Inter & Co (Börsenkürzel: INTR3) unter der Leitung von CEO Joao Vitor Menin berichtete in der jüngsten Telefonkonferenz zum dritten Quartal 2024 von beträchtlichem Wachstum und strategischen Fortschritten. Das Unternehmen zeigte Stärke in seiner finanziellen Super-App, signifikante Steigerungen bei Devisentransaktionen und Kreditwachstum. Mit Fokus auf Hyperpersonalisierung und Marktanteilsgewinne meldete Inter & Co auch einen Rekordnettogewinn und robustes Wachstum im Kreditportfolio. Die Eingliederung von Inter Pag und Pläne zur internationalen Expansion waren ebenfalls Schlüsselpunkte der Diskussion.
Wichtige Erkenntnisse:
- Die Super-App von Inter & Co weist eine hohe Nutzereinbindung mit einer 4,8-Sterne-Bewertung im Apple Store und 15 Millionen täglichen Anmeldungen auf.
- Devisentransaktionen stiegen um 74%, und das Kreditwachstum war 3,5-mal schneller als der Markt.
- Der Marketplace-GMV des Unternehmens wuchs um 59% auf 1,4 Milliarden BRL.
- Das Kreditportfolio-Wachstum erreichte 7% und belief sich auf über 38 Milliarden BRL.
- Ein Rekordnettogewinn von 260 Millionen BRL wurde gemeldet, eine Steigerung um das 2,5-fache im Jahresvergleich.
- Die Effizienzquote verbesserte sich auf 50,7%, mit dem Ziel, 30% zu erreichen.
- Die internationale Expansion beinhaltet Pläne zur Einführung einer Kreditkarte in den USA Anfang 2025.
Unternehmensausblick:
- Inter & Co zielt darauf ab, seine Shop-Initiative und das Hypothekenportfolio im Jahr 2025 auszubauen.
- Der Global Account-Ansatz soll international eingeführt werden, unter Verwendung eines Bank-as-a-Service-Modells ohne lokale Banklizenzen.
- Das Unternehmen erwartet, einen Steuersatz von etwa 20% aufgrund strategischer Kapitalumschichtungen beizubehalten.
Bärische Highlights:
- Das Kernkapital sank aufgrund der Eingliederung von Inter Pag, Goodwill und anderen Zahlungen.
- Es wird erwartet, dass die Resolution 4966 der Zentralbank die NPL-Kennzahlen erhöhen wird.
- Es gab Druck auf das unbesicherte Portfolio, obwohl erwartet wird, dass die risikoadjustierte Nettozinsmarge positiv bleibt.
Bullische Highlights:
- Inter & Co prognostiziert, dass das Consumer Finance-Portfolio bis zum Jahresende 700 Millionen BRL erreichen könnte.
- Das Unternehmen stellt in den Bereichen Technologie und anderen Sektoren ein, um seine Plattform zu verbessern.
- Die Nettozinsmarge bleibt aufgrund eines günstigen Kreditmix und effektiver Kapitalallokation stark.
Verfehlungen:
- Trotz einer Steigerung der Erträge gab es einen Rückgang des Kernkapitals im Quartalsvergleich.
- Die Personalkosten stiegen aufgrund von Einstellungen im Technologiebereich und bei Führungskräften.
Highlights der Fragerunde:
- Santiago Stel sprach über die Integration von Inter Pag und wies auf verbesserte Effizienzquoten und erhöhte Ausgaben aufgrund von Inflation und Investitionen hin.
- Analysten hinterfragten die Erwartungen zum Nettozinsmargenwachstum, wobei Stel Verbesserungen in der Kapitalallokation betonte, ohne sich auf spezifische Zahlen festzulegen.
- Menin diskutierte den vorsichtigen Ansatz beim Ausbau des Consumer Finance-Portfolios, insbesondere mit dem neuartigen PIX-Finanzierungsprodukt.
Die Telefonkonferenz zum dritten Quartal 2024 von Inter & Co spiegelte ein Unternehmen wider, das ein robustes Wachstum und strategische Veränderungen erlebt. Mit seiner Super-App an der Spitze des Kundenengagements und einer Reihe von Finanzprodukten, die Marktanteile gewinnen, ist das Unternehmen gut positioniert, um seinen Aufwärtstrend fortzusetzen. Die Integration von Inter Pag und die Pläne zur internationalen Expansion unterstreichen weiter das Engagement von Inter & Co, seine Reichweite zu vergrößern und sein Finanzangebot zu erweitern. Trotz einiger Herausforderungen beim Kernkapital und dem unbesicherten Portfolio ist die Unternehmensführung optimistisch, starke Nettozinsmargen beizubehalten und operative Effizienz zu erreichen. Während Inter & Co makroökonomische Unsicherheiten navigiert, bleibt der Fokus auf nachhaltigem Wachstum und Kundenakquise, was die Bühne für anhaltenden Erfolg in den kommenden Quartalen bereitet.
InvestingPro Insights:
Die jüngste Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen von Inter & Co (INTR) zeichnet ein Bild von robustem Wachstum und strategischer Expansion, was durch Daten von InvestingPro weiter unterstützt wird. Das beeindruckende Umsatzwachstum des Unternehmens von 38,44% in den letzten zwölf Monaten stimmt mit den berichteten Steigerungen bei Devisentransaktionen und Kreditwachstum überein, die in der Telefonkonferenz diskutiert wurden.
InvestingPro-Daten zeigen eine Marktkapitalisierung von 2,62 Milliarden US-Dollar, was die bedeutende Präsenz des Unternehmens im Fintech-Bereich widerspiegelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,48 deutet darauf hin, dass Investoren bereit sind, eine Prämie für die Wachstumsaussichten von Inter & Co zu zahlen, was mit den ehrgeizigen Plänen des Unternehmens zur internationalen Expansion und Produktentwicklung übereinstimmt.
Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass Analysten ein Umsatzwachstum im laufenden Jahr erwarten, was die positive Prognose des Unternehmens für seine Shop-Initiative und das Wachstum des Hypothekenportfolios für 2025 bestätigt. Zusätzlich stimmt der Tipp, dass der Nettogewinn in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, mit dem in der Telefonkonferenz gemeldeten Rekordnettogewinn überein.
Es ist erwähnenswert, dass die operative Gewinnmarge von Inter & Co bei gesunden 24,46% liegt, was die Fähigkeit des Unternehmens demonstriert, Gewinne aus seinem operativen Geschäft zu generieren. Diese Effizienz spiegelt sich in der verbesserten
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