- Der Nasdaq ist stark ins Jahr 2023 gestartet und hat dabei den Dow und den S&P 500 abgehängt
- Mehrere wachstumsstarke Technologiewerte konnten sich eindrucksvoll von ihren jüngsten 52-Wochen Tiefstständen erholen.
- Vor dem Hintergrund rückläufiger Inflationsraten und der Hoffnung auf moderatere Zinserhöhungen rate ich zum Kauf von Etsy und Unity Software
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: +9,9 %
- Marktkapitalisierung: 16,5 Mrd. USD
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: +9,7 %
- Marktkapitalisierung: 12,6 Mrd. USD
Die Aktien an der Wall Street sind angetrieben von Anzeichen, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht haben könnte, positiv ins neue Jahr gestartet. Das wiederum hat die Erwartungen auf weniger aggressive Zinserhöhungen der Fed in den kommenden Monaten verstärkt.
Die Wetten der Händler auf eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Fed im Februar stiegen auf 94 %, nachdem die Daten vom Donnerstag zeigten, dass die Verbraucherpreise in den USA zum ersten Mal seit Mai 2020 gefallen sind. Die US-Notenbank hat die Leitzinsen im Dezember um 50 Basispunkte angehoben, nachdem sie sie zuvor viermal um jeweils 75 Basispunkte erhöht hatte.
Der Nasdaq hat sich im Jahr 2023 von den drei großen US-Indizes am besten entwickelt und bisher 5,1 % zugelegt, da die Anleger angesichts nachlassender makroökonomischer Bedenken wieder in abverkaufte Wachstumswerte umschichten.
Ich empfehle daher den Kauf von Aktien von Etsy (NASDAQ:ETSY) und Unity Software (NYSE:U). Die ehemals gehypten wachstumsstarken Tech-Aktien (NYSE:XLK) könnten nach dem brutalen Ausverkauf des letzten Jahres wieder durchstarten.
Trotz der kurzfristigen Herausforderungen bieten beide Tech-Unternehmen noch weiteres Potenzial und haben angesichts der soliden Nachfrage nach ihren einzigartigen Dienstleistungen und innovativen Tools noch viel Raum für Wachstum, was sie zu soliden langfristigen Investments macht.
Etsy
Etsy - die Online-E-Commerce-Plattform für handgemachte Produkte, Vintage-Artikel und Künstlerbedarf - hat sich nach dem Absturz der Aktie auf ein Tief von rund 67 USD im Jahr 2022 Mitte Juni kräftig erholt.
Die Aktien des in Brooklyn ansässigen Internethändlers sind in den vergangenen sechs Monaten um rund 90 % gestiegen und haben damit die Renditen der großen Branchenkonkurrenten wie Amazon (NASDAQ:AMZN) (-8,8 %), Shopify (NYSE:SHOP) (+16,8 %) und eBay (NASDAQ:EBAY) (+9,8 %) im selben Zeitraum weit hinter sich gelassen.
Trotz der jüngsten Kurserholung liegt die ETSY-Aktie immer noch 57 % unter ihrem Allzeithoch vom November 2021 (307,75 USD). Das Tech-Unternehmen kommt derzeit auf eine Marktkapitalisierung von 16,5 Mrd. USD, verglichen mit einer Bewertung in der Spitze von 38 Mrd. USD.
Ich halte Etsy nach wie vor für ein attraktives Investment und glaube, dass die Plattform für Kunsthandwerk 2023 zu den besten Internetaktien gehören wird. Dies liegt an den guten Fundamentaldaten des Unternehmens, dem stabilen Nutzerwachstum und den hohen freien Cashflow-Margen.
Die Verbraucher strömten während der COVID-Pandemie in Scharen auf die Plattform, und blieben, um handgefertigtes Kunsthandwerk und andere einzigartige Waren zu kaufen, die dort angeboten werden. Die Zahl der aktiven Käufer auf der Etsy-Plattform hat sich seit 2019 auf 88,3 Millionen verdoppelt, während sich die Zahl der Stammkunden, die in den letzten 12 Monaten sechs Käufe getätigt und mehr als 200 USD ausgegeben haben, mehr als verdreifacht hat.
Quelle: Etsy
Der nächste große Impuls für den Kurs wird für den nächsten Monat erwartet, wenn Etsy am 28. Februar die Finanzergebnisse für das 4. Quartal (nachbörslich) vorlegt.
