X Financial meldete für das 3. Quartal 2024 eine robuste finanzielle Leistung mit signifikanten Steigerungen bei Umsatz und Nettogewinn im Jahresvergleich. Trotzdem fiel der Aktienkurs des Unternehmens nach der Bekanntgabe um 3,7%, was die gemischte Stimmung der Investoren widerspiegelt.
Wichtige Erkenntnisse
- Der Gesamtnettoumsatz stieg im Jahresvergleich um 30%.
- Der bereinigte Nettogewinn (Non-GAAP) erhöhte sich um 60%.
- Die betrieblichen Aufwendungen verzeichneten deutliche Anstiege.
- Das vermittelte Kreditvolumen sank im Jahresvergleich um 4%, stieg aber im Quartalsvergleich um 25%.
- Der Aktienkurs fiel nach der Bekanntgabe um 3,7%.
Unternehmensleistung
X Financial zeigte im 3. Quartal 2024 eine starke Performance. Der Gesamtnettoumsatz erreichte 1,582 Milliarden RMB, was einem Anstieg von 30% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Das Unternehmen meldete zudem einen bereinigten Nettogewinn (Non-GAAP) von 434 Millionen RMB, ein Plus von 60% im Jahresvergleich. Das gesamte vermittelte Kreditvolumen sank jedoch im Jahresvergleich um 4%, verbesserte sich aber im Quartalsvergleich um 25%.
Finanzielle Highlights
- Umsatz: 1,582 Milliarden RMB, ein Plus von 30% im Jahresvergleich.
- Bereinigter Nettogewinn (Non-GAAP): 434 Millionen RMB, ein Anstieg um 60%.
- Nettogewinn: 376 Millionen RMB, verglichen mit 347 Millionen RMB im Vorjahr.
- Betriebliche Aufwendungen: Die Kosten für Kreditvergabe und -verwaltung stiegen um 14% auf 458 Millionen RMB; die Ausgaben für Kundenakquise und Marketing erhöhten sich um 21% auf 507 Millionen RMB.
Marktreaktion
Trotz der starken Finanzergebnisse fiel der Aktienkurs von X Financial nach dem Earnings Call um 3,7%. Die Aktie bleibt innerhalb ihrer 52-Wochen-Spanne, spiegelt aber die Bedenken der Investoren hinsichtlich steigender betrieblicher Kosten und des Rückgangs des vermittelten Kreditvolumens im Jahresvergleich wider.
Ausblick & Prognose
Für das 4. Quartal 2024 erwartet X Financial ein Kreditvolumen zwischen 30 und 31 Milliarden RMB, mit Gesamtjahresprognosen zwischen 100 und 103,6 Milliarden RMB. Das Unternehmen hält an seiner halbjährlichen Dividendenpolitik fest und plant aktive Aktienrückkaufprogramme im Gesamtwert von 50 Millionen US-Dollar.
Kommentare der Geschäftsführung
"Wir freuen uns, ein weiteres starkes Quartal mit Kreditvolumina über unserer Prognose zu melden", erklärte Ken Li, Präsident. Frank Pouya Zheng, CFO, fügte hinzu: "Unsere Strategie des ausgewogenen Geschäftswachstums und der Profitabilität zahlt sich weiterhin aus."
Fragen und Antworten
Während des Earnings Calls erkundigten sich Analysten nach der Kapitalrückführungsstrategie, der Stabilität des regulatorischen Umfelds sowie den Plänen für Dividenden und Aktienrückkäufe. Das Management äußerte sich zuversichtlich hinsichtlich des zukünftigen Wachstums und der Steigerung des Shareholder Value.
Risiken und Herausforderungen
- Steigende betriebliche Aufwendungen könnten die Rentabilität beeinträchtigen.
- Ein Rückgang des vermittelten Kreditvolumens im Jahresvergleich könnte auf Herausforderungen bei der Kundenakquise hindeuten.
- Breitere wirtschaftliche Bedingungen und regulatorische Änderungen in China könnten die zukünftige Performance beeinflussen.
- Marktvolatilität und Anlegerstimmung bleiben Bedenken, wie der jüngste Kursrückgang zeigt.
