Bio-Gate hat im letzten Jahr nach Darstellung von SMC-Research den Umsatz um 21 Prozent gesteigert und den Verlust reduziert. Für das laufende Jahr hat das Unternehmen weitere deutliche Verbesserungen bei beiden Kennzahlen in Aussicht gestellt. SMC-Analyst Holger Steffen sieht insgesamt große Erfolgschancen, die im Kurs nicht reflektiert seien, und daher ein sehr hohes Kurspotenzial.
Bio-Gate sei laut SMC-Research im letzten Jahr kräftig gewachsen – um 21 Prozent auf 7,2 Mio. Euro – und habe den Verlust moderat reduziert, von -1,8 auf -1,6 Mio. Euro. Das Unternehmen habe inzwischen wesentliche Wachstumsinvestitionen abgeschlossen, so dass sich weitere Einnahmensteigerungen trotz des angestrebten weiteren Personalaufbaus jetzt positiv im Ergebnis niederschlagen sollten, so die Analysten.
Für das laufende Jahr rechne das Management bei einem planmäßigen Verlauf mit einer kräftigen Umsatzsteigerung und einer deutlichen Verbesserung von EBITDA und Nettoergebnis.
Mittelfristig könnte sich das Geschäft mit der serienmäßigen Beschichtung von Humanimplantaten zum wichtigsten Wachstumstreiber entwickeln. Die Beschichtungslösung von Bio-Gate zeichne sich durch sehr geringe Infektionsraten aus, was das Interesse mehrerer großer Medizintechnikkonzerne geweckt habe. Zusammen mit diesen werde nun der Zulassungsprozess vorangetrieben.
Die Analysten halten einen Start der Serienproduktion im Jahr 2027 für möglich. Der potenzialträchtige Bereich sei ein wichtiger Baustein in ihrem Bewertungsmodell und zu einem substanziellen Teil verantwortlich für ihr Kursziel von 4,80 Euro.
Im aktuellen Kurs sehen die Analysten das künftige Potenzial von Bio-Gate, insbesondere im Bereich der Beschichtungen, drastisch unterschätzt. Zwar müssen auf dem Weg dahin noch einige Hürden genommen werden, aber sie sehen große Erfolgschancen und bekräftigen ihr Urteil „Speculative Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 23.05.2024 um 9:30 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 23.05.2024 um 7:40 Uhr fertiggestellt und am 23.05.2024 um 9:15 Uhr veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2024/05/2024-05-23-SMC-Update-Bio-Gate_frei.pdf
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