterfragt werden sollte. Auch Steuern und Gebühren sind nicht berücksichtigt, was gewisse Anpassungen erfordert.
Diese Zahlen zeigen dennoch sehr deutlich, was hier langfristig möglich ist und dass Aktien zur Deckung zumindest von Teilbereichen deines finanziellen Lebens möglich sind. Jetzt liegt es an dir, eigene persönliche Berechnungen anzustellen und zu sehen, welches Aktienvermögen du unterm Strich benötigst, um finanziell frei zu werden. Zumindest gemessen an deinen Kapitalerträgen.
Motley Fool Deutschland 2019