Chinas Internet-E-Commerce-Riese Alibaba Group Holdings (NYSE:BABA) hat gestern vor Beginn des regulären US-Handel seine Quartalsergebnisse gemeldet. Laut Reuters hat das in Hangzhou ansässige Unternehmen:
"Die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das Quartal am Donnerstag übertroffen, da das Kerngeschäft im Bereich Handel und Cloud Computing aufgrund der Coronavirus-Krise von einer Verlagerung auf Online-Shopping und Arbeiten von zu Hause aus profitierte".
Es ist zweifelhaft, ob Anleger von den Ergebnissen von BABA überrascht sind, da das Unternehmen bereits Mitte Mai ein Wachstum vor der Pandemie verzeichnet hatte und die Covid-19-Sperrungen und Geschäftsschließungen ein Segen für Online-Händler waren. Die Aktie von Alibaba, die gestern zu 260,59 USD aus dem Handel ging, ist seit Jahresbeginn um 20% gestiegen.
Aber eine Vielzahl von Widrigkeiten, darunter ein wiederauflebender Handelskrieg zwischen den USA und China, immer noch wütende Virus-Ausbrüche sowohl in China als auch weltweit, und die Drohungen des Weißen Hauses mit strengeren Prüfungsvorschriften für chinesische Unternehmen an amerikanischen Börsen könnten die Aktie auch nach dem guten Ergebnis unter Druck setzen.
Was sagt das Handelsmuster über die künftige Entwicklung des Aktienkurses?
Die Aktie bewegt sich seit dem Allzeithoch vom 19. Juni in einem symmetrischen Dreieck. Die gleichmäßige Verteilung des Musters zwischen Angebot und Nachfrage, die zu einem Rückgang der Hochs geführt hat, da die Verkäufer die Angebotspreise senken, während die Tiefs steigen, wenn eifrige Käufer ihre Gebote erhöhen - um sich letztendlich irgendwo in der Mitte zu treffen - zeigt, dass die Händler sich über die Richtung der Aktie keineswegs sicher sind.
Diese Unsicherheit wird verstärkt, wenn ein solches Muster unmittelbar vor der Ergebnisveröffentlichung auftritt, was darauf hindeutet, dass es das Ereignis ist, das den Händlern die Richtung vorgeben wird, wenn sie über ihr weiteres Vorgehen entscheiden.
Die neutrale Platzierung der Aktie auf dem Chart - oberhalb der Aufwärtstrendlinie - liefert das Argument für bessere Chancen für einen Aufwärtsausbruch in Richtung des zugrunde liegenden Trends. Darüber hinaus gelang es dem RSI nach drei Tagen wieder über die Aufwärtstrendlinie zu klettern.
Dennoch bietet der Momentums-Indikator eine negative Divergenz, da er niedriger gefallen ist, während der Preis höher geblieben ist, wodurch ein fallender Kanal für das Momentum geschaffen wurde, was bedeuten könnte, dass die Preise nach unten gehen könnten.
Da die Gewinne jedoch die Erwartungen übertrafen, könnte der nächste Abschnitt ein Ausbruch nach oben sein. In diesem Fall würde eine bullische Kettenreaktion ausgelöst. Sollte der Richtungsausblick jedoch hinter den Erwartungen zurückbleiben oder keinen Grund für Überschwang liefern, kann ein Rückgang des Kurses auf den Boden eines vermutlich bullischen Musters oder sogar auf den Aufwärtstrend kommen, was eine Kaufgelegenheit innerhalb des Aufwärtstrends bieten würde.
Handelsstrategien
Konservative Händler würden entweder einen Ausbruch nach oben oder eine Rückkehr zur Aufwärtstrendlinie und auf Anzeichen einer Akkumulation abwarten. Die Mustervervollständigung würde ein Minimum von 3% Preisdurchdringung innerhalb eines minimalen Zeitraums von 3 Tagen beinhalten, vorzugsweise über das Wochenende, dem dann ein Rückfall folgt, um die Integrität des Musters erneut zu testen.
Moderate Händler sollten ebenfalls abwarten, dass es entweder ein Eindringen nach oben gibt oder sie könnten sich mit einer Rückkehr zum unteren Rand des Musters zufrieden geben, bevor sie auf Anzeichen von Unterstützung long gehen. Ein moderater Filter zur Vermeidung einer Bullenfalle dürfte mit einer Bewegung von 2% über einen Zeitraum von zwei Tagen ausreichen. Rückbewegungen sind für günstigere Einstiegskurse willkommen, werden aber nicht als Trendbeweis benötigt.
Aggressive Händler können ebenfalls auf die Vervollständigung des Musters oder eine Rückkehr zu seinem Boden warten. Die erforderliche Aufwärtspenetration würde mindestens 1% betragen, mit einem Schlusskurs über dem Muster. Eine Rückkehr nach unten kann Long-Positionen auslösen, ohne auf Anzeichen einer Erholung abzuwarten.
Beispiel – Aggressive Long-Position
- Einstieg: 268 USD
- Stop-Loss: 264 USD
- Risiko: 4 USD
- Kursziel: 288 USD
- Gewinn: 20 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:5
Hinweis: Dies ist ein Handelsbeispielkeine Prophezeiung. Niemand weiß, was passieren wird. Beim Handeln geht es darum, die Gewinnchancen zu erhöhen, damit die Aktionen im Laufe der Zeit - und nicht mit jedem einzelnen Handel - rentabel sind. Dieses Handelsbeispiel ist unspezifisch. Es ist nicht auf eine bestimmte Person, ein bestimmtes Budget oder ein bestimmtes Zeitrahmen-Temperament zugeschnitten.