Investing.com - Einem Bericht des Datenanbieters HFR zufolge hatten Hedgefonds auch im Mai mit großen Herausforderungen zu kämpfen. Ihre Gesamtverluste in diesem Jahr schwollen im Zuge der Reaktion der Investoren auf eine mögliche Rezession auf 3 % an. Aktien-Hedgefonds performen derweil immer noch besser als der S&P 500.
Der HFRI Fund Weighted Composite Index, der die Wertentwicklung von Hedgefonds erfasst, sank infolge der stark gestiegenen Volatilität an mehreren Finanzmärkten im vergangenen Monat um 0,58 %. Alle Fondskategorien rutschten ins Minus. 40 % der erfassten Hedgefonds verbuchten andererseits Gewinne.
Laut HFR mussten Hedgefonds im Aktienbereich in den ersten fünf Monaten des Jahres 2022 einen Verlust von 8 % hinnehmen und waren damit die Kategorie mit der schlechtesten Performance aller Hedgefonds. Die Hedgefonds-Kategorie schlug sich aber immer noch besser als der S&P 500-Index, der in diesem Zeitraum um fast 13 % einbrach.
"Die Outperformance von Hedgefonds im Bereich US-Aktien setzte sich während der extremen Volatilität an den Finanzmärkten im Mai fort, als die Manager nicht nur mit der Fortsetzung des Krieges zwischen Russland und der Ukraine, den Rekordpreisen für Energie, der galoppierenden Inflation und den steigenden Zinssätzen konfrontiert waren, sondern auch mit der zunehmenden Wahrscheinlichkeit einer durch die Verbraucher ausgelösten Rezession der US-Wirtschaft", so Kenneth Heinz, Präsident von HFR.
"Institutionen investieren in Hedgefonds in erster Linie aus Gründen des defensiven Kapitalerhalts, des Portfolioschutzes und der Risikominderung und werden ihre Allokationen in den kommenden Quartalen aufgrund der starken Outperformance angesichts der derzeit herrschenden inflationären Volatilität und des unsicheren geopolitischen und makroökonomischen Umfelds wahrscheinlich erhöhen", fügte er hinzu.
Hedgefonds, die sich speziell in Growth-Sektoren wie Technologie und Gesundheitswesen engagieren, hatten in diesem Jahr nichts zu lachen: So verlor einer der größten Hedgefonds der Branche, Tiger Global Management, allein im Mai 14 % seines Wertes und seit Jahresbeginn 52 %.
Makro-Hedgefonds erzielten seit Jahresbeginn dagegen ein Plus von 9,32 %, auch wenn es im Mai zu einem moderaten Verlust von 0,31 % kam.
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