Vollständiges Transkript - X Financial Class A (XYF) Q3 2024:
Konferenzleiter: Guten Tag und willkommen zum Earnings Call von X Financial für das dritte Quartal 2024. Alle Teilnehmer befinden sich zunächst im Zuhörermodus. Bitte beachten Sie, dass diese Veranstaltung aufgezeichnet wird. Ich möchte nun das Wort an Victoria Yu übergeben. Bitte fahren Sie fort.
Victoria Yu, Investor Relations, X Financial: Vielen Dank, Konferenzleiter. Guten Tag allerseits und danke, dass Sie sich uns heute anschließen. Die Ergebnisse des Unternehmens wurden heute früher veröffentlicht und sind auf der Investor-Relations-Website des Unternehmens unter ir.shaoyingroup.com verfügbar. An der heutigen Telefonkonferenz von X Financial nehmen teil: Herr Ken Li, Präsident, und Herr Frank Pouya Zheng, Finanzvorstand. Herr Li wird einen kurzen Überblick über die Geschäftstätigkeit und die Highlights des Unternehmens geben, gefolgt von Herrn Zheng, der die Finanzen erläutern wird. Beide stehen Ihnen während der Fragerunde für Ihre Fragen zur Verfügung.
Ich möchte Sie daran erinnern, dass dieser Anruf zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 enthalten kann. Solche Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen des Managements und den aktuellen Markt- und Betriebsbedingungen und beziehen sich auf Ereignisse, die bekannte oder unbekannte Risiken, Unsicherheiten oder andere Faktoren beinhalten, die schwer vorherzusagen sind und von denen viele außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen. Diese können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften des Unternehmens wesentlich von denen in den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Weitere Informationen zu diesen und anderen Risiken, Unsicherheiten und Faktoren sind in den Unterlagen des Unternehmens bei der U.S. Securities and Exchange Commission enthalten. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderweitig zu aktualisieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.
Es ist mir nun eine Freude, Herrn Ken Li vorzustellen. Herr Li, bitte fahren Sie fort.
Ken Li, Präsident, X Financial: Guten Tag allerseits. Wir freuen uns, ein weiteres starkes Quartal mit Kreditvolumina über unserer Prognose und einer signifikanten sequenziellen Verbesserung der Vermögensqualität melden zu können. Im dritten Quartal haben wir die Kreditvolumina weiterhin angemessen an die Risikoniveaus angepasst. Mit der verbesserten Vermögensqualität haben wir unsere Bemühungen zur Kundenakquise weiter intensiviert, was sehr positive Ergebnisse erbracht hat. Sowohl die Umsatz- als auch die Gewinnzahlen zeigen weiterhin ein Wachstum im Jahresvergleich. Der bereinigte Nettogewinn (Non-GAAP) erreichte einen neuen Rekordwert.
Im operativen Bereich sank unser gesamtes vermitteltes und ausgegebenes Kreditvolumen im Jahresvergleich um 4%, stieg aber im Quartalsvergleich um 25% auf 28,1 Milliarden RMB und lag damit über dem oberen Ende unserer Prognose. Die Verzugsquoten für alle ausstehenden, nicht überfälligen Kredite von 31 bis 60 Tagen und 91 bis 180 Tagen betrugen am Ende des Quartals 1,02% bzw. 3,22%, verglichen mit 1,29% und 4,38% im Vorquartal sowie 1,11% und 2,50% im Vorjahr. Wir sind mit dieser Verbesserung der Vermögensqualität zufrieden und werden unser Risikomanagement-System durch fortschrittliche Technologie weiter optimieren.
Im September dieses Jahres stellte die chinesische Regierung ein umfassendes Konjunkturpaket vor, das darauf abzielt, die Liquidität zu verbessern, den Immobilienmarkt zu stärken, die Finanzmärkte zu stabilisieren und den Konsum anzukurbeln. Wir erwarten, dass dies einen bedeutenden Schub für die makroökonomische Erholung geben wird. Als integraler Bestandteil der Wirtschaft sollte der von uns bediente Privatkundenfinanzmarkt von diesem Aufschwung profitieren. Wir haben bereits positive Anzeichen im Markt beobachtet und sind entschlossen, die Kreditvolumina entsprechend dem Risikoniveau anzupassen. Aufgrund dieses günstigen Umfelds erhöhen wir unsere Prognose und erwarten, dass unser Kreditvolumen im vierten Quartal 10,1 Milliarden RMB überschreiten und damit einen neuen Rekord aufstellen wird.
Nun übergebe ich das
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