- Die Aktienindizes haben sich seit ihrem Tiefstand im August deutlich erholt.
- Einige Aktien konnten jedoch bislang nicht Schritt halten und bieten nun Potenzial für eine Aufholjagd.
- In dieser Analyse betrachten wir vier solide und möglicherweise unterbewertete Aktien, die aktuell hinter dem Marktdurchschnitt zurückbleiben.
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Der US-Aktienmarkt hat sich nach dem starken Einbruch Anfang August wieder erholt. Der Dow Jones erreichte neue Rekordhöhen, während andere Indizes versuchten, diesem Höhenflug zu folgen. Der Start in den für seine Volatilität bekannten September verlief jedoch alles andere als positiv.
Trotz der aktuellen Erholung werden viele fundamental solide Aktien weiterhin unter ihrem inneren Wert gehandelt. In diesem Artikel analysieren wir vier solcher unterbewerteten Aktien, die bislang nicht von den allgemeinen Marktgewinnen profitiert haben.
Unsere Analyse konzentriert sich auf zwei zentrale Kriterien:
- Fundamentale Kursziele, die deutlich über den aktuellen Kursniveaus liegen und ein starkes mittelfristiges Wachstumspotenzial aufzeigen
- Ein optimistischer Marktkonsens, der weiteres Wachstum unterstützt
1. Arcutis Biotherapeutics
Arcutis Biotherapeutics (NASDAQ:ARQT) entwickelt und vermarktet innovative dermatologische Behandlungen für eine Vielzahl von Hauterkrankungen wie Psoriasis, atopische Dermatitis und seborrhoische Dermatitis.
Im ersten Quartal belief sich der Nettoumsatz auf 21,6 Mio. USD, und das Unternehmen verfügt über einen hohen Barmittelbestand von mehr als 404,5 Mio. USD. Diese starke Liquiditätsreserve wird dem Unternehmen bei seinen Forschungs- und Entwicklungs- (F&E-) Aktivitäten sowie bei seinen Marketingbemühungen helfen.
Am 6. November wird das Unternehmen seine Quartalszahlen vorlegen.
Quelle: InvestingPro
Es liegen 6 Analystenratings für ARQT vor, 5 lauten auf "Buy" und 1 auf "Hold". Es liegen keine Verkaufsempfehlungen vor.
Der faire Wert bzw. der fundamentale Preis liegt bei 12,81 USD und damit 17,8 % über dem aktuellen Kurs. Der Markt sieht Kurspotenzial bis auf 18,58 USD.
Quelle: InvestingPro
2. Snowflake
Die Veränderungen durch die Künstliche Intelligenz sind für jede Branche unumgänglich. Die großen Tech-Titanen sind die Lieblinge des Marktes, aber auch weniger bekannte KI-Unternehmen wie Snowflake (NYSE:SNOW) sind schnell zu wichtigen Akteuren im Bereich Cloud Computing und Data Warehousing aufgestiegen.
SNOW meldete ein weiteres solides Quartal mit einem Anstieg der Produktumsätze. Der Produktumsatz stieg um 30 % auf 829,3 Mio. USD.
Snowflake legt den nächsten Quartalsbericht am 27. November vor. Das Management des Unternehmens hat seine Prognose für den Produktumsatz im Gesamtjahr auf ein Wachstum um 26 % erhöht. Diese Wachstumsrate ist eine der höchsten bei den börsennotierten Softwareunternehmen.
Quelle: InvestingPro
Es liegen 44 Analystenratings für SNOW vor, 30 lauten auf "Buy". Es liegen zwei Verkaufsempfehlungen vor.
Der faire Wert der Aktie liegt bei 128,40 USD und damit 12,4 % über dem jüngsten Schlusskurs. Die Wall Street hat ein durchschnittliches Kursziel von 167,59 USD.
Quelle: InvestingPro
3. DexCom
Das in Kalifornien ansässige und mit 44,6 Mrd. USD bewertete Unternehmen DexCom (NASDAQ:DXCM) ist ein Pionier im Bereich der kontinuierlichen Blutzuckermessung und revolutioniert die Diabetesüberwachung schon seit 1999.
Das Unternehmen verfügt über beträchtliche Barmittel in Höhe von 2,9 Mrd. USD, seine revolvierende Kreditfazilität ist aktuell unangetastet. Dieses starke Liquiditätspolster verschafft DexCom eine erhebliche finanzielle und strategische Flexibilität, um die Produktion hochzufahren und neue Märkte zu erschließen.
DXCM legt den nächsten Quartalsbericht am 24. Oktober vor. Das Unternehmen aktualisierte seine Prognose für das gesamte Geschäftsjahr und rechnet mit einem Umsatz zwischen 4,0 und 4,05 Mrd. USD.
Für das Geschäftsjahr 2024 wird von den Analysten ein Gewinn von 1,78 USD pro Aktie erwartet. Das entspräche einem Anstieg von 17,1 % gegenüber dem Vorjahr, und für das Geschäftsjahr 2025 sogar ein weiterer Anstieg von 24,7 % auf 2,22 USD pro Aktie.
Quelle: InvestingPro
Das Management von DexCom hat aktiv Aktien zurückgekauft, ein Zeichen dafür, dass es von der Bewertung und den Zukunftsaussichten des Unternehmens überzeugt ist.
Die Unternehmensleitung hat die Markteinführung von Stelo in den USA angekündigt, einem Sensor für Patienten mit nicht-insulinabhängigem Diabetes. Die Einführung von Stelo ist ein strategischer Schritt, um den Produkt-Mix zu erweitern und erschwinglichere Lösungen für das Diabetesmanagement anzubieten. Mit diesem Produkt ist das Unternehmen für weiteres Wachstum in den kommenden Jahren gerüstet.
Die finanzielle Gesundheit von DexCoM ist mit einer Bewertung von 4 ausgezeichnet (5 ist die Bestnote).
Quelle: InvestingPro
Es liegen 22 Analystenratings für DexCom vor, 19 lauten auf "Buy" und 3 auf "Hold". Es liegen keine Verkaufsempfehlungen vor.
Der fundamentale Preis liegt bei 89,62 USD und damit 29,2 % über dem jüngsten Schlusskurs. Der Markt sieht mit einem Kursziel bei 95,87 USD ein enormes Potenzial für die Aktie (sie notiert aktuell bei 69,34 USD).
Quelle: InvestingPro
4. PayPal
PayPal (NASDAQ:PYPL) ist eine elektronische Alternative zu herkömmlichen Zahlungsmethoden. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet, ging 2002 an die Börse und hat seinen Hauptsitz in San Jose (Kalifornien).
Der nächste Ergebnisbericht des Unternehmens steht für den 31. Oktober auf dem Kalender.
Quelle: InvestingPro
Die Entwicklung der Nettomargen zeigt bereits nach oben, und seit der Bodenbildung im Juni 2022 ist es dem Unternehmen gelungen, seine Nettomargen weiter zu verbessern und seine Erholung zu konsolidieren.
Es ist nur eine Frage der Zeit, bis es dem Unternehmen gelingt, den negativen Trend bei der Bruttomarge und damit auch des Aktienkurses in den Griff zu bekommen.
Das Beta von PayPal beläuft sich auf 1,42, was bedeutet, dass sich diese Aktie in die gleiche Richtung wie der Markt bewegt, wenn auch mit größerer Volatilität.
Quelle: InvestingPro
Der Fair Value liegt laut InvestingPro bei 96,50 USD und damit 33,2 % über dem jüngsten Schlusskurs. Der Markt hat ein durchschnittliches Kursziel von 80,60 USD.
Quelle: InvestingPro
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