Gran Tierra Energy Inc. (GTE) gab in seiner Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2024 am 4. November 2024 bekannt, dass die Übernahme von i3 Energy abgeschlossen wurde. Dies markiert eine bedeutende Expansion in den kanadischen Markt. Das Unternehmen verzeichnete einen Anstieg des operativen Cashflows um 31 % auf 60 Millionen US-Dollar bei einer stabilen durchschnittlichen Produktionsrate.
Allerdings gingen die Ölverkäufe aufgrund niedrigerer Marktpreise um 9 % zurück. Gran Tierra beendete das Quartal mit 278 Millionen US-Dollar in bar und einer Nettoverschuldung von 509 Millionen US-Dollar. Zu den operativen Highlights gehörten sechs aufeinanderfolgende Entdeckungen in Ecuador und ein kumulatives Produktionsvolumen von über 1 Million Barrel. Für die Zukunft plant Gran Tierra, Anfang Januar seine Prognose für 2025 zu veröffentlichen und konzentriert sich weiterhin auf Produktionswachstum in Südamerika und Kanada.
Wichtige Erkenntnisse
- Der Abschluss der i3 Energy-Übernahme diversifiziert Gran Tierras Portfolio und fügt erhebliche Reserven hinzu.
- Der operative Cashflow stieg auf 60 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 31 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.
- Die Ölverkäufe verzeichneten einen Rückgang um 9 %, was auf niedrigere Brent-Rohölpreise zurückzuführen ist.
- Die durchschnittliche Produktion blieb mit 32.764 Barrel Öl pro Tag stabil.
- Gran Tierra erwartet eine Reduzierung der Zusatzsteuer und einen niedrigeren Gesamtsteuersatz für 2025.
- Das Unternehmen überprüft seine Hedging-Strategie und strebt eine Absicherung von 20 % bis 50 % für die nächsten 12 Monate an.
Unternehmensausblick
- Die Prognose für 2025 wird Anfang Januar bekannt gegeben, mit Fokus auf die Aufrechterhaltung des Produktionswachstums.
- Südamerika wird voraussichtlich weiterhin der Hauptbeitragszahler zum bereinigten EBITDA sein.
- Für das vierte Quartal 2024 ist ein ausgewogener Ansatz bei der Kapitalallokation über die diversifizierten Vermögenswerte geplant.
Bearische Highlights
- Die Ölverkäufe gingen zurück, da der durchschnittliche Brent-Rohölpreis auf 78,71 US-Dollar pro Barrel sank.
- Der operative Netback sank auf 34,18 US-Dollar pro Barrel und spiegelt die Auswirkungen der niedrigeren Ölpreise wider.
Bullische Highlights
- Die Übernahme von i3 Energy fügt 42 Millionen BOE zu den nachgewiesenen erschlossenen produzierenden (PDP) Reserven hinzu, wobei die gesamten nachgewiesenen (1P) Reserven bei etwa 178 Millionen BOE liegen.
- Sechs aufeinanderfolgende Entdeckungen in Ecuador tragen zu einer starken operativen Leistung bei.
Verfehlungen
- Trotz des Anstiegs des operativen Cashflows verzeichnete das Unternehmen aufgrund niedrigerer Preise einen Rückgang der Ölverkaufserlöse.
Highlights der Frage-und-Antwort-Runde
- Ryan Ellson erörterte die Verwaltung der Amortisation 2026 mit vorhandenen Barmitteln und prognostiziertem freien Cashflow.
- Das Unternehmen plant, bevorstehende Fälligkeiten ausschließlich mit Barmitteln und freiem Cashflow zu decken.
- Ellson betonte die Flexibilität bei der Kapitalallokation, mit erheblicher operativer Kontrolle über die Vermögenswerte.
- Gran Tierra erwägt Anpassungen des Hedging-Programms, mit Fokus auf Gasabsicherungen von i3 für 2025.
InvestingPro Erkenntnisse
Die kürzlich erfolgte Übernahme von i3 Energy durch Gran Tierra Energy und die Expansion in den kanadischen Markt stehen im Einklang mit der Wachstumsstrategie des Unternehmens, wie die InvestingPro-Daten zeigen. Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 belief sich auf 658,05 Millionen US-Dollar, mit einem moderaten Wachstum von 3,94 % im gleichen Zeitraum. Diese Wachstumsentwicklung wird durch einen InvestingPro-Tipp unterstützt, der darauf hinweist, dass das Nettoergebnis in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird.
Trotz der Herausforderungen durch niedrigere Ölpreise hat Gran Tierra seine Rentabilität aufrechterhalten, wie die Bruttomarge von 68,0 % und die operative Gewinnmarge von 26,69 % für die letzten zwölf Monate zeigen. Ein InvestingPro-Tipp bestätigt, dass das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten profitabel war, was angesichts der volatilen Natur der Öl- und Gasindustrie besonders bemerkenswert ist.
Die finanzielle Position des Unternehmens scheint ausgeglichen zu sein, wobei ein InvestingPro-Tipp darauf hinweist, dass Gran Tierra mit einem moderaten Verschuldungsgrad arbeitet. Dies steht im Einklang mit der gemeldeten Barposition und den Nettoverschuldungszahlen des Unternehmens und deutet auf einen vorsichtigen Ansatz beim Finanzmanagement hin, während es seine Expansion und operative Herausforderungen bewältigt.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps für Gran Tierra Energy, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.