Der durch beispiellose staatliche Konjunkturmaßnahmen gestärkte Optimismus der Anleger brachte einen neuen Bullenmarkt für Aktien hervor, nachdem der kürzeste Bärenmarkt in der Geschichte, kaum drei Wochen lang, kürzlich zu Ende gegangen war.
Aber fast rekordverdächtige Goldpreise - zusammen mit Renditen in der Nähe von Allzeittiefs, beispiellosen negativen Ölpreisen und dem schlechtesten Arbeitsmarkt seit der Weltwirtschaftskrise - könnten ein Indiz sein, dass der aktuelle Bullenmarkt verfrüht, wenn nicht gar eine Todgeburt ist.
Gold hat gerade ein Wochenhoch erreicht, aber Bank of America hatte bereits ein erstaunlich hohes Kursziel für das Edelmetall ausgegeben: 3.000 US-Dollar. Dies liegt deutlich über der vorherigen Prognose der Bank von 2.000 USD und weit über dem Allzeithoch von 1.911,60 USD vom September 2011. Die BoA nannte die von den Zentralbanken angeheizte „finanzielle Repression“ als Hauptantriebsfaktor sowie eine risikobehaftete Atmosphäre verursacht durch die Turbulenzen auf den Ölmärkten und in anderen rezessionsgefährdeten Vermögenswerten.
Während die Bedrohungen für die Wirtschaft und die Finanzmärkte sicherlich besorgniserregend sind, können wir die Zukunft nicht vorhersagen. Die Bank of America (NYSE:BAC) erwartet, dass ihr ausgegebenes Ziel in den nächsten 18 Monaten erreicht wird.
Aber denken Sie daran, dass sich alle, einschließlich uns, irgendwann in Bezug auf die Märkte geirrt haben. Stattdessen bieten wir ein bescheideneres Preisziel an, das innerhalb eines wesentlich kürzeren Zeitrahmens erreicht werden kann.
Gold-Futures vollendeten ein H&S-Fortsetzungsmuster (sieht aus wie ein H&S-Boden) - ein Bullenmuster, das eine Umkehr nach oben zeigt. Der Rohstoff schloss eine Rückkehrbewegung ab, bei der er die Unterstützung des Musters erfolgreich erneut testete, was zeigte, dass sich das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage wirklich umgekehrt hatte.
Die Rückkehrbewegung, die normalerweise auf einen Ausbruch folgt, entwickelte ein eigenes Fortsetzungsmuster, eine fallende Flagge - was eine Pause in einem Aufwärtstrend darstellt, wenn neue Bullen hereinkommen, um die Verkäufe durch Gewinnmitnahmen der früheren Bullen aufzusammeln. Der Aufwärtstrend zeigt, dass der gesamte Überhang, der die Abwärtsbewegung ausgelöst hatte, geglättet wurde und der Markt in der Lage ist, seinen zugrundeliegenden Aufwärtstrend wieder aufzunehmen.
Bestimmen eines implizierten Ziels
Das implizite Ziel des Musters wird erkannt, indem seine Höhe gemessen wird - 244 USD - und diese zum Ausbruchspunkt bei 1.697 USD hinzugefügt wird. Dies ergibt ein Ziel von 1.941 USD. Im Allgemeinen wird erwartet, dass der Zeitrahmen mit dem Vorlauf übereinstimmt. Da das Muster am 24. Februar begann und am 9. April der Ausbruch kam, werden der Nachlauf voraussichtlich etwa sieben Wochen dauern.
Allerdings kann diese Angebots-Nachfrage-Struktur im Fall eines noch unbekannten Ereignisses oder einer Tatsache, die bei der Herausbildung des Musters keinen Einfluss hatte, schwanken und sogar zusammenbrechen. Wir sollten auch mit heftigen Rückschlagsbewegungen rechnen, die Händler aus ihren Positionen fallen lassen könnten, bevor sie sich wieder dem Ziel nähern.
Handelsstrategien
Konservative Händler sollten warten, bis die Flagge zeigt, dass ihr Ausbruch keine Bullenfalle ist, indem sie ein neues Hoch erreicht, jenseits dem am 14. April registrierten Höhepunkt von 1.788,80 USD. Sie würden dann auf einen Rückzug warten, der Unterstützung demonstriert.
Moderate Händler würden dem Weg der konservativen Händler folgen, aber nicht unbedingt auf einen Trendbeweis bestehen.
Aggressive Händler würden eine Penetration von 1,00% über 1.760 USD abwarten, um das Risiko eines falschen Ausbruchs zu begrenzen.
Beispielposition
- Einstieg: 1.740 USD - nach einer Preisdelle
- Stop-Loss: 1.730 USD - Unterstützung durch die Flagge
- Risiko: 10 USD
- Ziel: 1.780 USD - unter dem Hoch vom 14. April, ein potenzieller Widerstand
- Gewinn: 40 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:4
Hinweis:Ein Handelsbeispiel ist ein Instrument zur Vermittlung der Schlüsselkomponenten eines kohärenten Handelsplans. Nicht jeder Trade kann gewinnen. Kein Handel ist für alle Händler geeignet. Sie können die Einstiegspunkte, den Stop-Loss und das Ziel je nach Temperament und Kapital ändern. Sie müssen jedoch gemäß Ihrem voreingestellten Plan handeln. Andernfalls sind Ihre Handelsergebnisse - gut oder schlecht - bedeutungslos.