Die Wall Street-Analysten sind laut InvestingPro-Daten im Vorfeld des Berichts recht optimistisch. Sie haben ihre EPS-Schätzungen in den letzten 90 Tagen zehn Mal angehoben und nur einmal gesenkt.
Quelle: InvestingPro
Der Konsens erwartet einen Gewinn pro Aktie von 1,11 USD, was dem Ergebnis des Vorjahreszeitraums entspricht, während der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um etwa 5 % auf 751,1 Mio. USD steigen soll. Sollte sich dies bestätigen, wäre dies dank eines erwarteten Anstiegs der Transaktionen mit handgefertigten Produkten und einzigartigen Waren der höchste Quartalsumsatz in der Geschichte des Unternehmens.
Das Unternehmen zeigt die Robustheit seiner Asset-light-Strategie: Seit dem 2. Quartal 2020 hat es die Gewinn- und Umsatzerwartungen der Wall Street in 10 aufeinanderfolgenden Quartalen entweder erfüllt oder übertroffen.
Unity Software
Die Aktien von Unity Software haben im Jahr 2022 80 % ihres Wertes eingebüßt, als der Entwickler von Videospiel- und Animationssoftware bei den Anlegern aufgrund des sich verschlechternden makroökonomischen Umfelds in Ungnade fiel.
Aufgrund nachlassender Befürchtungen zu steigenden Zinsen, steigender Inflation und einer bevorstehenden Rezession hat sich die U-Aktie seit ihrem Tiefstand von 21,22 USD Anfang November stark erholt und ist um fast 46 % gestiegen.
Auf dem aktuellen Niveau hat das in San Francisco ansässige Technologieunternehmen - das immer noch 85 % von seinem Rekordhoch von 210 USD im November 2021 entfernt ist - eine Marktkapitalisierung von 12 Mrd. USD (November: 55 Mrd. USD).
Die Aktie von Unity Software, einem führenden Entwickler von Videospielsoftware, wird sich meiner Meinung nach von dem dramatischen Abverkauf des Jahres 2022 erholen und in diesem Jahr überdurchschnittlich gut performen, da das Unternehmen gut aufgestellt ist, um vom anhaltenden Wachstum der Nachfrage nach interaktiven Echtzeit-3D-Inhalten zu profitieren.
Unity ist eine weit verbreitete, plattformübergreifende Gaming-Engine, über die interaktive Inhalte für Mobiltelefone, Tablets, PCs, Konsolen und Virtual-Reality-Geräte erstellt, betrieben und vermarktet werden können. Angeblich werden mehr als 70 % aller Handyspiele über Unity Software betrieben.
Ein vielversprechendes Zeichen ist, dass die Zahl der Kunden, die 100.000 USD oder mehr auf der Unity-Plattform ausgeben, im letzten Quartal auf 1.075 gestiegen ist, ein Anstieg von 10,5 % gegenüber 973 vor einem Jahr.
Unity wird die Zahlen für das 4. Quartal am Donnerstag, den 2. Februar, nach Börsenschluss vorlegen. Laut InvestingPro sind die Analysten hinsichtlich der bevorstehenden Ergebnisse des Anbieters für die Entwicklung von Videospielen optimistischer geworden. In den letzten 90 Tagen wurden die EPS-Schätzungen 11 Mal nach oben korrigiert, was einen Anstieg von über 500 % gegenüber ihren ursprünglichen Erwartungen bedeutet.
Die Korrekturen folgen auf ein starkes Ergebnis im November, das den Kurs in die Höhe schießen ließ.
Der Konsens erwartet ein EPS von 0,01 USD pro Aktie, verglichen mit einem Verlust von 0,05 USD pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Sollte dies tatsächlich der Fall sein, wäre es das erste profitable Quartal in der Geschichte von Unity seit dem Börsengang im September 2020.
Es wird erwartet, dass der Umsatz im Jahresvergleich um 38,3 % auf den Rekordwert von 436,9 Mio. USD steigt, was vor allem der starken Nachfrage nach der Plattform für die Erstellung von Videospielen und digitalen Inhalten zu verdanken ist.
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Offenlegung: Jesse Cohen ist derzeit short auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 über den ProShares Short S&P 500 ETF und den ProShares Short QQQ ETF. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten sind ausschließlich die des Autors und sind nicht als Anlageberatung zu verstehen.