Die Aktien von Scholar Rock (NASDAQ:SRRK) verzeichneten am Montag einen Kurssprung von über 30%. Auslöser war das Scheitern einer Phase-3-Studie eines Konkurrenten für ein SMA-Medikament.
Analysten von Truist erhöhten daraufhin das Kursziel für Scholar Rock von 36,00 US-Dollar auf 45,00 US-Dollar und bekräftigten ihre Kaufempfehlung. Diese Anpassung erfolgte nach einem Rückschlag eines konkurrierenden Pharmaunternehmens im Markt für Spinale Muskelatrophie (SMA).
Der Analyst von Truist Securities erklärte, dass die gescheiterte Phase-3-Studie des Konkurrenten die Aussichten für Scholar Rocks Wirkstoffkandidaten Apitegromab verbessert habe. Apitegromab hatte bereits statistisch signifikante Verbesserungen bei SMA-Patienten gezeigt. Als Folge dieser Entwicklung hob die Firma ihre Prognose für den Spitzenumsatz von Apitegromab von 1,2 Milliarden US-Dollar auf 1,5 Milliarden US-Dollar an.
Das neue Kursziel von 45,00 US-Dollar pro Aktie basiert auf einer optimistischeren Einschätzung des SMA-Marktes, der nun größer erscheint als zuvor angenommen. Diese Neubewertung ist teilweise auf den verringerten Wettbewerbsdruck nach dem Studienfehlschlag des Konkurrenten zurückzuführen. Der Bericht weist zudem darauf hin, dass jede zusätzliche 100 Millionen US-Dollar an erwartetem Spitzenumsatz potenziell weitere 3,00 US-Dollar pro Aktie zur Discounted-Cashflow-Bewertung (DCF) von Scholar Rock beitragen könnten.
Apitegromab macht nicht nur bei SMA Fortschritte, sondern wird auch in einer Phase-2-Studie zur Behandlung von Adipositas getestet. Ergebnisse hierzu werden im zweiten Quartal 2024 erwartet. Der Truist-Analyst betonte, dass diese Adipositas-Studie in ihrem aktuellen Finanzmodell noch nicht berücksichtigt sei.
Angesichts dieser vielversprechenden Entwicklungen sieht der Analyst Scholar Rock als attraktives Übernahmeziel. Die positiven SMA-Daten und die laufende Entwicklung von Apitegromab für weitere Indikationen machen das Unternehmen besonders interessant für potenzielle Käufer.
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