Indien ist eine der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften der Welt. Das Land ist Mitglied der Gruppe der Zwanzig (G20) und der Internationale Währungsfonds (IWF) erwartet, dass Indiens Wirtschaft in 2021 um 9,5% wachsen wird.
Zum Vergleich sind hier die prognostizierten Wachstumsraten für mehrere andere Länder: Australien (3,5%), Brasilien (5,2%), China (8,0%), Deutschland (3,1%), Irland (13,0%), Israel (7,1%), Japan (2,4%), Peru (10,0%), Südafrika (5,0%), Türkei (9,0%), Großbritannien (6,8%) und die USA (6,0%). Der IWF sagt außerdem:
"Die Weltwirtschaft soll 2021 um 6,0% und 2022 um 4,9% wachsen."
Unterdessen hat der Investmentveteran Mark Mobius kürzlich seine langjährige Überzeugung wiederholt, dass indische Aktien in den kommenden Jahren einen deutlichen Aufwärtstrend erleben sollten. Er verglich das Land mit China vor etwa einem Jahrzehnt.
Jüngste Zahlen zeigen, dass Indiens Dienstleistungssektor (insbesondere Telekommunikation, IT und Software) etwa die Hälfte des Bruttoinlandsprodukts (BIP) ausmacht, gefolgt von der Industrie (24,18%) und der Landwirtschaft (18,32%). Fast ein Fünftel der indischen Exporte gehen in die USA. Weitere führende Handelspartner sind China, die Vereinigten Arabischen Emirate, Hongkong, Singapur, Bangladesch, Großbritannien, Deutschland, die Niederlande und Malaysia.
Vor diesem Hintergrund stellen wir im Folgenden zwei Exchange Traded Funds (ETFs) vor, die gegenüber Indien optimistisch eingestellte Anleger ansprechen könnten. Beide Fonds stammen aus der iShares-Fondspalette von BlackRock (NYSE:BLK).
1. iShares MSCI India ETF
- Aktueller Kurs: 50,00 USD
- 52-Wochen-Spanne: 35,66 - 50,80 USD
- Dividendenrendite: 0,15%
- Kostenquote: 0,69% pro Jahr
Der iShares MSCI India ETF (NYSE:INDA) investiert in 101 große und mittelgroße indische Unternehmen. Der Fonds kam im Februar 2012 an die Börse.
Der INDA-ETF bildet die Renditen des MSCI India Index nach. Die Portfolio-Gewichtung der wichtigsten Sektoren stellt sich wie folgt dar: Finanzen (26,30%), IT (17,31%), Energie (12,09%), Grundstoffe (9,72%) und Basiskonsumgüter (8,85%). Auf die 10 wichtigsten Positionen entfällt fast die Hälfte des Nettovermögens, das sich auf 6,48 Milliarden US-Dollar beläuft.
Den höchsten Anteil (9,83%) hat die größte Privatholding des Landes, Reliance Industries (NS:RELI), die in den Bereichen Einzelhandel, digitale Dienstleistungen, Medien, Unterhaltung, Öl und Chemie tätig ist. Als nächstes folgen die IT- und Consulting-Schwergewichte Infosys (NYSE:INFY) und Tata Consultancy Services (NS:TCS), der führende Wohnimmobilienfinanzierer Housing Development Finance (NS:HDFC), der Finanzdienstleistungskonzern ICICI Bank (NYSE:IBN) und der Konsumgüterhersteller und -großhändler Hindustan Unilver (NS:HLL).
Der INDA-ETF ist in diesem Jahr um fast 25% und in den letzten 12 Monaten um 38% gestiegen. Der Fonds erreichte in den letzten Tagen ein Rekordhoch. Die Kurs-Gewinn- und Kurs-Buchwert-Verhältnisse von 32,03 und 4,01 weisen auf ein bereits recht üppiges Bewertungsniveau hin. Daher sollten langfristig orientierte Anleger einen Rückgang um 3% bis 5% für einen besseren Einstiegspunkt abwarten.
2. iShares MSCI India Small-Cap ETF
- Aktueller Kurs: 62,19 USD
- 52-Wochen-Spanne: 36,03 - 64,05 USD
- Dividendenrendite: 0,08%
- Kostenquote: 0,81% pro Jahr
Der iShares MSCI India Small-Cap ETF (NYSE:SMIN) investiert in indische Aktien mit geringer Marktkapitalisierung. Der Fonds wird seit Februar 2012 an der Börse gehandelt.
Der SMIN-ETF bildet mit 261 Aktien den MSCI India Small Cap Index ab. Mit einem Anteil von 18,30% sind Grundstoffe der am höchsten gewichtete Teilsektor im ETF. Dahinter folgen Industrie (17,56%), Finanzen (15,11%), zyklische Konsumgüter (11,53%), IT (11,26%) und Gesundheitswesen (8,30%). Die 10 wichtigsten Positionen machen etwa 17% des Nettovermögens von 427,4 Millionen US-Dollar aus.
Ganz oben auf der Beteiligungsliste stehen Tata Power (NS:TTPW), das Chemieunternehmen SRF (NS:SRFL), der IT-Dienstleister Mphasis (NS:MBFL), das Medienkonglomerat Zee Entertainment Enterprises (NS:ZEE), die IT- und Outsourcingfirma MindTree (NS:MINT) und der Immobilienentwickler Godrej Properties (NS:GODR).
Der ETF ist in 2021 um mehr als 48% und in den letzten 12 Monaten um 72,5% gestiegen. SMIN verzeichnete Mitte Oktober ein Allzeithoch. KGV und KBV betragen 31,34 bzw. 3,86. Interessierte Anleger warten vor einem Einstieg auf einen möglichen Rückgang in Richtung 60 US-Dollar.