Investing.com - In einer am Dienstag vorliegenden Notiz nannten die Analysten von Wells Fargo (NYSE:WFC) drei Gründe, warum sie Signet Jewelers (NYSE:SIG), den auf den Bermudas ansässigen und in den USA gelisteten Schmuckhändler, als ihren bevorzugten "Top Recovery Pick" empfehlen. Die Gründe für diese Einschätzung sind die folgenden:
Erstens hätten sich die einst überhitzten Vergleichszahlen des Unternehmens inzwischen abgekühlt und normalisiert. Untersuchungen zeigen, dass seit 2022 ein deutlicher Rückgang in der Schmuckkategorie zu beobachten ist, verglichen mit dem Umsatzniveau von 2019. Nach einem markanten Höhepunkt im 3. Quartal 2022 mit einem imposanten Wachstum von +37% hat sich die Umsatzentwicklung in den letzten 24 Monaten stetig verlangsamt. Angesichts einer kürzlichen Prognosesenkung durch SIG im letzten Quartal erwarten die Experten der US-Bank, dass die Vergleiche in diesem Geschäftsjahr im Vergleich zu 2019 weiter abnehmen und "2023 im hohen einstelligen Prozentbereich enden werden."
Als zweiten Faktor erwarten sie eine positive Entwicklung der Engagement-Trends. Zwar betonen die Analysten, dass es in den USA zu einem Rückgang der Engagements gekommen sei. Dennoch erwarten sie, dass die Engagement-Trends in den Jahren 2024 und 2025 um mehr als 10 % steigen könnten. Dafür spreche insbesondere die Bedeutung des Brautmoden-Segments, das etwa die Hälfte des SIG-Umsatzes ausmache und daher als wichtiger Impulsgeber für das Umsatzwachstum im kommenden Geschäftsjahr gesehen werde.
Schliesslich weisen die Fachmänner von Wells Fargo auf einen wesentlichen Einflussfaktor hin, der nicht allen Anlegern bekannt sein dürfte: die bevorstehende Rückzahlung der wandelbaren Vorzugsaktien. Sie sehen darin eine vielversprechende Gelegenheit für das Management, eine Vereinbarung vor 2024 abzuschließen. Dieser Schritt könnte zu einem merklichen EPS-Anstieg (Gewinn je Aktie) von 14 % bis 18 % führen, basierend auf ihren aktuellen Schätzungen für das Geschäftsjahr 2025. Das böte eine klare Perspektive für das EPS-Wachstum.